Прибыль и рентабельность

- производства  и реализации отдельных видов  и всей совокупности продукции  (работ, услуг); 

- предприятий,  организаций как субъектов хозяйственной  деятельности; 

- отраслей экономики. 

Рентабельность  непосредственно связана с величиной прибыли. Однако ее нельзя отождествлять с абсолютной суммой полученной прибыли. Рентабельность -- это относительный показатель, отражающий уровень доходности и измеряемый как коэффициент или в процентах. 

Многообразность вариантов решений, принимаемых при определении прибыли, текущих издержек, авансированной стоимости для расчета рентабельности обусловливают наличие значительного количества ее показателей. 

Для расчета  уровня доходности предприятия все  показатели рентабельности могут быть объединены в следующие группы: 

1. Показатели, рассчитываемые  для оценки доходности деятельности  предприятия в целом. Методика  их расчета основана на применении  показателей прибыли предприятия  или прибыли от реализации  продукции, чистой прибыли (в числителе) и показателей реализованной продукции, себестоимости, величины акционерного капитала, вложенного капитала, собственного капитала, заемного капитала или совокупного капитала (в знаменателе). 

2. Показатели, рассчитываемые  для оценки доходности продукции, а также используемых ресурсов производства и затрат. Методика их расчета также базируется на применении показателей прибыли предприятия, прибыли от реализации продукции, чистой прибыли (в числителе) и показателей совокупных затрат - себестоимости, основных фондов, оборотных средств, оплаты труда, численности работников, производственных площадей и т.д. 

Наиболее распространенными  показателями в практике отечественных  предприятий являются: 

- рентабельность  продукции - определяется как  отношение прибыли предприятия (прибыли от реализации продукции или чистой прибыли) к себестоимости продукции (изготовленной, товарной или реализованной); 

- рентабельность  изделия - определяется как отношение  прибыли, закладываемой в цену  изделия, к себестоимости изделия; 

- рентабельность  оборота -- рассчитывается как  частное от деления величины  чистой прибыли на объем реализованной  продукции. 

Кроме того, предприятие  может использовать и ряд других показателей рентабельности для  характеристики уровня доходности своих активов, ресурсов и продукции. Такие как представлены в таблице 1. 

Таблица 1. - Показатели рентабельности 

Показатели рентабельности 

Формулы расчета 

Назначение  

Рентабельность  отдельных видов продукции, всей товарной продукции и производства  

Характеризует прибыльность различных видов продукции, всей товарной продукции и рентабельность (доходность) предприятия. Служит основанием для установления цены  

Рентабельность  реализации (продаж)  

Показывает, какой  процент прибыли получает предприятие  с каждого рубля реализации. Служит основанием для выбора номенклатуры выпускаемой продукции  

Рентабельность  активов (капитала) 

Рентабельность  текущих активов 

Рентабельность  чистых активов  

Эти комплексные  показатели характеризуют отдачу, которая  приходится на 1 руб. соответствующих активов. Отражает эффективность вложенных в предприятие денежных средств  

Рентабельность  собственного 

капитала  

Характеризует прибыль, которая приходится на 1 руб. собственного капитала после уплаты процентов за кредит и налогов. Характеризует отдачу или доходность собственных средств  
 
 

Для расчета  рентабельности отраслей экономики  в расчет принимается общая сумма  прибыли, полученная предприятиями, объединениями, другими хозрасчетными формированиями, входящими в соответствующую отрасль экономики. На уровень рентабельности отрасли будут оказывать влияние наличие в ней низкорентабельных и убыточных предприятий. 

Для того чтобы  предприятие могло эффективно осуществлять свою деятельность и развиваться, необходима четкая стратегия его развития, а также стратегия финансирования данного развития (собственные и заемные источники). 

В основе Стратегии  развития лежит стратегия роста  прибыли. Она формируется: 

1) на основе  данных анализа использования  прибыли в прошлых периодах (это  ретроспективный анализ); 

2) на основе  оценки потребности прибыли на  текущий период и в перспективе; 

3) на базе  принятых управленческих решений  о стратегии развития предприятия  (данные решения реализуются в  конкретных инвестиционных проектах). 

Резервы роста прибыли -- это неиспользуемые возможности предприятия, возможность уменьшения издержек производства и реализации продукции. 

При определении  потребности предприятия в прибыли  принимается во внимание необходимость  осуществления из прибыли первоочередных платежей, вытекающих из финансово-хозяйственной деятельности предприятия: 

- налога на  недвижимость; 

- процентов по  банковскому инвестиционному кредиту; 

- возвращаемой  части кредита банку; 

- возвращаемой  части коммерческого кредита  (для приобретения основных фондов) и т. д. 

Максимальная  потребность в прибыли определяется на основе учета экономических интересов  собственника и трудового коллектива предприятия. В первую очередь это  величина определяется на основе плана  развития предприятия. 

3. Планирование, формирование и распределение прибыли. Факторы, влияющие на повышение уровня рентабельности 

Прибыль, как  уже отмечалось, является основным фактором экономического и социального  развития не только для предприятия, но и для экономики страны в  целом. Поэтому экономически обоснованное планирование прибыли на предприятиях имеет важное значение. Прибыль (убыток) планируется раздельно по видам, а именно: 

- от продажи  продукции и товаров; 

- от реализации  прочей продукции и услуг нетоварного  характера; 

- от реализации основных средств; 

- от продажи  другого имущества и имущественных  прав; 

- от оплаты  выполненных работ и оказанных  услуг и т. д.; 

- от внереализационных  операций. 

