Современные теории конкуренции и развитие инновационной экономики

   Успех инновационной деятельности в значительной степени определяется формами ее организации и способами финансовой поддержки. Источниками финансирования инновационной деятельности могут быть предприятия, финансово-промышленные группы, малый инновационный бизнес, инвестиционные и инновационные фонды, органы местного управления, частные лица и т.д. Все они участвуют в хозяйственном процессе и тем или иным образом способствуют развитию инновационной деятельности.

   В развитых странах финансирование инновационной деятельности осуществляется как из государственных, так и из частных источников. Для большинства стран Западной Европы и США характерно примерно равное распределение финансовых ресурсов для НИОКР между государственным и частным капиталом.

   Принципы  организации финансирования должны быть ориентированы на множественность источников финансирования и предполагать быстрое и эффективное внедрение инноваций с их коммерциализацией, обеспечивающей рост финансовой отдачи от инновационной деятельности.

   К сожалению, сегодняшнее состояние инновационной деятельности и инвестиционного климата в России далеко от идеала. На сегодняшний день уменьшившиеся объемы государственного финансирования, нехватка собственных средств у предприятий и отсутствие стратегического мышления у их руководителей не восполняются притоком частного капитала.

   Источники финансирования инновационной  деятельности в России

   По видам собственности источники финансирования делятся на:

• государственные инвестиционные ресурсы (бюджетные средства (см. таблицу 2), средства внебюджетных фондов, государственные заимствования, пакеты акций, имущество государственной собственности);
• инвестиционные, в т.ч. финансовые, ресурсы хозяйствующих субъектов, а также общественных организаций, физических лиц и т.д. Это инвестиционные ресурсы коллективных инвесторов, в том числе страховых компаний, инвестиционных фондов и компаний, негосударственных пенсионных фондов. Сюда же относятся собственные средства предприятий, а также кредитные ресурсы коммерческих банков, прочих кредитных организаций и специально уполномоченных правительством инвестиционных банков.

   Таблица 5. Финансирование науки из средств  федерального бюджета

   Источник: Федеральная служба государственной  статистики //www.gks.ru/

   На уровне государства и субъектов Федерации источниками финансирования являются:

• собственные средства бюджетов и внебюджетных фондов,
• привлеченные средства государственной кредитно-банковской и страховой систем,
• заемные средства в виде внешнего (международных заимствований) и внутреннего долга государства (государственных облигационных и прочих займов).

   На уровне предприятия источниками финансирования являются:

• собственные средства (прибыль, амортизационные отчисления, страховые возмещения, нематериальные активы, временно свободные основные и оборотные средства);
• привлеченные средства, полученные от продажи акций, а также взносы, целевые поступления и пр.;
• заемные средства в виде бюджетных, банковских и коммерческих кредитов.

   Важным  финансовым источником различных форм инновационной деятельности являются бюджетные ассигнования, за счет которых выполняются целевые комплексные программы, приоритетные государственные проекты. Бюджетные ассигнования формируют российский фонд фундаментальных исследований, а также на долевой основе финансируют федеральный фонд производственных инноваций и пр. [23]

   Еще одним важнейшим источником финансирования инновационных разработок, как свидетельствует  мировой опыт, являются венчурные  фонды, осуществляющие прямые инвестиции в высокорисковые проекты и участвующие  в управлении их реализацией. Кроме  того, венчурное инвестирование признано одним из самых эффективных вариантов  партнерства инвестора (заказчика) и разработчика (исполнителя). Успешно  функционирующие венчурные фонды  приносят прибыль, в несколько раз  превышающую прибыль по обычным  инвестициям (только в 1990-е гг. в США  данный показатель составлял до 30 %). Вместе с тем венчурное финансирование нацелено на завершающие стадии разработки. Стартовая фаза развития инновационных  фирм, как правило, финансируется  из собственных средств организации, либо с привлечением грантов и  других механизмов. [6]

   Инновационные проекты, имеющие  наиболее высокие  шансы по привлечению внешнего финансирования

   В подавляющем большинстве случаев финансируются проекты, обеспечивающие выпуск высококачественной, конкурентоспособной продукции. Для успеха проекта рекомендуется применять устоявшуюся, отработанную технологию, выпускать продукцию, ориентированную на достаточно емкий и проверенный рынок.

   Высоки  шансы получения финансирования и у инноваций — имитаций, в том числе усовершенствующих, дополняющих, замещающих и вытесняющих базовую модель.

     «Портфельный подход»  к финансированию инноваций

   Как правило, инвестору бывает весьма сложно выбрать вариант из предложенных инновационных проектов. Поэтому для минимизации проектных рисков и оптимизации параметров успешности проекта наиболее широко применяется портфельный подход.

   Портфель  инноваций должен содержать разнообразные  проекты, крупные и мелкие, далекие и близкие по срокам, различные по назначению и принципам реализации. Это необходимо для оптимального внедрения инновации с высокой результативностью финансово-экономических показателей, а также для успешной стратегии конкуренции фирмы. Содержание портфеля должно достаточно часто подвергаться ревизии, пересмотру и обновлению.

   Тщательный  и многосторонний анализ и отбор инновационных проектов позволяют оптимизировать состав портфеля. Анализ и отбор инновационных проектов осуществляются на основе совокупности методов и способов, позволяющих прогнозировать затраты для всех стадий жизненного цикла новшества с учетом различных технических решений и финансово-экономических факторов.

   Как внешние инвесторы  учитывают риск проекта  при определении  нормы прибыли?

