Влияние иностранных инвестиций на экономику развивающихся государств

Отмечены изменения и в структуре иностранных инвестиций по видам экономической деятельности в промышленности. В сфере добычи полезных ископаемых прямые инвестиции выросли в 2011 г. в 2,3 раза - до 4,6 млрд. долл., что привело к росту их доли в совокупных вложениях в данную отрасль до 24,8% (2010 г. - 14,7%, 2009 г. - 30,7%, 2008 г. - 40,2%).

Доля прочих вложений в добычу, рост которых в 2011 г. составил 17,8% (до 13,9 млрд. долл.), снизилась до 74,4% (2010 г. - 85,0%, 2009 г. - 65,8%, 2008 г. - 59,0%).

В обрабатывающей промышленности в 2011 г. основная часть также пришлась на прочие вложения, которые по сравнению с 2010 г. выросли на 28,0%, составив в итоговых показателях инвестиций в обрабатывающую промышленность 88,3% (2010 г. - 85,4%, 2009 г. - 80,6%).

Прямые иностранные инвестиции в обрабатывающие отрасли практически не изменились, их рост составил 0,8%. Удельный вес прямых вложений в обрабатывающую промышленность снизился в 2011 г. до 11,4% (2010 г. - 14,0%, 2009 г. - 18,5%).

В географической структуре иностранных инвестиций, поступивших в российскую экономику в 2011 г., обращает на себя внимание изменение расположения стран в списке крупных экспортеров капитала в РФ.

В 2011 г. наибольший объем - 20,3 млрд. долл. (10,6% общего объема иностранных инвестиций, поступивших в российскую экономику за данный период) - был направлен с Кипра, из Нидерландов в РФ поступило 16,8 млрд. долл.

В первой тройке лидеров - поставщиков капитала в РФ осталась Великобритания, вложения которой в российскую экономику составили 13,1 млрд. долл.

В 2011 г. наибольший рост инвестиций отмечен с Кипра - в 2,3 раза по отношению к 2010 г., вложения из Нидерландов выросли на 57,2%, инвестиции из Люксембурга и Великобритании снизились на 12,9 и 67,9%. Инвестиции из Китая уменьшились на 75,3%.

По состоянию на конец 2011 г. накопленный иностранный капитал без учета органов денежно-кредитного регулирования, коммерческих и сберегательных банков, включая рублевые инвестиции, пересчитанные в доллары США, составил 347,2 млрд. долл., что на 15,7% выше соответствующего показателя на начало года. Прямые накопленные инвестиции с начала года выросли на 19,8%, прочие - на 13,2%.

По итогам 2011 г. в общем объеме накопленных иностранных инвестиций лидируют Кипр, Нидерланды, Люксембург, Германия и Китай, доля которых составила 63,5% (2010 г. - 64,4%, 2009 г. - 66,3%). В то же время доля первой пятерки стран-инвесторов в сегменте прочих инвестиций оценивается в 63,2% (2010 г. - 64,8%, 2009 г. - 62,9%), в структуре прямых и портфельных инвестиций - в 66,9 и 22,1% (2010 г. - 67,1 и 21,9%, 2009 г. - 69,0 и 85,1%).

В структуре иностранных инвестиций, накопленных на конец 2011 г., преобладают прочие инвестиции, на которые пришлось 57,1% (2010 г. - 58,3%). Аналогичный показатель для прямых иностранных инвестиций составил 40,1% (2010 г. - 38,7%).

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Любая национальная экономика в той или иной степени связана с внешним миром. Формы этих взаимосвязей весьма разнообразны и могут иметь различную степень интенсивности.

Международное движение долгосрочных капиталов развивается в разнообразных формах с участием экономических субъектов различных стран. Особое значение для развивающихся стран имеет привлечение иностранных инвестиций.

Иностранные инвестиции - все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемые иностранными инвесторами в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли.

Как и любое другое сложное экономическое явление, вложения иностранных капиталов могут оказывать на экономику принимающих стран как положительные, так и отрицательные воздействия.

Одной из существенных проблем в процессе осуществления частных инвестиций в развивающиеся страны является их нестабильный характер, что закономерным образом отражается на эффекте от их осуществления.

Для растущих рынков важно, чтобы свободный приток капитала сопровождался глобальной финансовой стабильностью, которая является существенной предпосылкой стабильного роста мировых рынков и их экспорта.

Также важным является то, чтобы большой приток и, наоборот, быстрый отток капитала не вызывал нестабильности валютных курсов, колебаний цен на внутреннем рынке и коллапса финансовой системы - как это случалось почти при каждом кризисе с начала восьмидесятых годов.

Можно констатировать, что международные политические и экономические условия для оказания государственной помощи развивающимся странам за последние два десятилетия ухудшились.

Анализ привлечения иностранных инвестиций в Российскую Федерацию позволил выявить следующие ключевые моменты.

В 2011 г. приток иностранных вложений в Российскую Федерацию вырос по сравнению с 2010 г. на 66,1% - до 190,6 млрд. долл., на 57,6% превысив максимальный уровень, зафиксированный в 2007 г.

Вместе с тем уход иностранных инвесторов с российского рынка продолжился. В виде переведенных за рубеж доходов иностранных инвесторов, а также выплат процентов за пользование кредитами и погашение кредитов по итогам 2011 г. было изъято 165,2 млрд. долл., или 86,6% объема поступивших в этот период иностранных инвестиций. По сравнению с 2010 г. отток капитала увеличился на 36,7%. Кроме того, в 2011 г. инвестиции из России за рубеж достигли 151,7 млрд. долл., что на 57,6% выше показателя за 2010 г. и составляет 79,6% объема инвестиционных вложений в российскую экономику (2010 г. - 83,9%).