Основными методами планирования прибыли являются метод  прямого счета, аналитический метод и метод совмещенного расчета. Метод прямого счета наиболее распространен на предприятиях в современных условиях хозяйствования. Он применяется, как правило, при небольшом ассортименте выпускаемой продукции. Сущность его в том, что прибыль исчисляется как разница между выручкой от реализации продукции (в соответствующих ценах, за вычетом НДС и акцизов) и полной ее себестоимостью. Расчет плановой прибыли (П) ведется по формуле 

П=(Ох Ц) - (ОхС), 

где О -- объем  выпуска продукции в планируемом  периоде в натуральном выражении;  

Ц -- цена на единицу  продукции (за вычетом НДС и акцизов);  

С -- полная себестоимость  единицы продукции. 

Прибыль по товарному  выпуску (ПТП) планируется на основе сметы затрат на производство и реализацию продукции, в которой определяется себестоимость товарного выпуска планируемого периода: 

ПТП = ЦТП - СТП 

где Цтп - стоимость  товарного выпуска планируемого периода в действующих ценах  реализации (без НДС, акцизов, торговых и сбытовых скидок);  

СТП - полная себестоимость  товарной продукции планируемого периода (рассчитывается в смете затрат на производство и реализацию продукции). 

Более детально прибыль от объема реализуемой продукции  в плановом периоде определяется как сумма прибыли остатков нереализованной  продукции на начало планового периода плюс прибыль от объема выпуска товарной продукции в плановом периоде за вычетом прибыли от остатков нереализованной продукции в конце планового периода. 

Данная методика расчета применима для укрупненного метода прямого счета в планировании прибыли, когда легко определить объем реализуемой продукции  в ценах и по себестоимости. Разновидностью метода прямого счета является метод  поассортимент- ного планирования прибыли. При этом методе прибыль суммируется по всем ассортиментным позициям. К полученному результату прибавляется прибыль в остатках готовой продукции, не реализованной на начало планируемого периода. 

Аналитический метод планирования прибыли применяется при большом ассортименте выпускаемой продукции, а также как дополнение к методу прямого счета, так как он позволяет выявить влияние отдельных факторов на плановую прибыль. При аналитическом методе прибыль рассчитывается не по каждому виду выпускаемой в планируемом году продукции, а по всей сравнимой продукции в целом. Прибыль по несравнимой продукции определяется отдельно. Исчисление прибыли аналитическим методом состоит из трех последовательных этапов: 

1) определение  базовой рентабельности как частного от деления ожидаемой прибыли за отчетный год на полную себестоимость сравнимой товарной продукции за тот же период; 

2) исчисление  объема товарной продукции в  планируемом периоде по себестоимости  отчетного года и определение  прибыли на товарную продукцию, исходя из базовой рентабельности; 

3) учет влияния  на плановую прибыль различных  факторов (снижение себестоимости  сравнимой продукции, повышение  ее качества и сортности, изменение  ассортимента, цен и т. д.). 

После выполнения расчетов по всем трем этапам определяется прибыль от реализации товарной продукции. Кроме прибыли от реализации товарной продукции в составе прибыли, как уже отмечалось, учитывается прибыль от реализации прочей продукции и услуг нетоварного характера, прибыль от реализации основных фондов и другого имущества, а также планируемые внереализационные доходы и расходы. Прибыль от прочей реализации (продукции и услуг подсобного сельского хозяйства, автохозяйств, услуг непромышленного характера для капитального строительства, капитального ремонта и т. д.) планируется методом прямого счета. Результат от прочей реализации может быть как положительным, так и отрицательным. Прибыль (убытки) от традиционных статей внереализационных доходов и расходов (штрафы, пени, неустойки и пр.) определяется, как правило, на основе опыта прошлых лет. После расчета прибыли (убытков) по остальным видам деятельности, а также внереализационных доходов и расходов и с учетом прибыли реализации товарной продукции определяется валовая (общая) прибыль предприятия. 

Кроме изложенных способов планирования прибыли (метода прямого счета и аналитического метода) существует так называемый метод совмещенного расчета. В этом случае применяются элементы первого и второго способов. Так, стоимость товарной продукции в ценах планируемого года и по себестоимости отчетного года определяется методом прямого счета, а воздействие на плановую прибыль таких факторов, как изменение себестоимости, повышение качества, изменение ассортимента, цен и др., выявляется с помощью аналитического метода. 

Обобщая подходы  в определении сущности прибыли  и учитывая требования действующего законодательства, можно определить основы механизма формирования и  распределения прибыли предприятия. 

Прибыль формируется  как результат следующих слагаемых: 

- прибыли от реализации продукции; 

- прибыли от  прочей реализации; 

- прибыли, полученной  по внереализационным операциям. 

Укрупненно прибыль  от реализации продукции (фактически полученная) рассчитывается как разность между  выручкой от реализации продукции, налогами, включаемыми в цену и уплачиваемыми из выручки, и себестоимостью реализованной продукции.