Валютные операции коммерческого банка

Но, естественно, форфейтирование не может быть использовано всегда и везде. Это один из способов снижения уровня рисков.

Часто для ограничения валютных рисков применяется метод хеджирования.

Хеджирование предусматривает создание встречных требований и обязательств в иностранной валюте.

Можно хеджировать все риски, хеджировать выборочно, либо совсем ничего не хеджировать.

Наиболее распространенный вид хеджирования - заключение срочных валютных сделок.

Следует заметить, что хеджирование путем осуществления форвардных сделок является возможным даже при средне- и долгосрочном характере сделки. Могут возникнуть трудности страхования долгосрочных сделок при заключении форвардной сделки на сроке свыше 12 месяцев. В этом случае можно использовать 12-месячную форвардную сделку с регулярным ее перезаключением по истечении срока. Неудобство заключается в том, что цена хеджирования в этом случае известна только на первый 12-месячный период.

Хеджирование всех рисков — единственный способ их полностью избежать.

Однако банки предпочитают выборочное хеджирование. Если они считают, что курсы валют или процентные ставки изменятся неблагополучно для них, то хеджируют риск, а если движение будет в их пользу — оставляют риск непокрытым. Это и есть, в сущности, спекуляция.

Одним из недостатков общего хеджирования является довольно существенные суммарные затраты на комиссионные и премии опционов. Выборочное хеджирование можно рассматривать как один из способов снижения общих затрат. Другой способ — страховать риски только после того, как курсы или ставки изменились до определенного уровня.

Такой подход позволяет избежать затрат на страхование рисков в ситуациях, когда обменные курсы или процентные ставки остаются стабильными или изменяются в благоприятном направлении.

Для борьбы с рисками на валютных рынках Банком международных расчетов (БМР) была предложена следующая стратегия:

                  повышение контроля над потенциальными рисками по валютным расчетам в каждом отдельном банке;

                  разработка банковскими группами многосторонних способов снижения валютных рисков;

                  совершенствование центральными банками национальных платежных систем и проведение мероприятий, вынуждающих местные банки усилить контроль над валютными рисками.

Все эти цели вполне реальны. Например, многие банки уже установили пределы по собственным потенциальным убыткам для других банков или по срокам платежей.

Внедрение опыта по всей банковской индустрии по валютным расчетам может снизить вероятность потенциальных убытков на 50-65%.

БМР рекомендует центральным банкам провести ряд мероприятий, чтобы заставить банки усилить контроль над платежными рисками по валютным операциям. Кроме того, БМР предполагает принять регулярную конфиденциальную отчетность и, возможно, обнародование информации о потенциальных убытках.

Центральные банки должны рассмотреть возможность введения формальных ограничений на потенциальные убытки по валютным расчетам или включение валютных сделок в риски, на покрытие которых банки создают соответствующие резервы на основе расчета прогноза валютных потерь.

Рассмотрим практические навыки управления валютными рисками на примере АКБ «Алмазэргиэнбанка».

В банке разработаны и в настоящее время действуют основные принципы методологии оценки уровня рисков:

      осуществление постоянного мониторинга уровня диверсификации активов. Выделение групп однородных активов и определение вероятности реализации риска для каждой группы.

      определение открытой позиции для каждой однородной группы активов.

      унифицированный способ расчета возможных убытков (потери стоимости капитала).

Для управления и контроля над валютными рисками используются следующие методы:

      формирование прогноза изменений открытых валютных позиций.

      установление и контроль сублимитов для филиалов банка.

      корректировка открытых валютных позиций с помощью конверсионных сделок.

      анализ текущего состояния ежедневных нормативов;

      ежедневный анализ состояния текущей ликвидности в валюте баланса;

      прогнозирование состояния ликвидности.

3.3. Управление открытой валютной позицией АКБ «Алмазэргиэнбанка», как метод управления валютным риском.

Первым шагом к управлению валютными рисками внутри структуры АКБ «Алмазэргиэнбанка» является установление лимитов на валютные операции.

