Аналіз і оцінка ефективності використання майна підприємства

 

 

   

   

   Рисунок 2.1 – Динаміка змін структури активів  ДНВП «Цирконій» за 2004 – 2006 роки

    

   Якщо  темп збільшення виручки від реалізації продукції( ΔV) первищує темп збільшення валюти балансу ( ΔВ), це свідчить про те, що активи (майно) підприємства використовуються ефективніше, ніж у попередньому періоді, а якщо  ΔV< ΔВ – менш ефективно.

   Для визначення темпів зміни валюти балансу  і виручки розраховують відповідні середні показники.

   а)Визначення темпів зміни валюти балансу (Δ В):

   Δ В₁ =[ (142697 + 144104) : 2] : [( 144104 + 142697) : 2] = 1

   Δ В₂ = [ (144104 + 142697) : 2] : [ (142697 + 147430) : 2] = 0,99

   б)Визначення темпів зміни виручки від реалізації ( ΔV):

   ΔV₁ = 17303 : 9459 = 1,83

   ΔV₂ = 13728 : 17303 = 0,79

   Оскільки  ΔВ₁ <  ΔV₁ (1<1.83), ΔВ₂ > ΔV₂ (0,99>0,79),то можна зробити висновок, що загальна ефективність виробництва  за період 2004-2005 роки знизилась, а за період 2005-2006 роки вона підвищилась.  

   Для того, щоб з’ясувати наскільки  збільшення виручки зумовлене збільшенням  розміру майна і наскільки  – його кращим використанням, використовують розрахункові показники, наведені в таблиці 2.1.2 .

   Таблиця 2.2  – Вихідні дані для визначення інтенсивних і екстенсивних чинників збільшення виручки від реалізації

№ /п	Показник	Період
		2004р.	2005р.	2006р.
1	Середньорічна валюта балансу, тис.грн.	143400,5	143097,5	144760,5
2	Виручка від  реалізації, тис.грн.	9459	17303	13728
3	Ресурсовіддача (р.2 / р.1)	0,066	0,1209	0,0948

      

   Внесок  екстенсивного чинника складає:

   (144760,5 – 143400,5) * 0,066 = 89,76 тис.грн.

   Внесок  інтенсивного чинника складає:

   (0,0948 – 0,066) * 144760,5 = 4169,10 тис.грн.

   Виручка від реалізації збільшилась на 4269 тис.грн. При цьому внесок екстенсивного чинника становив усього 2,34%.  Тобто підприємство збільшило виручку не за рахунок збільшення обсягів своїх активів (майна). 

   2.2 Аналіз складу і динаміки мобільних (оборотних) коштів 

        Одним з етапів характеристики  змін у майновому стані підприємства  є аналіз складу та динаміки  мобільних (оборотних) коштів.

        Аналіз складу і динаміки оборотних коштів підприємства здійснюється за даними балансу (форма1). В аналітичній таблиці 2.2. подано перелік показників за якими здійснюється аналіз з даного напряму.

        Для складання таблиці 2.2. порівнюються дані балансу на кінець звітного періоду з початком (підсумок розділів П і Ш активу) і вивчаються зміни, що відбулися в складі оборотних коштів у цілому, а після цього – у розрізі окремих статей оборотних коштів.

        Причини збільшення оборотних  коштів:

        а) збільшення прибутку (після  сплати податку);

        б) збільшення амортизаційних  відрахувань;

        в) приріст власних засобів;

        г) збільшення заборгованості  по кредитах і позиках;

        д) збільшення зобов’язань по поточним зобов’язанням.

        Причини зменшення оборотних  коштів:

        а) Витрати за рахунок прибутку, що залишався в розпорядженні підприємства;

        б) капітальні вкладення;

        в) довгострокові фінансові вкладення;

        г) зменшення кредиторської заборгованості.

        За даними балансу необхідно  також порівняти розмір модифікації необоротних активів (основні засоби та позаоборотні активи) з оборотними активами. Якщо темп приросту основних засобів вищий, ніж позаоборотних необоротних активів, то це значить, що на підприємстві існує тенденція до зменшення оборотності всієї сукупності коштів підприємства [1].

        Далі необхідно проаналізувати  складові іммобілізованих активів.  Якщо в складі цих коштів  значну частину становлять довгострокові  фінансові вкладення в інші  підприємства, то виробничий потенціал  даного підприємства зменшуватиметься. 
 

   Рисунок 2.2 –Основні показники структури  оборотних активів ДНВП «Цирконій» на 01.01.2004р.

        Надходження, набуття, створення  майна підприємства здійснюються  за власні та позичені кошти,  співвідношення яких розкриває  його фінансовий стан[6].

