Управление оборотным капиталом и направления повышения эффективности его использования

Бухгалтерский учет ведется в соответствии с Законом о «Бухгалтерском учете», Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ, Положениями по бухгалтерскому учету, Планом счетов финансово – хозяйственной деятельности организации и Инструкции по его применению, утвержденными Приказом Минфина России от 31 октября 2000 года № 94н.

Бухгалтерский учет осуществляется бухгалтерией организации как отдельным ее структурным подразделением, возглавляемый главным бухгалтером, который несет ответственность за реализацию учетной политики и оставление налоговых деклараций (рис. 4).

 

 

Рис. 4. Организационная структура бухгалтерии ООО «Спектр»

 

 

Факты хозяйственной  деятельности оформляются с использованием первичных документов, согласно альбомам унифицированных форм, утвержденных Госкомстатом России. Операции, для которых отсутствуют формы первичных документов, оформляются документами, разработанными организацией в соответствии с требованиями, установленными законодательством по бухгалтерскому учету и налоговым законодательством.

Основные показатели финансово  – хозяйственной деятельности ООО «Спектр» представлены в таблице 1 (стр. 34), которая дает возможность проанализировать деятельность предприятия в 2005 году по сравнению с 2006 годом и в 2006 году по сравнению с 2007 годом. Данные, отраженные в таблице взяты из бухгалтерского баланса (ф.№1) (Приложения 2, 3), отчета о прибылях и убытках (ф.№2) (Приложения 4, 5).

                                                                                  

Таблица 1

 

Показатели финансово  – хозяйственной деятельности ООО «Спектр » за 2005 – 2007 годы

 

Показатели	2005 год	2006 год	2007 год	Динамика в %
				2006к 2005	2007к 2006	2007к 2005
Выручка	217349	287804	376398	132,42	130,89	173,18
Себестоимость проданных товаров	197391	263387	347576	133,43	131,96	176,09
В % к выручке	90,82	91,52	92,34	131,96	100,90	101,67
Валовая прибыль	19958	24417	28822	122,34	118,04	144,41
В % к выручке	9,18	8,48	7,66	92,37	90,33	83,44
Коммерческие расходы	18275	20995	25237	114,88	120,20	38,10
В % к выручке	8,41	7,29	6,71	86,68	92,04	79,79
Прибыль от продаж	1683	3422	3585	203,33	104,76	213,01
В % к выручке	0,77	1,19	0,95	154,54	79,83	123,38
Прочие доходы	548	154	1420	28,10	922,08	259,12
В % к выручке	0,25	0,05	0,38	20,00	760,00	152,00
Прочие расходы	1721	2983	4281	173,33	143,51	248,75
В % к выручке	0,79	1,04	1,14	131,65	109,62	144,30
Прибыль до налогообложения	510	593	724	116,27	122,09	141,96
В % к выручке	0,23	0,20	0,19	86,96	95,00	82,61
Чистая прибыль	288	237	3	82,29	1,27	1,04

 

 

Анализируя данные таблицы 1, можно сделать следующие выводы.

Исследуемые показатели свидетельствуют о росте выручки  от продаж ООО «Спектр» за анализируемый период: темп роста в 2006 отношению к 2005 году составил 132,42%, в 2007 году по отношению к 2006 году 130,89%, а за анализируемый период 173,18%.

Темп роста себестоимости  продаж выше, чем темп роста выручки  от продажи и за анализируемый период составил 176,09%. В процентах к выручке себестоимость возросла с 90,82% в 2005 году до 92,34% в 2007 году.

Уровень валовой прибыли  снизился с 9,18% до 7,66% и в 2007 году по сравнению с 2005 годом составил 83,44%.

Наблюдается снижение коммерческих расходов с 8,41% к обороту в 2005году до 6,71% в 2007 году.

Прочие расходы значительно  превышают прочие доходы, что сказывается на величине прибыли до налогообложения.

Темп роста прочих доходов за анализируемый период составил 259,12%, а прочих расходов – 248,75%.

 

 

2.2. Анализ структуры  оборотного капитала предприятия  и источников его формирования

 

 

Анализируя структуру  оборотного капитала (оборотных средств), следует иметь в виду, что устойчивость финансового состояния в значительной мере зависит от оптимального размещения средств по статьям процесса кругооборота: снабжения, производства и сбыта продукции.

