Финансовый менеджмент как эффективный инструмент обеспечения ликвидности баланса банка

Эти отношения показывают, что расчеты, основанные на укрупненных  величинах, в частности, текущей ликвидности, в большей степени отражают фактическое состояние эффективности проводимого финансового менеджмента банка по сравнению с быстрой ликвидностью.

Последнее означает, что  пруденциальные нормативы как ограничительные  препятствия для оценки реального  уровня менеджмента с ограничительной  позиции не могут использоваться в достаточной мере.

Это связано с тем, что пруденциальные ограничения основаны на среднемесячных изменениях, в то время как для целей оценки эффективности финансового менеджмента необходимы более длительные характеристики, то есть наблюдается их различие по срочности.

Оценка эффективности финансового менеджмента на основе показателя быстрой ликвидности, а также пруденциальных ограничений, являющихся обязательными для исполнения, в то же время может быть недостаточно реальной и достоверной.

  Эффективность финансового менеджмента в основном определяется по более длительным изменениям, тем более, что этот параметр для внешней среды является значимым, поскольку соответствует понятию соответствующего уровня финансового менеджмента конкретного банка для его безопасности с точки зрения банковских клиентов, а потому необходимого для регулирования банковской деятельности.

Нетто-ликвидные показатели, позволяют произвести расчетные соотношения между ними и соответственно активами и обязательствами банков, благодаря чему можно взвесить размер банковских усилий и получить определенную оценочную величину, характеризующую эффективность финансового менеджмента. Результаты такого расчета приведены в таблице 21.

Таблица 21 Соотношение нетто-ликвидной позиции по отношению к активам и обязательствам АО «Казкоммерцбанк» за 2005-2007 годы

	2005 год	2006 год	2007год
Нетто-ликвидная позиция/Активы	0,0739	0,1080	0,1065
Нетто-ликвидная позиция/Обязательства	0,0798	0,1210	0,1192
Примечание – Данные для расчета  соотношений взяты из таблицы 19

Исходя из того, какое состояние рынка на данный момент времени наблюдается (дефицит финансовых ресурсов или их избыток), полученные коэффициенты могут быть диаметрально противоположными по своему значению.

Например, если в настоящее  время отмечается избыток финансовых средств, то тогда, меньшее значение коэффициента нетто-ликвидные позиции/активы и большая величина нетто-ликвидные позиции/обязательства означают лучшую эффективность финансового менеджмента в этом вопросе.

Помимо этого, эффективность финансового менеджмента может осуществляться по соотношению нетто-ликвидной позиции к активам и к обязательствам как в отдельности, так и в комплексе.

Таким образом, это позволило  свести ранги по всем анализировавшимся  показателям, и далее сравнить оценку эффективности финансового менеджмента по банку (Таблица 22), тем самым, давая понять, в каких случаях можно ориентироваться на расчетные показатели.

Таблица 22 Ранговое сравнение результатов оценки эффективности финансового менеджмента АО «Казкоммерцбанк» за 2005-2007 годы по нетто-ликвидным позициям и коэффициентам ликвидности

Сравнение по полученному ранговому  месту		2005 год	2006 год	2007 год
	по нетто-ликвидной позиции	3	2	1
	по соотношению НЛП   . Активы	1	3	2
	по соотношению НЛП      . Обязательства	3	1	2
	по коэффициенту текущей ликвидности	3	1	2
	по коэффициенту мгновенной ликвидности	3	2	1
	по коэффициенту краткосрочной  ликвидности	1	2	3
	по генеральному (общему) коэффициенту ликвидности по срочным обязательствам	3	2	1
	по кросс-коэффициенту ликвидности	1	2	3
	по коэффициенту долгосрочной ликвидности	1	3	2

Вследствие того, что  становится затруднительным ответить на вопрос о том, эффективность какого финансового менеджмента предпочтительнее, необходимо применение обобщающего  или интегрального показателя для  оценки.

Это возможно на основе среднего значения рангов, присвоенных полученным коэффициентам.

Например, посредством  среднего арифметического или средней  взвешенной величины по значению всех активов дало следующий результат (Таблица 23).

Таблица 23 Ранговое сравнение результатов оценки эффективности финансового менеджмента АО «Казкоммерцбанк» за 2005-2007 годы по среднему арифметическому значению

Годы	Средняя арифметическая величина
2005	2,11
2006	2,00
2007	1,88
Примечание – Показатели рассчитаны по данным таблицы 22

Согласно средневзвешенной оценке, наилучшей эффективностью финансового  менеджмента Казкоммерцбанк обладает в 2007 году. Однако для более объективной оценки эффективности финансового менеджмента необходимо рассчитать ранги управления по банку с целью оценки эффективности финансового менеджмента с более длительной динамикой.

Возможен расчет взвешенного  интегрального показателя, который, является более реальным для соотнесения  всех активов с полученными нами весами, но требуется учет всех активов. Данные берутся из публикуемых бухгалтерских балансов банка.

Таким образом, предлагается расчетная формула средней взвешенной величины с учетом активов и весов  с позиции учета реального  веса:

             (20)

Результаты расчетов средней взвешенной величины по формуле приведены в таблице 24.

По приведенным результатам  оценки эффективности на основании  среднего взвешенного интегрального  значения по активам банка видно, что наименьшая величина балльной оценки соответствует наилучшей эффективности финансового менеджмента.

