Аналіз і оцінка ефективності використання майна підприємства

        Основу ефективного вкладання  коштів у основні засоби й  інші необоротні активи підприємства  формує правильно визначена технічна  політика підприємства, компанії, концерну  тощо. Особливо це актуально нині, коли питання посилення інноваційної діяльності суб’єктів господарювання виходять на перший план. Урахування даного фактора полягає у вивчені можливостей того чи іншого проекту технічного переозброєння підприємства, заміни технологій, що існують упровадження заходів ресурсо- та енергозбереження, підвищення рівня кваліфікації робітників та технічного персоналу, розробка прогресивних норм трудових і матеріальних витрат та деяких інших заходів.

        На противагу від підходів, що  діяли до останнього часу, економічна політика відносно формування необоротних активів підприємства, повинна формуватись як складовий розділ загальної стратегії розвитку підприємства в динамічному середовищі сучасного ринку.

        Її завдання такі:

   -визначення способів проведення успішної технічної стратегії та використання фінансових можливостей;

   -визначення перспективних технічних напрямів оновлення основних засобів підприємства і налагодження економічних взаємовідносин із суб’єктами господарювання, бюджетом, банками та іншими економічними інститутами, що визначають і забезпечують прогресивний інвестиційно-інноваційний потенціал підприємства;

   -фінансове забезпечення інноваційної та інвестиційної діяльності у майбутньому;

   -вивчення технічних, організаційних, управлінських, економічних і фінансових можливостей імовірних конкурентів, розробка та здійснення заходів щодо оновлення основних фондів;

   -розробка способів технічної модернізації і капітальному ремонту основних засобів та методів управління розробкою прогресивних технологій.

        Оцінка фінансового стану підприємства, загалом, повинна враховувати дану складову – вплив і динаміка необоротних активів на кінцеві фінансові результати діяльності підприємства. Окрім того, аналітик має включати до фінансових прогнозів розвитку підприємства питання, пов’язані з вивченням можливостей розширення бази основних засобів виробництва підприємства, підвищення їх технічного рівня, формування і реалізаці. Заходів, спрямованих на відносне зниження норм витрат усіх видів ресурсів, які використовує підприємство у процесі економічної діяльності, для досягнення одиниці корисного ефекту.

        Загальним і найбільш повним  показником, який визначає рівень  впливу факторів, пов’язаних із  майновим станом підприємства, складом  і динамікою його необоротних  активів виступає вартість майна підприємства, що повинна зростати від періоду до періоду. Темпи зростання мають бути не занадто високими, так як це може призвести до диспропорцій у розвитку підприємства, погіршення фінансового становища і фінансових результатів підприємства. Темпи зростання повинні коригуватись відповідно зі зміною загальної структури активів і кожної їх складової в сукупному обсязі. Вони мають бути також не занадто низькими, або взагалі бути відсутніми так як це призведе до застою в розвитку підприємства, до відставання його на фоні розвитку конкурентів та партнерів

   Як  видно з таблиці 2.3. необоротні активи на початок досліджуваного періоду становили 93172 тис.грн. і у відсотках до валюти балансу становили 65,3, на кінець досліджуваного періоду вони збільшилися до 124971тис.грн.і у відсотках до валюти балансу становили 84,8, що більше на 31799 тис.грн.або у 1,34 раза. Це збільшення необоротних активів відбулося головним чином за рахунок росту основних засобів та незаершеного виробництва.

   На  початок аналізованого періоду на підприємстві не було матеріальних активів зовсім, а вже на кінець аналізованого періоду вони з’явилися і становили 5 тис.грн., тому відповідно і їх частка у структурі необоротних активів зросла на 0,02%.

   Незавершене виробництво на початок досліджуваного періоду становило 28767 тис.грн., на кінець досліджуваного періоду воно збільшилося до 32552 тис.грн., що більше на 3785 тис.грн.або у 1,13 раза. Хоча його частка у структурі необоротних активів за досліджуваний період навпаки дещо знизилася з 30,88% (на початок аналізованого періоду) до 26,05% (на кінецб аналізованого періоду).

   За  досліджуваний період спостерігається  постійне збільшення основних засобів: на початок вони становили 64308 тис.грн., на кінець – вони становили 92326 тис.грн., що більше на 28018 тис.грн. Відповідно збільшилася і їх частка у структурі необоротних активів з 69,02% до 73,88%.