В процессе анализа, прежде всего, необходимо изучить изменения в наличии и структуре оборотных активов. При этом следует иметь ввиду, что стабильная структура оборотных средств свидетельствует о стабильном, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции. Существенные ее изменения говорят о нестабильной работе предприятия.

Анализ структуры оборотных  средств по ООО «Спектр» представлен в таблице 2 (стр. 36).

Таблица 2

 

Динамика объема и  структуры оборотных средств  по ООО «Спектр» за 2005– 2007г.

 

Виды оборотных средств	2005		2006		2007
	тыс.руб.	уд. вес  в %	тыс.руб.	уд. вес  в %	тыс.руб.	уд. вес  в %
Запасы  в том числе:	8582	34,47	22999	36,79	21059	33,87
сырье, материалы и  другие аналогичные ценности	1245	5,00	8277	13,24	5994	9,6
затраты в незавершенном производстве	31	0,12	195	0,31	158	0,25
готовая продукция и товары для перепродажи	7111	28,56	14181	22,68	14720	23,67
расходы будущих периодов	195	0,78	160	0,25	184	0,29
прочие запасы и затраты	-	-	186	0,29	-	-
налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1972	7,92	1482	2,37	1159	1,86
дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	13308	53,45	34606	55,36	38462	61,87
денежные средства	1033	4,14	3413	5,56	1487	2,39
Итого собственных оборотных средств	24895	-	62500	-	62164	-

Анализируя данные таблицы 2 (стр. 36), видно что в структуре оборотных средств произошли изменения. Наибольший  удельный вес занимают запасы доля которых в сумме увеличилась в 2006оду  по сравнению с 2005годом на 14417 тыс.руб. или в 2,5 раза. В 2007году по сравнению с 2006 годом доля запасов уменьшилась на 1940 тыс. руб. или на 8,4%.

По сырью, материалам другим аналогичным ценностям увеличение в 2006году по сравнению с 2005годом составило 7032 тыс. руб. или в 6 раз, а в 2007году по сравнению с 2006 годом их доля снизилась на 2283 тыс. руб. или на 27,5%. Так как сырье и материалы составляют материальную (вещественную) основу выпускаемого продукта, то резкое увеличение их суммы в 6 раз показывает о непродуктивном использовании материалов и о залежах на складе в 2006году. В 2007году ситуация несколько изменилась, то есть материалы и другие аналогичные ценности стали использовать продуктивно.

Доля затрат в незавершенном производстве в 2006году по сравнению с 2005годом в сумме увеличилась на 164 тыс. руб. или в 6 раз., а в 2007году по сравнению с 2006 годом она уменьшилась на 37 тыс. руб. или на 18,9%. Незаконченное производство включает в себя незаконченную продукцию, или продукцию частичной готовности (предметы и средства труда, вступившие в производственный процесс, но не прошедшие всех стадий производственной обработки, предусмотренных технологическим процессом). Увеличение затрат в незавершенное производство приводит к тому, что процесс  реализации готовой продукции замедляется, что неблагоприятно сказывается на финансово – экономическом состоянии предприятия.

Доля готовой продукции  в 2006году по сравнению с 2005годом увеличилась на 7070 тыс. руб. или в 2 раза, а в 2007году по сравнению с 2006 годом на 539 тыс. руб. или на 3,8%. Момент перехода готовой продукции на склад завершает процесс производства. Основную часть фондов обращения составляет готовая продукция. Увеличение доли готовой продукции обозначает, что товары не были отгружены потребителю, что приводит к замедлению сферы обращения и замедляет процесс реализации. Из этого следует, что предприятие должно более тщательно отслеживать и регулировать остатки готовой продукции на складе и контролировать их движение.

Расходы будущих периодов в 2006 оду по сравнению с 2005 годом уменьшились на 35 тыс. руб. или на 17,9%, а в 2007году по сравнению с 2006 годом данные расходы увеличились на 24 тыс. руб. или на 15%. Так как расходы будущих периодов включают в себя затраты на подготовку и освоение новой продукции, новой технологии, которые производятся в данном году, но относятся на продукцию будущего года, то их увеличение свидетельствует о продуктивной деятельности предприятия, а их уменьшение наоборот.