Одним из самых распространенных лимитов является лимит на открытую валютную позицию.

   Валютная позиция - соотношение требований (заявок) и обязательств банка в иностранной валюте. При их равенстве валютная позиция считается закрытой, а при несовпадении - открытой. Открытая позиция может быть короткой, если величина обязательств по проданной валюте превышает объем требований, и длинной, если объем требований по купленной валюте превышает объем обязательств. Открытая позиция порождает валютный риск.

Политика управления открытой валютной позицией включает установление внешних и внутренних ограничений на валютные позиции, а также контроль над их установлением. Установление внешних ограничений означает управление позициями в иностранной валюте со стороны Национального Банка Республики Саха (Якутии). Внутренние ограничения банка устанавливаются самостоятельно.

Рис. 11. Валютная позиция АКБ «Алмазэргиэнбанка» и ее виды.

Для того чтобы отслеживать соблюдение лимитов, АКБ «Алмазэргиэбанк» переводит все полученные им величины открытых валютных позиций по отдельным иностранным валютам в рублевый эквивалент по курсу, установленному Центральным Банком Российской Федерации на отчетную дату.

АКБ «Алмазэргиэнбанк» также обязан соблюдать лимит открытой валютной позиции и по рублям. Величина открытой валютной позиции в рублях определяется как разность между суммой всех длинных открытых валютных позиций в рублевом эквиваленте и суммой всех коротких открытых валютных позиций в рублевом эквиваленте. Поэтому суммарная величина всех длинных (со знаком плюс) и суммарная величина всех коротких (со знаком минус) открытых валютных позиций в отдельных иностранных валютах и в рублях должны быть равны между собой.

Помимо лимитов открытой валютной позиции по каждой отдельной валюте (в том числе по российским рублям) АКБ «Алмазэргиэнбанк» должен соблюдать лимит суммарной величины всех длинных (коротких) открытых валютных позиций.

В целях расчета открытых валютных позиций в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах чистые позиции определяются как разность между балансовыми активами и пассивами, внебалансовыми требованиями и обязательствами по каждой иностранной валюте и каждому драгоценному металлу (в физической форме и обезличенном виде).

Балансовые активы и пассивы, внебалансовые требования и обязательства включаются в расчет чистых позиций в следующем порядке:

      балансовые активы и пассивы, внебалансовые требования и обязательства в рублях пересчитываются в иностранную валюту или драгоценный металл, от которых зависит их величина, по курсу иностранных валют или учетной цене драгоценных металлов на дату расчета лимитов открытых валютных позиций;

      полученная величина суммируется с балансовыми активами и пассивами, внебалансовыми требованиями и обязательствами, выраженными в той же иностранной валюте или том же драгоценном металле, от изменения курса или учетной цены, которых зависит величина балансовых активов и пассивов, внебалансовых требований и обязательств в рублях.

C целью расчета размеров (лимитов) открытых валютных позиций ежедневно рассчитываются отдельно следующие отчетные показатели:

- по каждой из иностранных валют и каждому из драгоценных металлов чистые позиции (балансовая; “спот”; срочная; опционная; по гарантиям (банковским гарантиям), поручительствам и аккредитивам);

- совокупная балансовая позиция по каждой из иностранных валют и каждому из драгоценных металлов (сумма чистой балансовой позиции и чистой “спот” позиции с учетом знака позиций);

- совокупная внебалансовая позиция по каждой из иностранных валют и каждому из драгоценных металлов (сумма чистой срочной позиции, чистой опционной позиции, чистой позиции по гарантиям (банковским гарантиям), поручительствам и аккредитивам с учетом знака позиций, а также остатков в иностранных валютах и драгоценных металлах, отражаемых на внебалансовых счетах по учету неполученных процентов по межбанковским кредитам, депозитам и иным размещенным средствам и неполученных процентов по кредитам и прочим размещенным средствам (кроме межбанковских), предоставленным клиентам. Остатки в иностранных валютах и драгоценных металлах, отражаемые на указанных внебалансовых счетах, включаются в состав совокупной внебалансовой позиции в величине, пропорциональной той части ссуды, под которую не создан резерв на возможные потери, со знаком плюс;

- открытые валютные позиции в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах;

- балансирующая позиция в рублях;

- сумма открытых валютных позиций в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах.