На підприємстві спостерігається деяке зменшення  довгострокової дебіторської заборгованості. На початок досліджуваного періоду вона станровила 97 тис.грн., на кінець досліджуваного періоду вона становила 88 тис.грн.,що менше на 9 тис.грн.або у 1,1 раза. Так само і її частка у структурі необоротних активів трохи зменшилася з 0,1% до 0,07%.

   Дане  підприємство у структурі необоротних  активів не має таких показників як відстрочені податкові активі, довгострокові фінансові інвестиції та інші необоротні активи.

   Динаміка  темпів змін основних показників структури  необоротних активів ДНВП «Цирконій» представлено на рис.2.6.

     

   Рисунок 2. 6 – Динаміка темпів змін основних показників структури необоротних активів ДНВП «Цирконій» за 2004 – 2006 роки 

   Отже, за досліджуваний період необоротні активи ДНВП «Цирконій» збільшилися на 31799 тис.грн.або у 1,34 раза.,  головним чином за рахунок росту основних засобів та незаершеного виробництва.

       Наступним етапом оцінки ефективності майна є аналіз джерел йго формування.

 

№ п/п	Показник	01.01.04.	01.01.05.	Модифікації за період	01.01.06.	Модифікації за період	31.12.06.	Модифікації за період	01.01.04.	31.12.06.	Модифікації за період
	Усього необоротних  актив.(тис.грн.)  у  тому числі:	93172	108272	+15100	115653	+7381	124971	+9318	93172	124971	+31799
1.	Нематеріальні активи(тис.грн.)	-	-	-	2	+2	5	+3	-	5	+5
	У % до необоротних активів	-	-	-	0,01	+0,01	0,02	+0,01	-	0,02	-
2.	Незавершене будівництво(тис.грн.)	28767	47345	+18578	33845	-13500	32552	-1293	28767	32552	+3785
	У % до необоротних  активів	30,88	43,73	-	29,26	-	26,05	-	30,88	26,05	-
3.	Основні засоби(тис.грн.)	64308	76390	+12082	81715	+5325	92326	+10611	64308	92326	+28018
	У % до необоротних  активів	69,02	66,26	-	70,65	-	73,88	-	69,02	73,88	-
4.	Довгострокова дебіторська заборг-сть(тис.грн.)	97	91	-6	91	0	88	-3	97	88	-9
	У % до необоротних  активів	0,1	0,1	-	0,08	-	0,07	-	0,1	0,07	-

 

Таблиця 2.3. – Динаміка необоротних активів ДНВП «Цирконій» за 2004 – 2006 роки

 

 

   2.4 Аналіз джерел  майна підприємства 

        Надходження і створення майна  підприємства здійснюється за  власні та позичені кошти, співвідношення  яких розкриває його фінансовий  стан [1].

        Аналіз джерел майна підприємства здійснюється за даними балансу. В аналітичній таблиці 2.4. наведено перелік джерел власних і позичених коштів, вкладених в майно підприємства.

     Аналізуючи наведені в таблиці  2.4., можна зробити висновок, що вартість майна підприємства зросла за 2004-2006 роки на 4733тс.грн., (або на 3,3%), хоча це відбувалося дещо нерівномірно. Наприклад, за період з 2004 до 2005 року ця вартість зросла на 1407тис.грн.(або на 0,9%); на початок 2006 року вона навпаки знизилась на 2013тис.грн.(або на 1,4%); але вже на кінець 2006 року вона дуже зросла на 5339тис.грн.(або на 3,8%). Це відбувалося в основному за рахунок збільшення зобов’язань підприємства і тільки за період 2005-2006 роки на 3024тис.грн. – за рахунок власних коштів. За аналітичний період частка позичених коштів збільшилась на 23,3% і становила 606,9% у структурі майна за абсолютного їх зростання на 28724тис.грн. За період з 2004 року по 2005 рік – частка позичених коштів дуже збільшилась на 16,1% і становила 1415,1% у структурі майна за абсолютного їх зростання на 19911тис.грн. Зростання цієї частки на початок 2006 року було невеликим 1,8% і становило 128,4% у с труктурі майна підприємства за абсолютного їх зростання  на 2585тис.грн., а

вже на кінець 2006 року частка позичених коштів ще зросла на 4,3% і становить 116,7% у структурі майна за абсолютного їх зростання на 6228тис.грн.

      Динаміка  темпів змін основних показників джерел майна ДНВП «Цирконй» наведена на рис.2.7.

        За даними аналітичної таблиці  2.4. , розраховується передусім коефіцієнт незалежності підприємства (К_н) з формули:

   .  

