Анализ деятельности банка с позиции его ликвидности

По степени ликвидности  активы банка подразделяются на несколько  групп. Первую группу составляют первоклассные ликвидные активы:

• денежные средства банка, находящиеся в его кассе и на корреспондентских счетах;
• государственные ценные бумаги, находящиеся в портфеле банка.

Очевидно, что более  высокая доля указанной группы ликвидных  активов (первичного и вторичного резервов) необходима банкам, у которых значительны  и нестабильны депозиты или ожидается  увеличение спроса на ссуды.

В старую группу входят: краткосрочные ссуды юридическим и физическим лицам: межбанковские кредиты, факторинговые операции; корпоративные цепные бумаги, предназначенные для продажи. Они имеют более продолжительный период превращения в денежную наличность.

Третья группа активов охватывает долгосрочные вложения и инвестиции банка, в том числе долгосрочные ссуды, лизинговые операции, инвестиционные ценные бумаги.

Четвертая группа активов — неликвидные активы в виде просроченных ссуд, некоторые виды цепных бумаг, здания и сооружения [23,с.61].

Чем менее ликвидны активы, тем выше их рисковость. т.е. потенциальная  возможность потерь при превращении  активов в денежные средства, тем  не менее, трансформационный потенциал  ликвидности позволяет обеспечить доходность банку при своевременном изменении качества привеченных средств.

Что касается стабилизирующей функции ликвидности банков, то здесь, на наш взгляд, необходимо выделить ее микро- и макроуровни. На микроуровне эта функция проявляется в обеспечении стабилизации финансовых потоков банка и, тем самым, эта среда становится стабильной в финансовом отношении. На макроуровне ликвидность формирует, как уже было отмечено в первом разделе, широкий спектр общественных взаимосвязей. Благодаря своей стабилизирующей функции этот спектр становится все более устойчивым, формируя особый круг надежных партнерских взаимосвязей и создавая стабильный потенциал для вовлечения активов в коммерческую деятельность банка.

Конкурентостатусная функция ликвидности связана не просто с поддержания благоприятного имиджа банка на рынке банковских услуг. Привлекательных банков в плане имиджа, благодаря информационно-рекламному освещению, может быть достаточно много, но реальная конкурентоспособность проявляется только через ликвидность. Примеров тому в последние годы достаточно много. Например, «KASPI BANK» стал привлекательным за счет улучшения своего «рекламного имиджа», но реального конкурентного статуса не имел из-за просчетов в управлении своими активами и недобросовестной их «упаковке». Хотя в целом имидж дает банку определенные преимущества, но в полной мере он подтверждается через реально достигнутый конкурентный статус на рынке банковских услуг. Можно сказать, что имидж ― ступень к достижению конкурентоспособности.

В комплексе все перечисленные функции ликвидности используются как в стратегических, так и тактических целях в организации эффективного банковского менеджмента. Важное значение в регулировании ликвидности имеет целенаправленная политика управления рисками. Как известно, основная задача коммерческого банка ― это получение максимальной прибыли, но любая деятельность подразумевает определенные риски. В своей деятельности банк ежедневно сталкивается  с двумя основными  проблемами ликвидности:

• не достаточность финансовых средств для удовлетворения своих обязательств;
• избыточная ликвидность.

Проблема риска ликвидности  из-за недостаточности финансовых средств  может возникнуть вследствие: оттока денежных средств, вызванных размещением  денежных средств в активы, востребованием обязательств банка клиентами и контрагентами, а также неэффективным управлением ликвидности банка менеджерами.

Отток денежных средств, вызванных размещением денежных средств в активы, может быть вызван предоставлением большой суммы  по кредитной линии или другим, не запланированным размещением средств. Востребование обязательств банка клиентами может быть вызвано снятием денежных средств с депозитов «до востребования» или текущих счетов, а что касается контрагентов, то это расторжение депозитного договора из-за дефицита денежных средств у самого контрагента. Причинами, влияющими на риск ликвидности, могут быть также экономическая или политическая нестабильность, которые могут вызвать большой отток денежных средств клиентов с банковских счетов.

