Анализ финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия (на примере ОАО СУЭК)

1.Чистые активы превышают уставный капитал в 20 раз. На основе данного соотношения ликвидация предприятию не грозит и не нужно вносить изменения в учредительные документы в части уменьшения величины уставного капитала.

2. Доля  чистых активов в совокупных активах очень мала, это говорит о том, что у предприятия очень мало собственных средств. За прошедший год она незначительно возросла.

Таблица 12

Оценка  эффективности использования чистых активов предприятия (организации) за 2009-2010 год.

 

Показатель	Код строки формы №2	2009 год	2010 год	Отклонение (+, –)	Темп роста, %
1. Среднегодовая стоимость чистых  активов, тыс. руб.	Х	23 389 164	30 710 565	+7 321 401	131,3
2. Выручка от продаж товаров,  продукции, работ, услуг, тыс.  руб.		100 427 216	111 460 307	+11 033 091	111
3. Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.		6 908 422	7 572 745	+664 323	109,7
4. Оборачиваемость чистых активов,  обороты (п. 2 : п. 1)	Х	4,3	3,6	-0,7	83,8
5. Продолжительность оборота чистых  активов, дни (360 :  п. 4)	Х	83,7	100	16,3	119,5
6. Рентабельность чистых активов, % ( п. 3 :  п. 1)	Х	29,6	24,7	-4,9	83,5

 

 

     Эффективность использования чистых  активов можно оценить по их  оборачиваемости¸ продолжительности  оборота и рентабельности.

 Из данной  таблицы мы можем увидеть, что оборачиваемость чистых активов снизилась по сравнению с предыдущим годом, это связано с тем, что темп роста среднегодовой стоимости чистых активов гораздо превышает темп роста выручки от продаж.

    По  сравнению с 2010г. количество  оборотов снизилось, соответственно  и продолжительность оборота  повысилась с 83,7 дней до 100 дней.

Рентабельность  чистых активов снизилась. Это означает, что с каждого рубля собственных средств, предприятие получает очень маленькую чистую прибыль. Из этого следует, что предприятие недостаточно эффективно использует собственный капитал.

Таблица 13

Анализ  динамики показателей оборачиваемости  активов предприятия (организации) за 2009-2010 год.

 

Показатель	2009 год	2010 год	Изменение (+,-)
1. Выручка (нетто) от продажи  товаров, продукции, работ, услуг,  тыс. руб.	100 427 216	111 460 307	+11 033 091
2. Среднегодовая стоимость совокупных  активов (капитала), тыс. руб.	124 880 214	132 355 814	+7 475 600
3. Среднегодовые остатки оборотных  активов (капитала), тыс. руб.	50 344 876,5	42 245 674,5	-8 099 202
4. Оборачиваемость совокупных активов  (капитала), обороты , тыс. руб.	0,80	0,84	+0,04
5. Оборачиваемость оборотных активов,  обороты	2	2,6	+0,6
6. Продолжительность оборота капитала, дни	456,3	434,5	-21,8
7. Продолжительность оборота оборотных  активов, дни	182,5	140,4	-42,1
8. Доля оборотных активов в общей  величине капитала	0,40	0,32	-0,08

 

 

      Деловая активность предприятия  оценивается с помощью показателей  оборачиваемости активов.

Оборачиваемость совокупных активов за 2009г. составила 0,8 оборота.

В 2010 г. оборачиваемость  капитала составила  0,84 оборота, т.е.увеличилась на 0,04. Данный факт вызван тем, что активы выросли меньшими темпами, чем выручка от продаж.

Продолжительность оборота снизилась, что ведет к высвобождению средств из оборота.

      В 2010 г. увеличилась оборачиваемость  оборотных активов, следовательно привлечение дополнительных средств в хозяйственную деятельность предприятия не требуется.

Доля оборотных  активов в общей величине капитала снизилась.