   Внешний инвестор, определяя норму прибыли  инновационного проекта, руководствуется  альтернативными вложениями средств. При этом соизмеряется риск вложений и их доходность: как правило, инвестиции с меньшим риском приносят инвестору меньший доход. Поэтому принятие решения о финансировании инновации инвестор согласует со своей финансовой стратегией (склонность к риску, неприятие риска). Риск инвестиций в финансовые инструменты оценивают финансовые менеджеры. Инвесторы, принимающие решение о финансировании инновационных проектов, уровень риска учитывают как надбавку к ожидаемой норме прибыли.

   С чем связаны основные риски инновационного проекта?

   Инновационные риски (риски инновационных проектов) связаны с инновационной деятельностью, главной целью которой является обеспечение конкурентоспособности за счет реализации инноваций. Инновационный риск является результатом совокупного действия всех факторов, определяющих различные виды рисков: научно-технических, экономических, политических, предпринимательских, социальных, экологических и др.

   В процессе реализации инновационного проекта осуществляется операционная деятельность, инвестиционная деятельность и финансовая деятельность. Все виды деятельности связаны с типовыми рисками любого инвестиционного проекта.

   К специфическим рискам инновационных проектов, можно отнести:

   Научно-технические  риски:

• Отрицательные результаты НИР;
• Отклонения параметров ОКР;
• Несоответствие технического уровня производства техническому уровню инновации;
• Несоответствие кадров профессиональным требованиям проекта;
• Отклонения в сроках реализации этапов проектирования;
• Возникновение непредвиденных научно-технических проблем.

   Риски правового обеспечения проекта:

• Ошибочный выбор территориальных рынков патентной защиты;
• Недостаточно «плотные» патентные защиты;
• Неполучение или запаздывание патентной защиты;
• Ограничение в сроках патентной защиты;
• Истечение срока действия лицензий на отдельные виды деятельности;
• «Утечка» отдельных технических решений;
• появление патентно-защищенных конкурентов.

   Риски коммерческого предложения:

• Несоответствие рыночной стратегии фирмы существующим условиям;
• Отсутствие поставщиков необходимых ресурсов и комплектующих;
• Невыполнение поставщиками обязательств по срокам и качеству поставок.

   Делая вывод, хочется сказать что, важными  аспектами развития инновационной  экономики являются человеческий капитал, а именно квалификация и интеллект  людей-новаторов,  а так же необходимость  финансирования инновационной деятельности, иначе даже самая необходимая  и прогрессивная идея останется  не реализованной, а не реализованное  новшество не играет на рынке никакой  роли.  Надо сказать, что инновация  должна быть актуальной, то есть не запаздывать, а это может быть достигнуто только при консолидации сил новатора, инноватора и инвестора. Их действия должны быть скоординированными, потому что они  представляют собой общий процесс  инновационной деятельности. Говоря об инновационном процессе можно  выделить следующие аспекты:

• Данные процессы носят циклический характер, потому что одно нововведение влечет за собой преобразование в других областях;
• Они имеют вероятностный характер, т.е. внедрение и продвижение на рынке это всегда непредсказуемый процесс;
• Инновационные процессы имеют межорганизационный характер, так как для внедрения инноваций нужна взаимосвязь различных организаций: исследовательских, консалтинговых, финансовых.

   2.3. Основные тенденции развития  инновационной экономики.

   Анализ  основных показателей инновационной  деятельности стран ЕС и ОЭСР позволяет  выделить следующие основные тенденции  в развитии инновационной экономики:

• В настоящее время инвестиции в знания растут быстрее по сравнению с инвестициями в основные фонды: в странах-членах ОЭСР в 1990-е годы – в среднем на 3,4 % против 2,2 % (инвестиции в основные фонды);
• Одним из факторов, оказывающих существенное влияние на объем инвестиций в НИР и НИОКР является экономическое состояние страны, так и мировой экономики в целом. Например, международные инвестиции в научные исследования и разработки росли темпами мене, чем 1 % в год в период 2001-2002 гг., для сравнения в 1994-2001 гг., ежегодный прирост составлял 4, 6 %. В результате спада в экономике в США в целом по странам ОЭСР инвестиции в исследования  разработки снизились с 2,28 % до 2, 26 % ВВП.
• Во многих странах финансирование исследований и разработок в основном осуществляется за счет частного капитала. Наибольший показатель характерен для Японии – 73 % и США 0 66,2 %. В отличие от них в ЕС более одной трети научных исследований приходится на государственный сектор;
• В общем объеме инновационной деятельности растет доля услуг, для стран ОЭСР в 2000 году она составляла 23 % (для сравнения в 1991 – 15 %). Развитию инновационной деятельности фирм сферы услуг способствуют такие факторы, как рост производительности, занятость. Учитывая постиндустриальную направленность наиболее развитых стран основной фактор повышения эффективности функционирования таких экономик – стимулирование инноваций в сфере услуг. Однако в целом предприятия сферы услуг все еще остаются менее инновационными по сравнению с промышленностью;
• Среди наиболее привлекательных отраслей для финансирования НИОКР в США и ЕС следует, прежде всего, выделить производство информационно-коммуникационного оборудования, фармацевтику и биотехнологии, автомобильную промышленность, программное обеспечение и компьютерные услуги;
• Усилилась кооперация между фирмами, научно-исследовательскими организациями и университетами. Так, активизируется межстрановый обмен результатами изобретательской деятельности: 14 % полученных в странах патентов приобретено иностранными резидентами, страны ОЭСР приобрели также более 15 % патентов, полученных за рубежом. В целом наблюдается ускорение патентования результатов новых разработок и изобретений в области новых технологий (табл. 7);