В целом приток иностранных инвестиций в российскую экономику повысился с 7,8% ВВП в 2010 г. до 10,3% ВВП в 2011 г.

В 2011 году, как и по итогам 2010 года, среди развивающихся стран по объему привлеченных прямых иностранных инвестиций Россия заняла второе место после Китая.

В соответствии с данным отчетом, в 2010 г. на Россию пришлось 3,3% мировых прямых иностранных инвестиций (2009 г. - 3,5%, 2008 г. - 4,1%) и 7,1% прямых иностранных инвестиций, направленных в развивающиеся страны (2009 г. - 8,2%, 2008 г. - 11,9%).

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Абакумова, О.Г. Макроэкономика : конспект лекций : пособие для подготовки к экзаменам / О.Г. Абакомова. - М.: Приор-издат, 2010. - 160с.

. Абель, Э. Макроэкономика : учебник / Э. Абель, Б. Бернанке. - СПб.: Питер, 2012. - 768с.

. Аносова, А.В. Макроэкономика : учебник для бакалавров / А.В. Аносова, С.Ф. Серегина, И.А. Ким. - М.: Юрайт, 2012. - 522с.

. Антипина, О.Н. Макроэкономика : учебник / О.Н. Антипина, Н.А. Миклашевская. - М.: ДиС, 2012. - 496с.

. Басовский, Л.Е. Макроэкономика : учебник / Л.Е. Басовский, Е.Н. Басовская. - М.: Инфра-М, 2012. - 202с.

. Бочаров, В.В. Инвестиции : учебник / В.В. Бочаров. - СПб.: Питер, 2008. - 384с.

. Бродский, Б.Е. Макроэкономика : продвинутый уровень : курс лекций / Б.Е. Бродский. - М.: Магистр, 2012. - 336с.

. Васильев, В.П. Макроэкономика : учебное пособие / В.П. Васильев, Ю.А. Холоденко. - М.: ДиС, 2012. - 208с.

. Вечканов, Г.С. Макроэкономика : учебник для вузов / Г.С. Вечканов, Г.Р. Вечканова. - СПб.: Питер, 2011. - 448с.

. Грязнова, А.Г. Макроэкономика. Теория и российская практика : учебник / А.Г. Грязнова, Н.Н. Думная. - М.: КноРус, 2011. - 680с.

. Ершов, И. Международная энергетическая безопасность и перспективы развития мировой энергетики на ближайшие 20 - 25 лет / И. Ершов // Инвестиции в России. - 2012. - №1. - С.19-21.

. Журавлева, Г.П. Макроэкономика : учеб. пособие / Г.П. Журавлева. - М.: Инфра-М, 2011. - 127с.

. Заякина, И.А. Иностранные инвестиции : учебное пособие / И.А. Заякина, Э.А. Карпов, А.А. Черникова. - Старый Оскол: ТНТ, 2011. - 288с.

. Зимин, А.И. Инвестиции: Вопросы и ответы : учебное пособие / А.И. Зимин. - М.: Юриспруденция, 2008. - 256с.

. Зинкевич, А.Е. Финансы и кредит : учебник / А.Е. Зинкевич. - М.: Академия, 2010. - 192с.

. Золотарчук, В.В. Макроэкономика : учебник / В.В. Золотарчук. - М. Инфра-М, 2012. - 608с.

. Зубченко, Л.А. Иностранные инвестиции : учебное пособие / Л.А. Зубченко. - М.: Книгодел, 2012. - 184с.

. Ивасенко, А.Г. Иностранные инвестиции : учебное пособие / А.Г. Ивасенко, Я.И. Никонова. - М.: КноРус, 2011. - 272с.

. Инвестиции в России. 2011 : Статистический сборник. - М.: Росстат, 2012. - 303с.

. Максимов, И. Специфика размещения производительных сил России в 2006 - 2010 гг. (по материалам мониторинга инвестпроектов журнала «Эксперт») / И. Максимов // Инвестиции в России. - 2012. - №2. - С.21-24.

. Москвин, В. Инвестиционный мейнстрим XXI века / В. Москвин // Инвестиции в России. - 2011. - №07. - С.9-12.

. Овчинников, Г.П. Макроэкономика : учебник / Г.П. Овчинников, Е.Б. Яковлева. - СПб.: Питер, 2012. - 368с.

. Орлова, Е.Р. Инвестиции: учебник / Е.Р. Орлова. - М.: Омега-Л, 2009. - 239с.

. Резник, Г.А. Макроэкономика : практикум : учебное пособие / Г.А. Резник, С.Г. Чувакова. - М.: Инфра-М, 2012. - 216с.

. Российская экономика в 2011 году. Тенденции и перспективы: экономический обзор. - М.: Институт Гайдара, 2012. - 612с.

. Сухарев, О. «Новая» макроэкономика и финансовая система (что будет с инвестициями?) / О. Сухарев // Инвестиции в России. - 2011. - №11. - С.6-9.

. Сухарев, О. Экономический рост, финансовая система и инвестиции / О. Сухарев // Инвестиции в России. - 2011. - №08. - С.13-16.

. Хазанович, Э.С. Иностранные инвестиции : учебное пособие / Э.С. Хазанович. - М.: КноРус, 2011. - 312с.

. Чаусский, А. Как привлечь зарубежные инвестиции / А. Чаусский. - М.: Альпина Паблишер, 2010. - 143с.

. Шулус, А. Обострение объективных противоречий инвестиционного процесса в условиях рыночной трансформации экономики России / А. Шулус // Инвестиции в России. - 2012. - №4. - С.7-11.