 

 

 

Таблица 14

Анализ  динамики оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности предприятия (организации)

 

Показатель	2009 год	2010 год	Изменение (+, -)	Темп роста, %
1. Выручка (нетто) от продажи  продукции, работ, услуг, тыс.  руб.	100 427 216	111 460 307	+11 033 091	111
2. Среднегодовые остатки дебиторской  задолженности, тыс. руб.	32 177 140	31 212 660	-964 480	97
3. Оборачиваемость дебиторской задолженности,  обороты	3,12	3,57	+0,45	114,5
4. Период погашения дебиторской  задолженности, дни	117	102,2	-14,8	87,4
5. Среднегодовые остатки кредиторской  задолженности, тыс. руб.	22 017 252,5	17 627 884	-4 389 368,5	80,1
6. Оборачиваемость кредиторской задолженности,  обороты	4,56	6,32	1,76	138,6
7. Период погашения кредиторской  задолженности, дни	80	57,7	-22,3	72,2
8. Соотношение дебиторской и кредиторской  задолженности, коэффициент	1,46	1,77	0,31	121,3

 

Проанализировав оборачиваемость  дебиторской и кредиторской задолженности, можно сделать следующие выводы:

1. Кредиторская задолженность больше дебиторской практически  2 раза, данная тенденция сохранилась и в отчетном году, что негативно для предприятия, т.к. дебиторская и кредиторская задолженность должны быть примерно равны.
2. Оборачиваемость дебиторской задолженности незначительно увеличилась за отчетный год на 0,45 оборота, это связано с уменьшением среднегодовых остатков дебиторской задолженности. Улучшилось  состояние расчетов с дебиторами по сравнению с 2009г. Период погашения дебиторской задолженности снизился на 14 дней.
3. Оборачиваемость кредиторской задолженности увеличилась на 1,76 оборота, что сказалось на периоде ее погашения, который снизился  на 22 дня.

Увеличение коэффициентов оборачиваемости ДЗ и КЗ по сравнению с прошлым отчетным периодом означает сокращение  сроков погашения задолженности. 
Таблица 15

Анализ  структуры и динамики дебиторской  и кредиторской задолженности предприятия (организации) за 2010 год

 

Показатели	На начало года		На конец года		Изменение (+,-)
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %
1. Дебиторская задолженность - всего	31 234 419	100	29 788 771	100	-1 445 648	95,4
в том числе
Покупатели и заказчики	19 910 397	63,8	25 652 232	86,2	+5 741 835	22,4
Авансы выданные	3 344 606	10,7	2 146 971	7,2	-1 197 635	-3,5
Прочие дебиторы	7 682 702	24,6	3 338 301	11,2	-4 344 401	-13,4
2. Кредиторская задолженность	18 288 665	100	16 967 103	100	-1 321 562
в том числе
Поставщики и подрядчики	11 593 714	63,4	9 950 128	58,7	-1 643 586	-4,7
Задолженность перед персоналом организации	6 013	0,032	6 664	0,039	651	0,007
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами	400	0,0022	572	0,0034	172	0,0012
Задолженность по налогам и сборам	14 392	0,08	15 271	0,09	879	0,01
Авансы полученные	5 381 477	29,4	5  678 042	33,5	296 565	4,1
Прочие кредиторы	1 261 581	6,9	1 315 429	7,7	53 848	0,8

 

По данной таблице можно сделать следующие  выводы:

1. Дебиторская задолженность за год снизилась на 4,6%, а кредиторская увеличилась на 7,2%.
2. В структуре дебиторской задолженности доминируют «покупатели и заказчики», доля которых возросла по сравнению с началом года, однако, в целом структуру не изменила. «Прочие дебиторы» занимают в структуре дебиторской задолженности на конец года чуть более 10%.
3. В структуре кредиторской задолженности доминируют «поставщики и подрядчики», доля которых на конец года уменьшилась на 4,7% по сравнению с началом года. Остальные строки имеют незначительные доли в структуре кредиторской задолженности.

 

 

 

 

 

Таблица 16

Показатели	На начало года		На конец года		Изменение (+,–)
	тыс. руб.	уд. Вес, %	тыс. руб.	уд. Вес, %	тыс. руб.	Уд. Вес, %
1.Сырье, материалы и другие аналогичные  ценности	477 420	36	668 213	26,4	+190 793	-9,6
2. Животные на выращивании и  откорме	-	-	-	-	-	-
3. Затраты в незавершенном производстве	-	-	-	-	-	-
4. Готовая продукция и товары  для перепродажи	376 812	28,4	284 716	11,3	-92 096	-17,1
5. Товары отгруженные	15 884	1,2	7 584	0,3	-8 300	-0,9
6. Расходы будущих периодов	456 949	34,4	1 562 357	62	+1 105 398	+27,6
7. Прочие запасы и затраты	-	-	-	-	-	-
Итого запасов	1 327 065	100	2 522 870	100	+1 195 805	190,1