Республика Беларусь в системе международных кредитных отношений

     Таким образом, основой развития международного кредита являются выход производства за национальные границы, усиление интернационализации хозяйственных связей, международное обобществление капитала, специализация и кооперирование производства.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. РОЛЬ МЕЖДУНАРОДНОГО КРЕДИТА

     Необходимость международного кредита в экономических  отношениях имеет объективную природу, которая в конкретной экономической  ситуации включает также политическую и субъективнопсихологическую мотивацию  принятия экономических решений.

     Значение  и необходимость международного кредита для государства определяется природой функционирования государственных финансов. Бюджетный дефицит требует финансирования из различных источников, и в том числе из внешних. Развитые страны могут позволить себе большой бюджетный дефицит для стимулирования экономического роста, поскольку всегда могут найти платежеспособные внутренние источники, например дееспособный внутренний рынок капиталов, для покрытия дефицита. Развивающиеся страны и страны с переходной экономикой вследствие неразвитости национальных рынков ссудных капиталов и денежно-кредитных систем, экономической отсталости и бедности населения не имеют такой возможности. Поэтому часто они вынуждены финансировать бюджетный дефицит, прибегая к международному кредитованию. В случае если развивающиеся страны и страны с переходной экономикой используют внутренний кредит, то в условиях слабой или трансформационной экономики большая часть средств уходит на обслуживание этого долга и на его погашение и все меньшая часть средств — на инвестирование и финансирование экономики, что негативно сказывается на экономическом росте. Кроме того, в рассматриваемой группе стран часто имеет место вмешательство государства в функционирование кредитной системы путем изменения уровня процентных ставок, условий и суммы выдаваемых кредитов. Некоторые из этих стран пытаются стимулировать экономический рост путем увеличения денежной массы, что в конечном итоге приводит к инфляции и противодействует развитию национальных рынков капиталов, а соответственно, затрудняет получение международного кредита.

     Использование международного кредита в развитых странах объясняется как необходимостью финансирования высокого уровня развития национального реального производства, так и его геополитической ролью, которая выражается в финансировании международных проектов, оказании помощи другим странам, что требует дополнительных средств. Получение кредитов развитыми странами рассматривается кредиторами как достаточно стабильный инвестиционный проект. Поэтому внутреннее кредитование в развитых странах ограничено желанием резидентов-инвесторов вкладывать в низкодоходные, но зато стабильные проекты внутри страны и предпочтением размещения средств на развивающихся рынках, например Бразилии, Китая, России, Юго-Восточной Азии, где более высокие риски и процентные ставки. Так, например, инвестор предпочтет предоставить кредит банкам или правительству стран, где годовые процентные ставки по депозитам достигают 40 процентов, и лишь в качестве диверсификации своего портфеля может разместить средства в США с процентными ставками 1—2 процента. С другой стороны, зарубежные инвесторы именно по причине стабильности американских кредитных активов размещают свои средства в США.

     Необходимость международного кредита для банковских и небанковских кредитно-финансовых учреждений связана с самой банковской деятельностью. Банки при свободе движения капиталов привлекают и размещают средства там, где они могут быть наиболее рационально использованы: для получения высокой прибыли или стабильного дохода. В результате это приводит к росту конкуренции за предоставление банковских услуг, повышению качества кредитного обслуживания, достижению мировых стандартов в банковской сфере и способствует преодолению различий в уровне развития кредитных учреждений. Кроме того, банковские учреждения участвуют в международном кредите в качестве посредников для обслуживания своих клиентов. Эти кредиты предоставляют государства или финансовые учреждения.

     Производственный  и иные сектора используют международный кредит как дополнительный источник при развитости внутреннего кредитования или как основной при неразвитости национального рынка ссудных капиталов для расширенного воспроизводства. Кредит, и международный кредит в том числе, служит основой концентрации и централизации капитала, способствуя превращению частных предприятий в акционерные общества, общей децентрализации экономики и развитию рыночных отношений. Международный кредит в этом смысле выступает каналом импорта высоких стандартов экономических отношений. Кроме того, он активно используется субъектами, осуществляющими внешнеэкономическую деятельность, для финансирования внешнеторговых и прочих сделок и способствует бесперебойности международных расчетов, ускоряет оборачиваемость средств и в целом повышает экономическую эффективность внешней торговли, а также используется как орудие конкурентной борьбы за рынки сбыта.