С целью ограничения валютного риска Центральным банком РФ были установлены следующие лимиты открытых валютных позиций:

      сумма всех длинных (коротких) открытых валютных позиций в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах ежедневно не должна превышать 20 процентов от собственных средств (капитала) кредитной организации;

      любая длинная (короткая) открытая валютная позиция в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах, а также балансирующая позиция в рублях ежедневно не должна превышать 10 процентов от собственных средств (капитала) кредитной организации.

АКБ «Алмазэргиэнбанк» должен регулярно предоставлять в Национальный банк Республики Саха (Якутии) отчеты об открытых валютных позициях. При несоблюдении лимитов открытых валютных позиций и непредоставлении отчетов Центральный Банк Российской Федерации может наложить штрафы и принять различные административные меры воздействия, вплоть до отзыва лицензии.

Так как АКБ «Алмазэргиэнбанк», имеет филиалы, то он самостоятельно осуществляют контроль за размерами открытых валютных позиций путем установления сублимитов на открытые валютные позиции филиалов или головных офисов. Сублимиты могут быть установлены, как в процентном отношении от величины собственных средств (капитала) банка, так и в абсолютном выражении.

АКБ «Алмазэргиэнбанк» разрабатывает и утверждает внутренние документы, определяющие порядок контроля со стороны головных офисов за сублимитами открытых валютных позиций филиалов банка.

Превышение АКБ «Алмазэргиэнбанком» установленных размеров (лимитов) открытых валютных позиций не может переноситься на следующий операционный день.

Если АКБ «Алмазэргиэнбанк» осуществляет операции в выходные и нерабочие праздничные дни, то он обязан соблюдать в эти дни размеры (лимиты) открытых валютных позиций.

Национальный Банк Республики Саха (Якутия) осуществляет надзор за соблюдением размеров (лимитов) открытых валютных позиций на основании:

      данных отчетности по формам 0409101 “Оборотная ведомость по счетам бухгалтерского учета кредитной организации”, 0409134 “Расчет собственных средств (капитала)” и 0409634 “Отчет об открытых валютных позициях”, представляемых АКБ «Алмазэргиэнбанком» по состоянию на 1-е число месяца, следующего за отчетным;

      данных отчетности формы 0409701 “Отчет о конверсионных операциях” — ежедекадно;

      данных отчетности, представляемой на внутримесячную дату (внутримесячные даты) по форме 0409634;

      данных проверок, осуществляемых Национальным банком Республики Саха (Якутия) в соответствии со статьей 73 Федерального закона “О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)”.

Московская международная валютная ассоциация предлагает Банку России увеличить лимит открытой валютной позиции для кредитных организаций. Соответствующие предложения по внесению изменений в инструкцию ЦБ РФ от 15.07.2005 № 124-И "Об установлении размеров (лимитов) открытых валютных позиций, методике их расчёта и особенностях надзора за их соблюдением кредитными организациями" ММВА направила в ЦБ РФ.

Ассоциация предлагает внести соответствующие изменения в инструкцию, предусмотрев в её новой редакции увеличение лимита ОВП до 25% по отдельным валютам и до 50% по совокупной нетто-позиции от капитала банка, а также усовершенствование методологии её расчёта с учётом особенностей сделок с валютными опционами.

Нынешний предельный размер ОВП даже при крайне неблагоприятном для банка развитии событий на валютном рынке (например, изменении курса на 10%) не позволит потерять ему более 1% от капитала, тогда как требования, связанные с контролем над другими типами рисков, например, к кредитному риску на одного заемщика, допускают потери до 25% капитала.