Пути вывода предприятия из финансового кризиса

 

    Проведем  расчет оборачиваемости активов. 

    Как видно из данных табл. 2.8, оборотные  активы предприятия в течение 2006 года совершили 2,5 оборота. Уровень  данного коэффициента на предприятии  достаточно средний, но тенденция к его увеличению, на 0,5 оборота за 2006 год, является положительной. В течение 2006 года продолжительность оборота оборотного капитала на сократилась 32 дня, что  это также является положительной тенденцией.

    Рассчитаем  объем средств, высвобожденных  из оборота. Для ООО ««Ланком» этот показатель равен 44343 : 360 * (144 176) = 3941,6 (тыс. руб.). Таким образом, за счет ускорения продолжительности оборота на 32 дня произошло высвобождение 3941,6 тыс. руб. оборотных активов, и это является положительной тенденцией в деятельности предприятия.

    Данные  табл. 2.8 также свидетельствуют, что  за 2006 год кратность превышения выручки  от реализации над средней дебиторской  задолженностью увеличилась почти  в 2 раза. Сроки расчетов с покупателями сократились на 30 дней. Эта положительная тенденция связана с общим увеличением скорости оборота оборотных средств. Таким образом, можно сделать вывод, что причиной критического финансового положения не является неплатежеспособность покупателей.

   Таблица 2.8

   Анализ  оборачиваемости оборотных средств  предприятия

 

    Показатель  оборота запасов и сроки их хранения несколько ниже средних. Но наметившаяся тенденция к увеличению скорости оборота запасов (в 1,2 раза) и снижению длительности их хранения на 16 дней является положительной.

    В результате проведенного анализа состояние  оборотных активов ООО ««Ланком» можно охарактеризовать как нормальное. Показатели оборачиваемости всех оборотных активов и их групп - дебиторской задолженности - достаточно высокие. Наблюдается ускорение оборачиваемости, а также снижение периода погашения дебиторской задолженности и сроков хранения запасов. Таким образом, состояние  оборотных активов не явилось причиной, приведшей общее финансовое положение предприятия к критическому.

    Проведем  анализ динамики прибыли ООО ««Ланком».

Таблица 2.9

Анализ  показателей прибыли ООО ««Ланком» (тыс. руб.)

 

    Данные  таблицы 2.9 свидетельствуют о том, что за прошедший период убыток предприятия  увеличился более, чем в 2 раза, убыток увеличится в раз; убыток от реализации продукции в отчетном периоде  в 13 раз превысил прибыль от   реализации   продукции. В 1,4   раза   возросли   убытки   о внереализационных операций и на 36,9% возрос убыток от прочих операций. Себестоимость   реализованной    продукции   и    затраты    на   производство реализацию возросли на 31%, а выручка на 16,3%. При этом себестоимость реализованной продукции на  11% превышала выручку от реализации и  это явилось основной причиной стремительного возрастания убыточности.

    Проведем  расчет показателей рентабельности.

   Таблица 2.10

   Расчет  показателей рентабельности 

 

    Анализ  системы показателей позволяет сделать следующие выводы.

    Каждый  рубль, вложенный в имущество  предприятия, приносит ему 8,9 копеек убытка, что свидетельствует о низкой эффективности использования имущества. Вложения внеоборотных активов на каждый рубль вложенных средств приносят 10 копеек убытка, а в оборотные активы 76 копеек.    Убыточность вложений во    внеоборотные    активы    свидетельствует    о неэффективном использовании основных средств (так как они составляют основную часть -99,8% - внеоборотных активов).  Значительная убыточность оборотных активов говорит о неэффективности распоряжения производственными запасами (они составляют  более  65%  оборотных  активов),   а  также  является  признаком скопления сверхнормативных объемов сырья и материалов, незавершенного производства и готовой продукции на складах предприятия. Каждый рубль вложенных собственных средств приносит 7 копеек убытка,   а   заемных   2,5   копейки   прибыли.  Следовательно,   предприятие неэффективно распоряжаясь собственными     средствами,     недостаточно привлекает заемный капитал. В каждом рубле выручки содержится 18 копеек убытка, а общая производственная деятельность с каждого рубля вложенных средств приносит 16 копеек убытка. Следовательно, при существующей системе затрат ведение производственной деятельности предприятием нецелесообразно.

    В результате проведенного общего анализа  финансового состояния ООО «Ланком», можно охарактеризовать его состояние как критическое. Основными проблемами предприятия являются высокий уровень кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками, неэффективное использование собственного капитала, при низкой привлеченности заемного капитала, а также низкая эффективность управления оборотными средствами.  

    

3. Определения риска потенциальной несостоятельности предприятия ООО «Ланком» методом интегральной балльной оценки

 

    Для определения  риска потенциального несостоятельности предприятия предприятия воспользуемся ранее проведенными расчетами финансовых коэффициентов,  а также дополнительно рассчитаем коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами и коэффициент обеспеченности собственным капиталом.

    Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствам:

К_осс= (Собственный капитал и резервы – Внеоборотные активы)/ Оборотные активы

    На  начало 2006 года: К_оссн = 75576 - 78712 /16635 = -3136 /16635 = -0,2

    На  конец 2006 года: Косс._к. = 67453 - 80611 /17753 = -13158 / 17753 = -0,7

    Коэффициент обеспеченности собственным капиталом: 

Коск.н= (Собственный капитал и резервы  – Внеоборотные активы)/ Материальные оборотные активы

    На  начало 2006 года: Косн= 75576 - 78712 / 9755 = -0,30

    На  конец 2006 года: К₀ск= 67453 - 80111 /11610 = -1,13

    Для удобства проведения анализа на основании рассчитанных коэффициентов составим таблицу 2.10.

Таблица 2.11

Общая оценка финансовой устойчивости анализируемого предприятия