Анализ деятельности банка с позиции его ликвидности

3. Ценовой риск ― риск возникновения потерь вследствие изменения стоимости портфелей финансовых инструментов. Риск ущерба возникает в случае изменения условий финансовых рынков, влияющих на стоимость финансовых инструментов.

В разработанной АО «KASPI BANK» политике управления рисками четко определены источники возникновения.

Так, источники подразделены на три группы:

1. Источниками возникновения валютного риска являются:

• ставки вознаграждения;
• состояние текущего торгового баланса;
• уровень инфляции;
• экономические условия и соответствующие политические условия;
• государственное регулирование;
• текущая рыночная ситуация.

        2. Источниками возникновения процентного  риска являются:

- несоответствия в сроках погашения продуктов с  фиксированными процентными ставками;

- изменения плавающих процентных ставок по активам, обязательствам и забалансовым статьям;

- изменения кривой доходности вследствие изменения процентных ставок;

-текущий и ожидаемый уровни инфляции;

- изменения денежной массы, находящейся в обращении;

- дефицит государственного бюджета;

- спрос на ссудный капитал;

- уровень экономической активности;

- учетные ставки Национального Банка РК.

         3. Источниками возникновения ценового риска являются колебания цен на четырех важнейших экономических рынках:

- рынке чувствительных к изменению процентных ставок долговых ценных бумаг;

- рынке чувствительных к изменению процентных ставок акций;

- валютном рынке;

- товарном рынке.

В данной методике особо  важное место занимает порядок измерения, оценка и мониторинг рисков. Так, выделены следующие этапы реализации системы  управления по видам риска.

1. По валютному риску:

    а) прогнозирование валютных курсов.

Целями прогнозирования являются ― повышение эффективности принимаемых решений, улучшение страхования валютных рисков.

Процесс прогнозирования  предполагает построение статистических моделей и сценариев изменения  курсов валют на глобальных рынках с использованием ковариационных зависимостей между курсами валют, курсами валют и макроэкономическими показателями стран; построение факторной модели, описывающей закономерности изменения курса.

Прогнозирование валютных курсов осуществляется по каждой валюте, по которой у Банка открытая валютная позиция.

Прогнозирование осуществляется на период, необходимый для прогнозируемых краткосрочных и долгосрочных операций.

   б)  расчет VaR (валютного риска).

Цель расчета VaR ― оценка максимальной суммы потерь вследствие отрицательной переоценки открытых валютных позиций Банка.

Расчет VaR осуществляется согласно установленной Методики оценки рыночного риска, базирующейся на общих принципах техники оценки рыночных рисков Risk Metrics.

Расчет VaR осуществляется на период, необходимый для прогнозируемых краткосрочных и долгосрочных операций, но не реже одного раза в квартал.

Оценку VaR по позициям в каждой валюте и в целом по общей открытой валютной позиции производит Департамент риск-менеджмента на основе прогнозируемых данных, предоставленных Департаментом казначейства.

   в) лимитирование валютного риска.

Цель лимитирования  ― обеспечение оптимального уровня риска, вызываемого колебаниями  валютных курсов.

С целью ограничения  валютного риска установлены  следующие лимиты:

- лимиты открытой валютной позиции по иностранным валютам, установленные пруденциальными и иными обязательными к соблюдению нормативами;

- лимит общей валютной нетто-позиции Банка;

- лимиты на должностных лиц;

- лимиты финансового результата или лимиты «стоп-лосс»;

- лимиты на VaR.

Порядок расчета Лимитов  на должностных лиц, лимитов финансового  результата или лимитов «стоп-лосс»  осуществляется Департаментом казначейства на основе установленных процедур и  методик.

Порядок расчета лимитов  на VaR разрабатывается Департаментом риск-менеджмента.

Система лимитов рассматривается  и утверждается Правлением Банка.

Система лимитов пересматривается не реже одного раза в год, в том  числе в части элементов, ее образующих.

Превышение соответствующих  лимитов не допускается, кроме как  по решению Правления Банка.

Инициатором изменения  лимитов выступают руководители соответствующего подразделения Банка, риск-менеджер (по соответствующим  банковским рискам) и члены Правления  Банка.

Контроль за исполнением  утвержденных лимитов по валютному  риску осуществляет Департамент риск-менеджмента совместно с Департаментом казначейства.

2. По процентному риску:

   а) прогнозирование и моделирование процентных ставок.

Цель прогнозирования  и моделирования процентных ставок ― достижение максимально возможного положительного экономического эффекта от операций с финансовыми инструментами, чувствительными к изменению процентных ставок.

Прогнозирование и моделирование  процентных ставок производится исходя из имеющейся структуры балансовых и забалансовых требований и обязательств, чувствительных к изменению процентных ставок и предполагаемых в будущем операций по привлечению и размещению средств.

Прогнозирование процентных ставок проводится на основе анализа  фактора риска ― колебаний  процентных ставок.

Прогнозирование осуществляется на период, необходимый для прогнозируемых краткосрочных и долгосрочных операций.

   б) анализ и контроль процентной маржи.

Целью анализа процентной маржи является оценка фактических  процентных ставок размещения и привлечения  на основе фактически полученного чистого дохода/расхода Банка.

Анализ ведётся по нескольким группировкам: по валютам (тенге  и другие валюты) и по периодам (за месяц и за год).

Анализ процентной маржи  осуществляется Департаментом риск-менеджмента  на регулярной основе (ежемесячно).

в) анализ разрывов срочной структуры процентных активов и пассивов.

Целью анализа разрывов срочной структуры процентных активов  и пассивов является оценка влияния  конкретной процентной ставки на возможное  изменение чистого процентного  дохода Банка.