Таблица 24 Ранговое сравнение результатов оценки эффективности финансового менеджмента АО «Казкоммерцбанк» по среднему взвешенному значению его активов

Года	Активы банка, млн. тенге	Средняя взвешенная величина
2005	1194869	211
2006	2444302	200
2007	2997232	188
Примечание – Составлено по данным годовых отчетов банка за 2005 – 2007 года

Следовательно, наилучший  финансовый менеджмент по взвешенному  значению активов у Казкоммерцбанка наблюдается в 2007 году с оценочным показателем в 188 баллов, далее 2006 год – 200 баллов и 2005 год – 211 баллов.

Таким образом, оценки при  среднем показателе и при взвешенном сравнении оказываются равнозначными. Поэтому выведенная оценка эффективности  финансового менеджмента достаточно надежна и подтверждена расчетом.

Возможности применения данного показателя достаточно значительны, так как с их помощью можно  произвести оценку различных коммерческих банков.

Финансовый менеджмент можно рассматривать в случае его эффективности также с  точки зрения конкурентоспособности, то есть финансовый менеджмент становится видом деятельности, который обладает такой характеристикой как конкурентоспособность, что позволяет учитывать соотношения усилий и необходимых для этого издержек. При этом их сумма должна быть максимальной, что и показывает возможность применения и соответствующей экономической модели для оптимизации и формирования методики по совершенствованию финансового менеджмента.

Данная модель представляется синергетической, поскольку позволяет  осуществлять ее развитие в динамике, и, следовательно, проводить совершенствование с точки зрения повышения эффективности финансового менеджмента на основе внутренних оценок, усиливая тем самым и конечный результат.

Таким образом, предлагаемое измерение эффективности финансового  менеджмента банка предполагает и возможное достижение им попутных целей, когда появляется возможность оценки промежуточного финансового менеджмента на различных этапах достижения банковской конечной цели. Предлагаемая система оценки эффективности финансового менеджмента банка на основе саморазвития является методикой по практической реализации повышения эффективности финансового управления, для осуществления необходимого контроля на каждой стадии достижения цели.

 Банку для повышения уровня финансовой устойчивости рекомендуется улучшить организационную структуру банка, то есть уделить внимание развитию менеджмента.

Банк должен определять потребность в ликвидных средствах хотя бы на краткосрочную перспективу. Как уже отмечалось, прогнозирование этой потребности может осуществляться двумя методами. Один из них предполагает анализ потребностей в кредите и ожидаемого уровня вкладов каждого из ведущих клиентов, а другой - прогнозирование объема ссуд и вкладов. Оба рассмотренных метода имеют недостаток: они опираются на средний, а не предельный уровень ликвидности. Это может быть достаточным для оценки ликвидности банковской системы в целом, но оно не подскажет руководству отдельного банка, какова должна быть его кассовая наличность на следующей неделе, чтобы покрыть изъятие вкладов и заявки на кредит. Только анализ счетов отдельных клиентов банка позволят ему определить потребности в наличных деньгах на данный момент.

В решении этой задачи поможет также предварительное  изучение хозяйственных и финансовых условий на местном рынке, специфики клиентуры, возможностей выхода на новые рынки, а также перспективы развития банковских услуг, в том числе, открытие новых видов счетов, проведение операций по трасту, лизингу, факторингу и т.д. Причем, кроме местных факторов, необходимо учитывать также и общенациональные. Например, изменения в денежно-кредитной политике, в законодательстве и т.д.

Изучение всего этого, а также прогнозирование поможет  банку более точно определить необходимую долю ликвидных средств в активе банка. При этом банк должен опираться на свой опыт.

Исходя из спрогнозированной  величины необходимых ликвидных  средств банку нужно сформировать ликвидный резерв для выполнения непредвиденных обязательств, появление которых может быть вызвано изменением состояния денежного рынка, финансового положения клиента или банка партнера.

Поддержание ликвидности на требуемом уровне осуществляется при помощи проведения определенной политики банка в области пассивных и активных операций, вырабатываемой с учетом конкретных условий денежного рынка и особенностей выполняемых операций. То есть банк должен разработать грамотную политику управления активными и пассивными операциями.

При этом в управлении активами банку следует обратить внимание на следующие моменты:

1. Управление наличностью должно быть более эффективным, то есть необходимо планировать притоки и оттоки наличности и разработать графики платежей.
2. Сроки, на которые банк размещает средства, должны соответствовать срокам привлеченных ресурсов. Не допустимо превышение денежных средств на счетах актива над денежными средствами на счетах пассива.
3. Акцентировать внимание на повышении рентабельности работы в целом и на доходности отдельных операций в частности. Так в управлении кредитным портфелем необходимо:

- контролировать размещение кредитных вложений по степени их риска, форм обеспечения возврата ссуд, уровню доходности. Кредитные вложения банка можно классифицировать с учетом ряда критериев (уровень кредитоспособности клиента, форма обеспечения возврата кредита, возможность страхования ссуд, оценка надежности кредита экономистом банка я др.) Доля каждой группы кредитов в общей сумме кредитных вложений коммерческого банка и ее изменение служат основой для прогнозирования уровня коэффициента ликвидности, показывают возможности продолжения прежней кредитной политики банка или необходимость ее изменения. Группировка ссуд по отдельным заемщикам, осуществляемая при помощи ЭВМ, позволяет ежедневно контролировать уровень коэффициентов ликвидности и анализировать возможности дальнейшей выдачи крупных кредитов самостоятельно банком или путем участия в банковских консорциумах;