     Международный кредит действительно необходим и эффективен для национальной и мировой экономики лишь при определенных условиях. Эти условия предполагают стабильность и предсказуемость, когда заемщики и кредиторы действуют согласно кредитному договору и выполняют свои обязательства. Однако на практике такие условия не всегда достижимы, а поэтому распространение международного кредита может привести и к негативным моментам: к перепроизводству товаров, их накоплению, задержке реализации и ухудшению финансового состояния заемщика. Международный кредит, как правило, размещается в наиболее прибыльные отрасли, что приводит к диспропорциям в экономике. Иностранный капитал редко учитывает национальные интересы, он циничен по отношению к социальным обязательствам государства. Малейшая угроза прибыли провоцирует капитал на перемещение в другие страны. Такая мобильность дестабилизирует платежный баланс, валютный курс, кредитную систему и в целом национальную и мировую экономику. В этой связи международный кредит должен быть прозрачным, целевым, срочным с преобладанием прямых инвестиций. Важную роль для решения этой задачи должно играть государство, создавая благоприятные для иностранного капитала и справедливые для национальной экономики условия функционирования международного кредита.

     С другой стороны, государство может нерационально использовать международные кредитные ресурсы. Вложение международных кредитных ресурсов в непроизводственную сферу, в потребление, на содержание государственного аппарата и так далее приводит к тому, что возврат основной суммы долга и уплата процентов по нему осуществляются не за счет созданного с использованием их эквивалента, и в конечном итоге это сказывается на сокращении валового внутреннего продукта страны. В этом случае международный кредит и его несвоевременное обслуживание может лечь тяжким бременем на будущие поколения.

     И наоборот, созданные же за его счет материальные и иные блага могут компенсировать будущим поколениям издержки возврата кредита. Например, построенные за счет средств международного кредитования заводы, предприятия, больницы позволят извлекать преимущества от его использования, то есть издержки по международному кредиту будут ниже получаемых выгод [9].

     Международный кредит выполняет следующие функции, отражающие специфику движения ссудного капитала в сфере международных экономических отношений.

     1. Перераспределение ссудных капиталов между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства. Через механизм международного кредита ссудный капитал устремляется в те сферы, которым отдают предпочтение экономические агенты в целях обеспечения прибылей. Тем самым кредит способствует выравниванию национальной прибыли в среднюю прибыль и повышению ее массы.

     2. Экономия издержек обращения  в сфере международных расчетов  путем замены действительных  денег (золотых, серебряных) кредитными, а также путем развития и ускорения безналичных платежей, замены наличного валютного оборота международными кредитными операциями. На базе международного кредита возникли кредитные средства международных расчетов - векселя, чеки, а также банковские переводы, депозитные сертификаты и др. Экономия времени обращения ссудного капитала в международных экономических отношениях увеличивает время производительного функционирования капитала, обеспечивая расширение производства и рост прибылей.

     3. Ускорение концентрации и централизации  капитала. Благодаря привлечению иностранных кредитов ускоряется процесс капитализации прибавочной стоимости, раздвигаются границы индивидуального накопления, капиталы предпринимателей одной страны увеличиваются за счет присоединения к ним средств других стран. Международный кредит издавна выступает фактором превращения индивидуальных предприятий в акционерные общества, создания новых фирм, монополий. Кредит дает возможность распоряжаться в известных пределах капиталом, собственностью и трудом других стран. Льготные международные кредиты крупным компаниям и затруднение доступа мелких и средних фирм к мировому рынку ссудных капиталов способствуют усилению концентрации и централизации капитала.

     Значение  функций международного кредита  неравноценно и меняется по мере развития национального и мирового хозяйства. В современных условиях международный кредит выполняет функцию регулирования экономики и сам является объектом регулирования.

