Финансовая отчетность и ее анализ (на примере ЗАО «…»)

      Таблица 2.1. Экономические показатели

 
 
 

      Из  приведенной таблицы видно, что в 2003 году выручка увеличилась в 23 раза и составила 1,3 млн. руб. Но при этом предприятие вступило в 2004 год с убытком в размере 63,6 млн. руб. Это объясняется тем, что в конце года поступила продукция, с которой был уплачен акциз, а продукция осталась на складе не реализованной. В 2004 году выручка составила 22% (286,9 млн. руб.) от выручки 2003 года. Рентабельность при этом достигла 23%.

      Численность персонала за 2002 – 2004 годы увеличилась незначительно и в 2004 году составила 310 человек по сравнению с 2003годом, когда она была равна 281 человек – это на 10% больше.

      Максимальная  производительность труда наблюдалась  в 2003 году и составила 4 715 тыс. руб. на одного человека в год, а минимальная в 2002 году – 209 тыс. руб. на одного человека в год.

 

     2.2. Общий анализ финансового состояния предприятия 

    По  данным бухгалтерского баланса и  отчета о прибылях и убытках за период 2003г. и на 30.09.2004г. была составлена аналитическая таблица. [15] 

    Таблица 2.2. Аналитическая таблица по данным бухгалтерского баланса

                и отчета о прибылях и убытках за период 2002 – 2004гг.

 
 
 

      Капитал за период 2002 – 2004гг. увеличился на 91%. Но по сравнению с 2003 годом он уменьшился на 27%

      В анализируемом периоде выросли такие элементы капитала, как внеоборотные активы (в 4 раза), капитал и резервы (на 39%), появились долгосрочные обязательства (1 146 тыс. руб.), краткосрочные обязательства так же увеличились (101%). Одновременно уменьшились оборотные активы (84%)

      Структура капитала предприятия на 2004г. (в % к итогу баланса)

 

      Капитал предприятия по состоянию на 2004г. был сформирован на 87% за счет привлеченных ресурсов и только на 13% за счет собственных средств. Преобладание привлеченного капитала над собственным на сегодняшний момент характерно для большинства отраслей Брянской области.

      Однако  следует отметить, что собственного капитала предприятия не достаточно для формирования всего объема внеоборотных активов.

      Основной  капитал

      Рост  основного капитала в анализируемом периоде был обеспечен увеличением основных средств (на 197,2 млн. руб.) и снижением доли незавершенного строительства (на 32,1 млн. руб.). Отчасти основные средства увеличились за счет перевода объекта из незавершенного строительства в основные фонды.

      Рост  основных средств  обусловил следующие изменения в структуре внеоборотного капитала: увеличилась доля основных средств (с 44 до 93%), так же снизилась доля незавершенного строительства (с 56 до 0,4%) и появились отложенные налоговые активы (6,4%), но по сравнению с 2003 годом они остались практически неизменными.

      Оборотный капитал

      Оборотный капитал предприятия уменьшился на 61,1млн. руб.

      Динамика  оборотного капитала предприятия определялась увеличением запасов (на 928 тыс. руб.). Но уменьшились такие показатели, как НДС по приобретенным ценностям (на 6,5 млн. руб.) и дебиторской задолженности (на 56,4 млн. руб.). Однако денежные средства Общества увеличились (на 786 тыс. руб.).

      В результате сложившейся динамики произошли  изменения в структуре оборотных активов. Основной удельный в 2002г. составляет дебиторская задолженность (82%), а в 2004г. – это уже денежные средства (44%). Доля запасов увеличилась с 2% до 24%. Удельный вес НДС по приобретенным ценностям снизился с 9% до 2%. Как и в абсолютных значениях произошло снижение величины дебиторской задолженности, с 82% до 30%. Увеличилась доля денежных средств с 6% до 44%. С точки зрения ликвидности данное изменение можно оценивать положительно, так как денежные средства самая ликвидная часть в структуре оборотных средств.

      Собственный капитал

      Собственный капитал за анализируемый период увеличился (на 9,1 млн. руб.). Однако в 2003 году этот показатель был отрицательным, а в 2004 году из отрицательной величины перешел в положительное сальдо и достиг 32,7 млн. руб.

      Удельный вес уставного капитала 2004 год составляет 95 от общей величины собственного капитала. Нераспределенная прибыль составляет 5% в структуре капитала.

      Расширение  инвестиционной базы предприятия произошло  за счет внутренних источников финансирования (увеличение нераспределенной прибыли), которая использовалась для пополнения внеоборотных активов.

      Привлеченный  капитал

      Величина  привлеченного капитала (краткосрочных  и долгосрочных обязательств) уменьшилась на 107,9 млн. руб.

      Структура привлеченного капитала не изменилась. И в начале и в конце анализируемого периода наибольшую долю в структуре заемного капитала составляет задолженность по векселям (97% и 98% соответственно).

 

     2.3. Оценка показателей, используемых при проведении анализа финансовой отчетности 

    Анализ финансовой устойчивости

    Абсолютно устойчивое финансовое состояние, тыс. руб.