Таблиця 2.4. – Динаміка джерел майна ДНВП «Цирконій» за 2004 -2006 роки 

№п\п	Показник	01.01.04.	01.01.05.	Модифікації за період	01.01.06.	Модифікації за період	31.12.06.	Модифікації за період	01.01.04.	31.12.06.	Модифікації за період
	Джерела майна	142697	144104	+1407	142091	-2013	147430	+5339	142697	147430	+4733
1.	Власне майно(капітал)	19291	787	-18504	-3811	+3024	-4700	-889	19291	-4700	-14591
	у % до майна	-13,5	0,5	-13	-2,7	-2,2	-3,2	-0,5	13,5	-3,2	-16,7
1.1.	Наявність власних  оборотних коштів	-9383	-24043	-14660	-26301	-2258	-48000	-21699	-9383	-48000	-38617
	У % до власного капіталу	-48,64	-3055,02	-3006,38	690,13	+2364,89	1021,28	+331,15	48,64	1021,28	+972,64
2.	Позичкові кошти(капітал)	-123406	143317	+19911	145902	+2585	152130	+6228	123406	152130	+28724
	У % до майна	86,4	99,5	+13,1	102,7	+3,2	103,2	+0,5	86,4	103,2	+16,8
2.1.	Довгострокові позики	64505	83442	+18937	93163	+9721	81671	-11492	64505	81671	+17166
	У % до позичкових коштів	52,27	58,23	+5,96	63,85	+5,62	53,68	-10,17	52,27	53,68	+1,41
2.22.	Короткострокові позики	108	-	-108	-	-	-	-	108	-	-108
	У % до позичкових коштів	0,09	-	-0,09	-	-	-	-	0,09	-	-0,09
2.3.	Кредиторська  заборгованість	51093	37108	-13985	19673	-177435	24757	+5084	51093	24757	-26336
	У % до позичкових коштів	41,4	25,89	-15,51	13,48	-12,41	16,27	+2,79	41,4	16,27	-25,13
3.	Доходи майбутніх  періодів	7700	22767	+15067	33066	+10299	45702	+12636	7700	45702	+38002
	У % до майна	6,24	15,88	+9,64	22,67	+6,79	30,05	+7,38	6,24	30,05	-23,81

 

   К_н = [власний капітал]/ [валюта балансу]

   К_н на 01.01.2004р. становить: [19291: 142697]*100= 13,52%.

   К_н на 01.01.2005р. становить: [787:144104]*100= 0,55%.

   К_н на 01.01.2006р. становить: [ -3811:142091]*100= -2,68%.

   К_н на 31.12.2006р. становить: [-4700:147430]*100= -3,19%.

   Станом  на 2006 рік коефіцієнт незалежності підприємства зменшився до -3,19% у  порівнянні з 2004 роком, коли він становив 13,52%. 

   

   Рисунок 2.7 – Динаміка темпів змін основних показників джерел майна ДНВП «Цирконій» за 2004 – 2006 роки 

   Таким чином, проведений аналіз майна підприємства ДНВП «Цирконій» дозволив зробити наступні висновки:

• загальна вартість майна підприємства (валюта балансу) збільшилася на 3,3%; при цьому необоротні активи збільшувалися швидко (34,1%), ніж оборотні активи, які навпаки знизилися до -54,7%;
• Значно змінилася структура оборотних активів, а саме: зменшилися частки запасів та дебіторської заборгованості. Спостерігається абсолютне зменшення цих двох показників більш ніж у 2,5 рази;
• Також спостерігається зміна структури необоротних активів, а саме: збільшення частки основних засобів відбулося за рахунок зменшення незавершеного виробництва (відповідно 73,88 та 26,05%).
• Спостерігається погіршення структури капіталу, про що свідчить зростання частки залучених коштів для фінансування поточної діяльності підприємства і, у першу чергу, кредиторської заборгованості товарного характеру;
• Станом на кінець 2006 року співвідношення між власним та позиковим капіталом становить -3,2% до 103,2%. Оптимальним вважається співвідношення 50%:50%. Однак, як свідчать розрахунки, власний капітал підприємства повністю використаний на формування необоротних активів та їх основної частини – основних засобів і у фінансуванні мобільних активів участі не бере.

   Така  структура майна свідчить про нестабільне фінансове положення підприємства ДНВП «Цирконій». Тому виникає необхідність пошуку шляхів підвищення ефективності використання майна підприємства. 

 

   

   3 Дослідження напрямів підвищення ефективності використання майна ДНВП «Цирконій»

        В процесі господарської діяльності  відбувається постійна трансформація  активів і, очевидно, будь-який  об’єкт активів може мати два  джерела фінансових ресурсів: власні  та залучені.