Неэффективное управление ликвидностью менеджерами зачастую приводит к затруднительным ситуациям с ликвидностью. Это может быть как не оперативный мониторинг ликвидности, так и несвоевременное предоставление информации по крупной сделке, поскольку крупная сделка, совершенная к концу дня, может резко повлиять на уровень ликвидности.

Для решения риска  данных проблем с ликвидностью банк вынужден привлекать денежные средства и банку не всегда удается привлечь их по более низким процентным ставкам, поскольку, удовлетворяя текущие потребности в денежных средствах, он привлекает по более высокой процентной ставке, тем самым, увеличивая свои расходы. Если банк не выполнит свои обязательства в течение одного дня, возрастает риск потери доверия как своих клиентов, так и контрагентов, а доверие клиентов ― залог успешной работы и процветания банка.

Одной из проблем неэффективного управления ликвидностью является избыточная ликвидность. Результат избыточной ликвидности ― это вложение средств  в высоколиквидные активы, но являющиеся малодоходными.

Поэтому, одна из наиболее важных задач в управлении ликвидностью, которую перед собой ставит банк, ― задача обеспечения соответствующего уровня ликвидности. Это обуславливается  наличием достаточных денежных средств  для удовлетворения своих обязательств, а также привлечение денежных средств по разумной цене в те периоды, когда они наиболее необходимы.

Органом, контролирующим устойчивое функционирование банков в  Республике Казахстан, является Агентство  Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций. Регулирование осуществляется посредством выполнения обязательных установленных инструкций о нормативных значениях и методике расчетов пруденциальных нормативов для банков второго уровня от 30 сентября 2009 года № 358, с учетом изменений и дополнений, внесенных постановлением Правления Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций от 27 мая 2010 года №120 [14,с.63].

Нормативно-правовая база регулирования ликвидности использует инструментарий по определению риска, который довольно широко представлен в различных исследованиях. Так, Г.С. Панова определяет его следующим образом: «риск ликвидности обычно определяют как риск, который заставляет банк в определенный момент приобретать наличность по более высокой цене или терять стоимость своих активов. При этом активы банка считаются ликвидными лишь в том случае, если их можно быстро предать без потери их стоимости. Пассивы банка считаются ликвидными, если банк может получить ссуду по ставке, адекватной той, по которой приобретают средства банки-конкуренты» [14,с.64]. По мнению П. Энсберга,  «ликвидный риск соответствует стоимости, которая в случае развития по негативному сценарию должна быть возмещена банком, чтобы избежать кризиса ликвидности, то есть нейтрализовать ликвидные несоответствия. Эти несоответствия могут быть снивелированы либо путем реализации связанных с ликвидностью активов, либо путем заимствования средств для рефинансирования» [15,с.65]. Э. Васили-Шен считает, что «риск ликвидности связан с возможным падением суммы ликвидных активов ниже критической точки, обеспечивающей выполнение банком обязательств перед клиентами» [15,с.66].

С учетом вышеприведенных  трактовок ликвидности и дополнительно  имеющихся в специальной экономической литературе, следует отметить, что, как правило, применяются самые различные подходы.

Во-первых, это происходит по причине коренных разногласий  между авторами в области определения  сущности как понятия ликвидности  банка, так и понятия риска неликвидности. К примеру, встречаются такие термины: «риск несбалансированной ликвидности», «риск нехватки ликвидности», «риск потери ликвидности», «риск снижения ликвидности». Особо хотелось бы обратить внимание на принципиальную некорректность термина «риск ликвидности», к настоящему моменту уже прочно вошедшего в теорию и практику российского банковского дела.

Во-вторых, подход, определяющий риск невыполнения банком своих обязательств исключительно как невозможность  трансформации активов в денежные средства и привлечения дополнительных обязательств для целей поддержания ликвидности, встречающийся, в определениях 5 и 6, по нашему мнению, отражает недопонимание вероятностной сущности риска, заключающейся в возможности неполучения желаемых результатов или отклонений в планируемом ходе событий.