   Як  видно з таблиці 2.2. та рис.2.2., 2.5. оборотні активи на початок досліджуваного періоду (на 01.01.2004р.) становили 49525тис.грн. і у відсотках до валюти балансу становили 34,71, на кінець досліджуваного періоду (на 31.12.2006р.) оборотні активи зменшилися до 22459тис.грн.і у відсотках до валюти балансу становили 15,23, що менше на 27006тис.грн.або у 2,21 раза. Зменшення оборотних активів відбувалося поступово. Наприклад, як видно з рис.2.3. за 2004 рік оборотні активи зменшилися на 13693тис.грн., вони становили 35832тис.грн.і у відсотках до валюти балансу вони становили 24,9; за 2005 рік, як видно з рис.2.4. оборотні активи становили 26438тис.грн., що на 9394тис.грн.менше ніж у 2004 році і у відсотках до валюти балансу становили 18,6.

 

      Таблиця 2.2 – Динаміка оборотних активів ДНВП «Цирконій»  за 2004 – 2006 роки

№	Показник	01.01.04.	01.01.05.	Модифікації за період	01.01.06.	Модифікації за період	31.12.06.	Модифікації за період	01.01.04.	31.12.06.	Модифікації за період
	Усього оборотних активів(тис.грн.) У тому числі:	49525	35832	-13693	26438	-9394	22459	-3979	49525	22459	-27006
1.	Запаси	14420	12179	-2241	6772	-5407	7168	+396	14420	7168	-7252
	У % до обор.акт.	29,12	33,99	-	25,61	-	31,92	-	29,12	31,92	-
2.	Незаверш.вир-во	1674	1462	-212	352	-1110	72	-280	1674	72	-1602
	У % до обор.акт.	3,38	4,08	-	1,33	-	0,32	-	3,38	0,32	-
3.	Готова продукція	592	99	-493	293	+194	3	-290	592	3	-589
	У % до обор.активів	1,19	0,28	-	1,11	-	0,01	-	1,19	0,01	-
4.	Товари	310	298	-12	300	+2	23	-277	310	23	-287
	У % до обор.акт.	0,63	0,83	-	1,14	-	0,10	-	0,63	0,10	-
5.	Векселі одержані	6710	5413	-1297	3104	-2309	2199	-905	6710	2199	-4511
	У % до обор.акт.	13,55	15,1	-	11,74	-	9,79	-	13,55	9,79	-
6.	Дебіторська заборгованість	19452	9191	-10261	4561	-4630	7100	+2539	19452	7100	-12352
	У % до обор.акт.	39,28	26,65	-	17,25	-	31,61	-	39,28	31,61	-
7.	Грошові кошти  та їх еквіваленти	462	3443	+2981	6436	+2993	1681	-4755	462	1681	+1219
	У % до обор.акт.	0,93	9,61	-	24,34	-	7,48	-	0,93	7,48	-
8.	Інші оборотні активи	5878	3718	-2160	4602	+884	4195	-407	5878	4195	-1683
	У % до обор.акт.	11,87	10,38	-	17,41	-	18,68	-	11,87	18,68	-
9.	Витрати майбутніх  періодів	27	29	+2	18	-11	18	0	27	18	-9
	У % до обор.акт.	0,05	0,08	-	0,07	-	0,08	-	0,05	0,08	-

 

    

   

   Рисунок 2.3 – Основні показники структури  оборотних активів ДНВП «Цирконій» на 01.01.2005р. 

   Виробничі запаси на початок досліджуваного періоду становили 14420тис.грн., на кінець досліджуваного періоду вони зменшилися до 7168тис.грн., що менше на 7252тис.грн.або у 2,01 раза. Хоча їх частка у структурі оборотних активів за аналітичний період коливається: 29,12% на 01.01.2004рік; 33,99% на 01.01.2005 рік; 25,61% на 01.01.2006 рік і вже на 31.12.2006 року – 31,92%.

   Спостерігається постійне зниження незавершеного виробництва  з 1674тис.грн.на початок досліджуваного періоду до 72 тис.грн. на кінець досліджуваного періоду, що менше на 1602тис.грн.або у 3,25 рази. Та в основному це зниження відбувалося за 2005 рік ( на 1110тис.грн.). Тому і у структурі оборотних активів ця частка становила відповідно на 01.01.2004 року 3,38%, а вже на 31.12.2006 року – усього 0,32%.

   Теж саме відбувалося і з готовою продукцією підприємства. На початок аналітичного періоду вона становила 592тис.грн.(або 1,19% у структурі

   

 Рисунок 2.4 – Основні показники структури оборотних активів ДНВП «Цирконій» на 01.01.2006р. 

   оборотних активів), а на кінець аналітичного періоду вона зменшилася на 589тис.грн.і становила 3 тис.грн.(або 0,01% у структурі оборотних активів).

   Товари  на початок досліджуваного періоду  становили 310тис.грн., на кінець досліджуваного періоду вони зменшилися до 23тис.грн., що менше на 287тис.грн.від початкового періоду. Але це зменшення відбулось практично за один рік (2006): з 300тис.грн. на 01.01.2006 року до 23 тис.грн. на 31.12.2006 року, що менше на 277тис.грн. Їх частка в структурі оборотних активів так само зменшилася з 0,63% до 0,10%.

   Векселі одержані на початок досліджуваного періоду становили 6710тис.грн.(або 13,55% у структурі оборотних активів), на кінець досліджуваного періоду вони зменшилися до 2199тис.грн.(або 9,79%), що на 4511тис.грн.або у 3,05 рази нижче, ніж на початок періоду.

   Дебіторська заборгованість на початок аналітичного періоду становила 19452тис.грн.(або 39,28% у структурі оборотних активів), а на кінець аналітичного періоду вона зменшилася до 7100тис.грн.(або 31,61% у структурі оборотних активів), що менше на 12352тис.грн.або у 2,74 рази 

   

   Рисунок 2.5 – Основні показники структури  оборотних активів ДНВП «Цирконій» на 31.12.2006р. 

   На  даному підприємстві відсутні поточні  фінансові інвестиції, що вказує на те, що зовнішня інвестиційна спрямованість  підприємства відсутня.

   За  досліджуваний період також спостерігається зменшеня й інших оборотних активів. На початок періоду вони становили 5878тис.грн.(або 11,87% у структурі оборотних активів), на кінець – вони знизились на 1683тис.грн.або у 1,4 рази і становили 4195тис.грн.(або 18,68% у загальній структурі оборотних активів). Хоча за 2005 рік відбувався їх приріст на 884тис.грн.

   Так само зменшилися і витрати майбутніх  періодів. На початок досліджуваного періоду вони становили 27тис.грн.(або 0,05% у структурі оборотних активів), на кінець досліджуваного періоду вони зменшилися на 9 тис.грн.або у 1,5 рази і становили 18 тис.грн.(або 0,08% у структурі оборотних активів)

   Але за аналітичний період відбулося  зростання грошових коштів підприємства та їх еквівалентів. На початок аналітичного періоду вони становили 462 тис.грн.(або 0,93% у структурі оборотних активів), а на кінець аналітичного періоду вони збільшилися на 1219 тис.грн.або у 3,64 рази і становили 1681 тис.грн.(або 7,48% у структурі оборотних активів).  
 

   2.3. Аналіз складу  і динаміки необоротних активів 

        Далі необхідно проаналізувати  складові необоротних активів  підприємства. Аналіз складу динаміки  необоротних активів підприємства  здійснюється за даними балансу  (форма 1). Даний аналіз виконується  за допомогою таблиці 2.3 . Для складання таблиці 2.3. порівнюються дані балансу на кінець звітного періоду з його початком (підсумок І розділу активу балансу) і вивчаються зміни, що відбулися в складі необоротних коштів у цілому, а після цього – у розрізі окремих статей необоротних активів. Якщо в складі цих коштів значну частину складають довгострокові фінансові вкладення в інші підприємства, то виробничий потенціал даного підприємства буде знижуватись.

        У процесі реалізації фінансової  стратегії підприємства особлива  увага приділяється правильному формуванню необоротних активів. Даний напрям фінансово-економічної діяльності підприємства забезпечує, по-перше, формування і ефективне використання основних засобів підприємства, як головної складової успішної виробничої діяльності у процесі завоювання свого місця на ринку даної продукції і основного джерела формування фінансових надходжень підприємства. По-друге, виявлення найефективніших напрямів інвестування фінансових ресурсів у нематеріальні активи. Підприємства отримують значну перевагу в конкурентній боротьбі, якщо вони володіють гудвілом. Тому вкладання коштів у придбання або формування власного товарного знака, товарної марки, здатність підприємства зробити її відомою на весь світ чи на ринках ряду країн певного регіолну світу – усе це запорука подальшої фінансової стабільності підприємства. До того ж, вартість підприємства, що діє (цілісного майнового комплексу) значно зростає за умови наявності гудвілу підприємства і його збільшення протягом певного часу. Тому зосередження фінансових ресурсів підприємства на даному напрямі виступає фактором впливу на ефективну господарську діяльність у майбутньому. По-третє, спрямування коштів підприємства у довгострокові фінансові вкладення в інші суб’єкти господарської діяльності. Далі необхідно зазначити, що економічна діяльність підприємства багато в чому потерпає від невиваженої податкової політики, тому важливим завданням менеджменту підприємств виступає діяльність, спрямована на формування фінансової стратегії з урахуванням особливостей податкової політики держави. Тобто, фінансові дії підприємства повинні бути адекватними певному економічному стану підприємства, його матеріальним можливостям, рівню підготовки персоналу, технічному рівню засобів виробництва, які застосовуються, інноваційним можливостям технологій, що використовуються та ін.