Анализ ведется по нескольким группировкам: по срочности, т.е. по периодам, в течение которых  те или иные активы и пассивы будут  переоценены, и по валютам.

Анализ разрывов срочной  структуры процентных активов и  пассивов осуществляется Департаментом  риск-менеджмента на регулярной основе (еженедельно).

г) анализ и контроль дюрации и модифицированной дюрации.

Цель анализа продолжительности (дюрации и модифицированной дюрации) ― оценка абсолютной чувствительности Банка к изменениям процентных ставок.

Продолжительность представляет собой изменение экономической стоимости позиции при изменении процентных ставок.

Анализ дюрации и  модифицированной дюрации осуществляется согласно установленной Методики оценки процентного риска Департаментом  риск-менеджмента па регулярной основе (ежемесячно) на период, необходимый для прогнозируемых краткосрочных и долгосрочных операций.

д) лимитирование процентного риска.

В целях ограничения  уровня процентного риска Банком устанавливаются лимиты по объему разрыва  процентных активов и обязательств и размеру процентного риска по обязательствам с плавающими процентными ставками, с учётом адекватности собственного капитала по рискам.

3. По ценовому риску:

   а) прогнозирование рыночных цен.

Цель прогнозирования  рыночных цен ― достижение максимально возможного положительного экономического эффекта от операций с финансовыми инструментами, чувствительными к изменению рыночных факторов.

Процесс прогнозирования  предполагает построение ковариационных зависимостей между ценами финансовых инструментов и использование анализа кривой доходности, и методов технического анализа.

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

 В результате проведенного анализа установлено, что управление ликвидностью в современных условиях представляет многоуровневый динамичный процесс, регулирующий сложный комплекс функциональных взаимосвязей на банковском рынке. Изучение теории и практики данного управленческого процесса позволило автору предложить систему мер, направленную  на качественное обновление его организационно-экономической стороны в русле повышения конкурентного статуса банков на соответствующем рынке.

Проведенный анализ позволяет автору сделать следующие выводы:

1.Теоретическое обоснование  роли и сущности ликвидности  позволило уточнить содержательную  сторону ее регулирования как  ключевого компонента в обеспечении финансовой устойчивости банков и повышение их конкурентного статуса на соответствующем рынке услуг. Исходя из данного положения нами предлагается расширительная трактовка управления ликвидностью, включающая в себя наряду с общепринятыми направлениями банковского менеджмента, многоуровневый компонент функционального взаимодействия, определяемый спецификой объектно-субъектных отношений на рынке банковских услуг.

2. Важным направлением  в организации управленческого  процесса, регулирующего отношения, связанные с ликвидностью, является обновление принципиальной схемы банковского контроллинга на основе расширения в нем  превентивных мер по определению рисковых зон в оптимальном сочетании с прогнозными  расчетами на кратко- и среднесрочную перспективу. Это позволит сократить спектр внешних показателей  и направить регулирование операционных шагов с ликвидностью на обеспечение, с одной стороны самодостаточности коммерческих банков, а с другой  - повышение их гарантий в предоставлении своих услуг. 

3. Для достижения финансовой  устойчивости коммерческого банка  необходим системный мониторинг  факторальной среды, воздействующей  на конъюнктуру рынка банковских  услуг. Наиболее оптимальным результирующим  компонентом такого мониторинга  является индикативный подход в оценке объектно-субъектных взаимосвязей на данном рынке, позволяющий составить более надежный портфель услуг и тем самым обложить объективно необходимую ликвидность по многим конкретным ситуациям в рамках данного портфеля.

4. С повышением открытости экономик развивающихся рыночных систем рассматривается возможность интеграционного взаимодействия на международных банковских рынках. В этой связи повышаются требования к банковскому менеджменту в русле обновления его научно – методического инструментария, успешно апробированного в развитых станах и направленного на эффективное регулирование, прежде всего ликвидности банков, тесно сопряженной с повышением их конкурентного статуса и определяющей тем самым их лидирующие позиции в оказании банковских услуг. Использование опыта развитых стран в этом направлении, не должно быть на наш взгляд, схематичным, а проводиться конструктивно, с применением сопоставительных методов, определяющих эффективность конкретного управленческого подхода.

5. Обобщение параметров развития сферы банковского предпринимательства позволяет констатировать, что она прошла сложный путь эволюционных преобразований при постоянно расширяющейся конкурентной среде хозяйствования. В ходе общесистемной трансформации постсоветских экономик именно данная сфера оказалась наиболее гибкой и, идя по пути капитализации, успешно адаптировалась в рыночной среде, став существенным звеном в обеспечении движения ресурсных потоков в структурирующейся экономической системе.

6. В рамках государственного менеджмента целенаправленное обеспечение устойчивости финансового потенциала страны проводилось на базе совершенствования законодательной основы, регулирующей коммерческую деятельность банков. Это позволило консолидировать усилия

менеджмента и к 2000 году стабилизировать структуризацию сферы  банковского предпринимательства  и прийти к ее функциональному  обновлению с учетом возросших потребностей реального сектора экономики.

7. В управлении ликвидностью  банков важное значение имеет систематизация факторов экзогенного и эндогенного характера и соответствующая им расчетная база. В процессе совершенствования данной базы определяются наиболее результирующие компоненты, учитывающие характер отношений, связанных с ликвидностью с внесением конструктивных элементов. Как правило, функции обновления расчетной базы выполняются в соответствии с  уровнями банковского менеджмента и, на наш взгляд, их целесообразно консолидировать для улучшения функционального взаимодействия.