В-третьих, основной причиной возникновения рассматриваемого нами риска чаще всего называется несоответствие активов и пассивов банка по срокам. Бесспорно, эта причина является одной из базовых, но далеко не единственной, приводящей банки к кризису ликвидности. Определение круга конкретных причин и факторов, воздействующих на способность банка выполнять обязательства перед клиентами, достойно отдельного рассмотрения, а включение их в определение риска неликвидности банка, по нашему мнению, нецелесообразно [15,с.73].

На наш взгляд, большую  роль в управлении рисками играет трансформационная функция ликвидности. Именно она способствует, несмотря на различные подходы к определению  ликвидности, проведению ряда дискреционных шагов, предотвращающих неликвидность банка. Более того, целенаправленное использование этой функции позволяет определиться в конечном счете со сложной структурой функциональных взаимосвязей и выстроить принципиальную схему учета основных составляющих риска ― таблица 8.

 

Таблица 8 ― Основные составляющие риска неликвидности.

 

Актив баланса	Пассив баланса
Количественный  риск
Имеются ли фактически в  наличии активы	Есть ли возможность  приобретения средств
Риск управления активами - возможность потерь при реализации активов по заниженной цене или отсутствие активов для продажи (помещения в залог)	Риск управления пассивами - потенциальный риск приобретения средств по слишком высокой цене или недоступность средств
Ценовой риск
Риск отрицательного изменения цены, по которой могут быть проданы активы: невозможность продажи активов по номиналу или без скидок; изменение процентных ставок относительно периода приобретения активов	Увеличение процентных ставок, по которым могут быть привлечены пассивы: увеличение ставки рефинансирования; увеличение процента по межбанковским займам из-за увеличения риска для кредитора и конкретных условий кредитования; необходимость увеличения процента, уплачиваемого при привлечении средств физических и юридических лиц, для стимулирования более активного притока средств

 

Как видно из таблицы 8, в формировании риска неликвидности преобладает ценовой риск, связанный с отрицательными для коммерческой деятельности банка изменениями цены, по которой могут быть проданы активы или привлечены пассивы.

По существу, эти составляющие являются базой построения регулятивной основы политики управления рисками, что  можно проследить по анализу Методики по данной политике, действующей в АО «KASPI BANK», и в разработке которой принимал участие автор. В ней определены сценарные подходы к построению политики управления ликвидностью в зависимости от глубины проблем, связанных с ней.

Основными принципами данной Политики являются:

- минимизация влияния рыночных рисков на бизнес Банка;

- осуществление мониторинга состояния рыночных рисков, принимаемых Банком, с надлежащей периодичностью;

- непрерывность использования процедур и механизмов управления банковскими рисками;

- недопустимость совершения банковских операций и иных действий, приводящих к значительным изменениям в уровне рисков, принимаемых на себя Банком, и/или возникновению новых рисков, ранее неисследованных и неклассифицированных;

-постоянство используемых процедур и механизмов управления банковскими рисками в течение надлежащего времени;

- открытость и понятность системы управления рыночными рисками;

- диверсификация операций в зависимости от вида бизнеса, конъюнктуры банковского рынка, величины принимаемого риска и уровня взаимоотношений с Клиентами и/или партнерами Банка;

- лимитирование проведения операций (сделок) и полномочий принятия определенных решений;

- совершенствование процедур и механизмов управления банковскими рисками;

- надлежащее использование стресс-тестирования;

- отсутствие непреодолимых противоречий между состоянием и размером определенного риска и доходностью соответствующей операции;

- безусловное соблюдение действующего законодательства и требований нормативных документов надзорных органов.

При этом риски классифицируются следующим образом:

1. Валютный риск ― риск потерь в связи с неблагоприятным для Банка изменением курсов иностранных валют, опасность потерь возникает из-за переоценки позиций банка по валютам в стоимостном выражении;

2. Процентный риск ― возможность потерь вследствие колебаний стоимости позиций в долговых ценных бумагах и в других связанных с процентной ставкой финансовых инструментах;