Дебиторская задолженность  платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты в 2006году по сравнению с 2005годом увеличилась на 21298 тыс. руб. или в 2,5 раза, а в 2007году по сравнению с 2006 годом на 3856 тыс. руб. или на 11,1%. Дебиторская задолженность включает задолженность за товары и услуги, срок оплаты которых не наступил или просрочен, задолженность по расчетам с бюджетом при переплате налогов и других обязательных платежей, с персоналом, подотчетными лицами, по полученным векселям. Она включает так же дебиторов по претензиям и спорным долгам. Так как дебиторская задолженность всегда отвлекает средства из обращения, то ее увеличение обозначает их неэффективное использование и ведет к напряженному финансовому состоянию. А это обозначает, что на исследуемом предприятии  необходимо усилить контроль финансовых служб за оборачиваемостью средств в расчетах, обеспечением своевременной инкассации дебиторской задолженности, контроль за покупателями платежной дисциплины.

Наблюдается рост денежных средств в 2006 оду по сравнению с 2005 годом на 2380 тыс. руб. или в 3 раза, а в 2007 году по сравнению с 2006 годом наблюдается их резкое снижение на 1926 тыс. руб. или на 56,4%. Увеличение денежных средств обозначает грамотное управление ими, ведущее к росту платежеспособности предприятия, получению дополнительного дохода, то есть выполнению важнейшей задачи финансовой работы. Их резкое уменьшение обозначает что ООО «Спектр» необходимо сконцентрировать внимание на управлении денежными средствами, которое включает определение времени обращения денежных средств и их оптимального уровня, анализу денежных средств и их прогнозированию, контроль за денежными потоками, обеспечению постоянной платежеспособности организации.

Система формирования оборотных  средств исследуемого предприятия оказывает влияние на скорость их оборота и эффективность использования.

Избыток оборотных средств  означает, что часть капитала бездействует и не приносит дохода. Вместе с тем  недостаток оборотного капитала будет  тормозить ход производственного процесса, замедляя скорость хозяйственного оборота средств данного предприятия.

Коньюнктура рынка постоянно  меняется, поэтому потребности исследуемого предприятия в оборотных средствах нестабильны. Покрыть эти потребности только за счет собственных источников становится практически невозможным. Поэтому основной задачей управления процессом формирования оборотных средств является обеспечение эффективности привлечения заемных средств.

Источники формирования оборотных средств могут быть: собственные;

заемные; дополнительно привлеченные. 

Источниками собственных  средств предприятия выступают: уставный капитал, нераспределенная прибыль (непокрытый убыток), резервный капитал, добавочный капитал, средства целевого финансирования.

Анализ состава и  структуры источников формирования оборотного капитала по ООО «Спектр» представлен в таблице 3 (стр. 40). 

Таблица 3

 

Источники формирования оборотного капитала по филиалу «Спектр" за 2005 – 2007гг.

 

Собственные оборотные средства	2005 год		2006 год		2007 год
	тыс.руб.	уд.вес в %	тыс.руб.	уд.вес в %	тыс.руб.	уд.вес в  %
уставный капитал	10	0,06	10	0,03	10	0,03
добавочный капитал	13538	92,44	24497	78,51	28575	92,19
резервный капитал	-	-	-	-	-	-
отложенные налоговые обязательства	-	-	-	-	-	-
нераспределенная прибыль	1106	7,55	6702	21,48	24497	7,80
итого собственных оборотных  средств	14644	-	31199	-	30994	-

 

 

Отклонение в тыс. руб.:2006 год по отношению к 2005 году

Добавочный капитал:

24497 – 13538 = 10959 тыс. руб.

Нераспределенная прибыль:

6702 – 1106 = 5596 тыс. руб.

Итого собственных оборотных средств:

31199 – 14644 = 16555 тыс. руб.

 

2007 год по отношению к 2006 году

Добавочный капитал:

28575 – 24497 = 4078 тыс. руб.

Нераспределенная прибыль: