Цели и значение финансового анализа

2.2 Предварительный обзор баланса и оценка ее ликвидности

Для проведения финансового  анализа были использованы данные бухгалтерской  отчетности ТОО «Швабские колбаски».

Сравнительный аналитический  баланс можно получить из исходного  баланса путём сложения однородных по своему составу и экономическому содержанию статей баланса и дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики. Аналитический баланс охватывает много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа¹.

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших  характеристик финансового состояния  организации. К ним относятся:

1. Общая стоимость имущества организации, равная итогу баланса,
2. Стоимость иммобилизованных (внеоборотных) средств (активов) или недвижимого имущества, равная итогу раздела 1 актива баланса;
3. Стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу  раздела 2 актива баланса;
4. Стоимость материальных оборотных средств;
5. Величина собственных средств организации, равная итогу раздела 4 пассива баланса;
6. Величина заёмных средств равная сумме итогов разделов 5 и 6 пассива баланса;
7. Величина собственных средств в обороте, равная разнице итогов раздела 4, 1 и 3 баланса.

Из данных таблицы 3 видим, что за отчётный период имущество предприятия увеличилось на 22435 тыс. тенге. или на 4,4 %. Данное увеличение произошло в основном за счет увеличения в основных средствах и прочих внеоборотных активов, особенно данное увеличение заметно по незавершенному строительству, которое увеличилось на 13492 тыс.тенге или на 27,1 %, а также возросли и оборотные активы почти по всем статьям (кроме дебиторской задолженности, которые снизились на 519 тыс.тенге), в том числе материально оборотные средства (запасы) увеличились на 3392 тыс. тенге. или на 103,4 %; денежные средства и краткосрочные финансовые вложения на 3741 тыс. тенге. (в 2 раза).

После оценки изменения  имущества предприятия необходимо выявить так называемые «больные»  статьи баланса. Их можно подразделить на две группы:    

1. Сразу свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчётном периоде и приведшее в результате к ухудшению финансового положения. К таким статьям относится «Непокрытый убыток отчётного года». На ТОО «Швабские колбаски»  на начало периода 2008 г. такой статьи не наблюдается, но на конец 2008 года она составила 6148 тыс. тенге, что связано с неосновной деятельностью фирмы. В 2009 году данный параметр заметно сократился и составляет 4278 тыс.тенге или 0,8 % от стоимости имущества. Хотя динамика изменения данного параметра положительна, все же размер убытков является прямым резервом по улучшению финансового положения.
2. Статьи, говорящие об определённых недостатках в работе предприятия:

*наличие сумм "плохих" долгов в статьях: «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты)» (строка 230) и «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты)» (стр 240).

На ТОО «Швабские  колбаски» отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность, что снижает долю медленно реализуемых активов. Но на предприятии имеет место краткосрочная дебиторская задолженность в сумме 12826  тыс. тенге на конец года, снизившаяся за год на  519 тыс. тенге. (- 3,9 %), и составляет в структуре оборотных активов почти 10 %.

Несмотря на то, что  дебиторская задолженность краткосрочная  и ее размеры снижаются, наличие  её в такой довольно большой сумме  характеризует иммобилизацию (отвлечение) оборотных средств предприятия из производственно-хозяйственного оборота.

Пассивная часть баланса  увеличилась за счет роста заемных  средств на   22435 тыс. тенге. в  том числе за счет увеличения по следующим статьям:

• «Кредиторская задолженность» увеличилась на 11798 тыс. тенге (на 18 %),
• «Краткосрочные кредиты и займы» на начало периода равные 42650 тыс.тенге, а концу 2009 года составили 53287 тыс. тенге.

Удельный вес собственных  средств довольно значительный в  структуре  баланса  на начало года и составляет 87,1 %; к концу периода произошло небольшое уменьшение их доли до 83,7 %.  Причиной такого снижения доли собственных средств явился рост  кредиторской задолженности и как следствие увеличение ее доли в валюте баланса. Также значительное влияние на снижение доли собственных средств оказало повышение к концу периода такой статьи как «Краткосрочные кредиты и займы», которая к концу отчетного периода стала равна 53287 тыс. тенге и составила почти 10 % к валюте баланса. Данную направленность  увеличения заемных средств, даже при постоянной стоимости собственных средств, нужно назвать негативной.

Одно из самых «больных»  статей в ТОО «Швабские колбаски»  является кредиторская задолженность. Наибольший вес в ней имеет задолженность поставщикам и подрядчикам (64,7% от суммы кредиторской задолженности) по неоплаченным в срок расчетным документам, и не оплаченные в срок средства за коммунальные услуги. Это свидетельствует о некоторых финансовых затруднениях фирмы.

Таким образом, на основании  проведенного предварительного обзора баланса ТОО «Швабские колбаски» за 2008-2009 годы, можно сделать вывод ов целом удовлетворительной работе предприятия  и снижении больных статей в отчетном 2009 году, кроме увеличения «кредиторской задолженности». На основе проведенного анализа дадим оценку кредитоспособности предприятия, которая производится на основе анализа ликвидности баланса.    

Таблица 3 - Оценка имущества (средств) предприятия.

Ликвидность баланса  определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными  в  порядке  возрастания  сроков. 

Анализ  ликвидности  баланса приведён по данным таблицы 4

Баланс считается абсолютно  ликвидным, если имеет место следующие соотношения:

Таблица 4 - Анализ  ликвидности баланса в 2008 году, тыс.тенге

Анализ  ликвидности  баланса в 2009 году, тыс.тенге.