     Посредством выполнения взаимосвязанных функций международный кредит играет двоякую роль - позитивную и негативную.

     Позитивная  роль международного кредита заключается  в ускорении развития производительных сил путем обеспечения непрерывности процесса воспроизводства и его расширения. При этом проявляется их взаимосвязь. Международный кредит играет роль связующего звена и передаточного механизма, воздействующих на внешнеэкономические отношения и в конечном счете на воспроизводство. Будучи продуктом роста производства, международный кредит одновременно является его необходимым условием и катализатором. Он способствует интернационализации производства и обмена, образованию и развитию мирового рынка, углубляя международное разделение труда. Международный кредит содействует ускорению процесса воспроизводства по следующим направлениям.

     Во-первых, кредит стимулирует внешнеэкономическую деятельность страны. Тем самым создается дополнительный спрос на рынке для поддерживания конъюнктуры. Внешняя торговля в кредит стала международной нормой, особенно для товаров, имеющих длительный цикл изготовления, потребления и высокую стоимость. В условиях удорожания продукции и увеличения доли машин и оборудования в мировой торговле импортеры и экспортеры заинтересованы в использовании внешнеторговых кредитов. Строительство предприятий за рубежом также осуществляется за счет кредита, используемого для оплаты импортного оборудования, особенно технологического и энергетического. В современных условиях возросла «связанность» кредитов с экспортными поставками из страны-кредитора. Условием займа ставится расходование его на закупку товаров в кредитующей стране. Тем самым международный кредит служит средством повышения конкурентоспособности фирм страны-кредитора.

     Во-вторых, международный кредит создает благоприятные  условия для зарубежных частных  инвестиций, так как обычно связывается с требованием о предоставлении льгот инвесторам страны-кредитора; применяется для создания инфраструктуры, необходимой для функционирования предприятий, в том числе иностранных и совместных, способствует укреплению позиций национальных предприятий, банков, связанных с международным капиталом.

     В-третьих, кредит обеспечивает бесперебойность  международных расчетных и валютных операций, обслуживающих внешнеэкономические связи страны.

     В-четвертых, кредит повышает экономическую эффективность внешней торговли и других видов внешнеэкономической деятельности страны.

     Негативная  роль международного кредита в развитии рыночной экономики заключается в обострении ее противоречий. Прежде всего, углубляются диспропорции в экономике. Международный кредит форсирует перепроизводство товаров, перераспределяя ссудный капитал между странами и содействуя скачкообразному расширению производства в периоды подъема и периодическим его спадом. Международный кредит усиливает диспропорции общественного воспроизводства, облегчая развитие наиболее прибыльных отраслей и задерживая развитие отраслей, в которые не привлекается иностранный капитал. Международный кредит - орудие конкурентной борьбы стран за рынки сбыта, сферы приложения капитала, источники сырья, за превосходство в решающих областях научно-технического прогресса. Предприятия активно используют кредит для приобретения источников сырья, расширения рынков сбыта, сфер приложения капиталов. По каналам мирового рынка ссудных капиталов происходит перемещение «горячих» денег, усиливающее неустойчивость денежного обращения и кредита, валютной системы, платежных балансов, национальной и мировой экономики в целом. При этом проявляются границы международного кредита, которые зависят от: закономерностей процесса материального производства и распределения совокупного общественного продукта, постоянной возобновляемости кругооборота капитала, что определяет источники и потребности в иностранных заемных средствах; обеспечения возвратности кредита в срок.

     Кредитная политика стран служит средством  укрепления позиций страны-кредитора на мировых рынках.

     Во-первых, международный кредит используется для перевода прибылей из стран-заемщиков, усиливая позиции стран-кредиторов. В то же время ежегодные платежи по возврату ссуд с процентами, превышающие определенную величину чистого дохода общества, за счет которого формируются накопления, обеспечивающие рост производства, отрицательно влияют на источники формирования этих накоплений в странах-должниках.

     Во-вторых, международный кредит способствует созданию и укреплению в странах-должниках выгодных для стран-кредиторов экономического и политического режимов.