Отчет по практике в ООО "Сплав"

• коэффициент абсолютной ликвидности (коэффициент срочности);
• уточненный коэффициент ликвидности (коэффициент быстрой или критической ликвидности или промежуточный коэффициент покрытия);
• коэффициент текущей (общей) ликвидности (коэффициент покрытия).

Коэффициент абсолютной ликвидности представляет собой отношение величины наиболее ликвидных активов к сумме краткосрочных обязательств, т.е.:

К абс. лик. = (ДС + КФВ) / КО

Где К абс. лик – коэффициент абсолютной ликвидности;

ДС – денежные средства, тыс. руб.;

RAD – краткосрочные финансовые  вложения, тыс. руб.;

КО – краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.

Считается, что значение этого коэффициента не должно опускаться ниже 0,2 и не превышать 0,5:

К абс лик на начало 2008 г. = 3109 / 29923 = 0,104

К абс лик на начало 2009 г. = 1840 / 31923 = 0,058

К абс лик на начало 2010 г. = 7085 / 24875 = 0,285

Рассчитанные значения показателей означают, что предприятие не сможет погасить свои краткосрочные обязательства в срочном порядке в 2007 и 2008 г.г. В 2009 году коэффициент абсолютной ликвидности достиг нормы.

Уточненный коэффициент ликвидности или коэффициент быстрой ликвидности определяется как отношение ликвидной части оборотных средств (т.е. без учета материально-производственных запасов) к текущим обязательствам:

К быстр. ликв = (ТА – МПЗ) / КО

Где К быстр. лик – уточненный коэффициент ликвидности;

ТА – текущие активы, т.р.

МПЗ – материально-производственные запасы, т.р.;

КО – краткосрочные обязательства, т.р.

Этот показатель характеризует ту часть текущих обязательств, которая может быть погашена за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы, оказанные услуги.

Однако достоверность выводов по результатам расчета данного коэффициента и его динамики зависит от качества дебиторской задолженности (сроков образования, финансового положения дебиторов и т.д.), что может быть выявлено только по данным внутреннего учета. Рекомендуемое значение этого коэффициента не ниже 1.

К быстр лик нач. 2008 г = (29718 - 21972) / 29923 = 0,259

К быстр лик нач. 2009 г = (39346 - 28646) / 31975 = 0,335

К быстр лик нач. 2010 г = (36630 - 23447) / 24875 = 0,530

Значение коэффициента уточненной ликвидности ниже нормы.

Наиболее обобщающим показателем ликвидности является коэффициент текущей ликвидности, который показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятия можно погасить, если мобилизовать все оборотные средства. Расчет этого показателя производится по формуле:

К тек лик. = ТА / КО

где К тек лик. - коэффициент текущей ликвидности;

ТА - текущие активы, тыс. руб.;

КО - краткосрочные обязательства, тыс. руб.

Коэффициент покрытия показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае необходимости элементов материальных оборотных средств.

Рекомендуемое значение коэффициента равно двум.

Обосновать допустимое значение данного показателя довольно сложно. Его величина изменяется в зависимости от сферы деятельности предприятия. Более высокое значение коэффициент текущей ликвидности должен иметь для промышленных и строительных организаций, чем для предприятий сферы торговли, снабжения и сбыта, т.к. для них характерен значительный удельный вес труднореализуемых активов.

Если значение коэффициента меньше единицы, то текущие обязательства превышают текущие активы, что свидетельствует о высоком уровне финансового риска [6, c.59], поскольку предприятие не в состояние оплатить свои счета. Если значение коэффициента равно единице, т.е. имеет место равенство текущих активов и краткосрочных обязательств, то возможна угроза финансовой стабильности предприятия, т.к. не все текущие активы могут быть реализованы в срочном порядке. Если значение коэффициента больше 1, то предприятие располагает значительным объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников.  С позиции кредиторов данный вариант формирования оборотных средств наиболее предпочтителен. С точки зрения эффективности деятельности предприятия значительные накопления запасов, отвлечение средств в дебиторскую задолжность могут быть связаны с неумелым управлением активами.

К тек лик нач. 2008 г = 29718 / 29923 = 0,993

К тек лик нач. 2009 г = 39346 / 31975 = 1,231

К тек лик нач. 2010 г = 36630 / 24875 = 1,473

В 2007 году значение коэффициента меньше единицы, отсюда следует, что текущие обязательства превышали текущие активы, а значит, предприятие не могло оплатить свои счета. В 2008 и 2009 годах ситуация изменилась и коэффициент стал выше единицы. Это говорит о том, что на предприятии имеется большой объем свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников.

Таблица 5

Показатели ликвидности

№ п/п	Наименование показателя	Значение показателя			Рекомендуемое значение
		На начало 2008 года	На начало 2009 года	На начало 2010 года
1	2	3	4	5	6
1	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,104	0,058	0,285	0,2 …0,5
2	Уточненный коэффициент ликвидности	0,259	0,335	0,530	> 1
3	Коэффициент текущей (общей) ликвидности	0,993	1,231	1,473	2…3

 

Анализ рассчитанных показателей показывает, что в ООО "Сплав": коэффициент абсолютной ликвидности в 2007 и 2008 годах был меньше, чем рекомендуемое значение. Однако к концу 2008 года этот показатель приблизился к рекомендуемому значению и стал 0,285, что положительно характеризует деятельность предприятия. Однако коэффициенты уточненной ликвидности и текущей ликвидности меньше нормы, что не очень хорошо сказывается на деятельности данного предприятия. Далее проведем определение типа финансовой устойчивости предприятия.

2.3. Анализ финансовой устойчивости

В зависимости от соотношения величин показателей материально - производственных запасов и источников их формирования, собственных оборотных средств различают четыре типа финансовой устойчивости предприятия.

Абсолютная финансовая устойчивость наблюдается, когда все запасы покрываются собственными оборотными средствами, т.е. предприятие не зависит от внешних кредиторов, и выражается соотношением:

МПЗ < Оборотный капитал,

где МПЗ - материально-производственные запасы, тыс. руб.

Этот тип финансовой устойчивости встречается очень редко.

Нормальная финансовая устойчивость, гарантирующая платежеспособность предприятия, выражается следующим соотношением:

Оборотный капитал < МПЗ < Источники формирования запасов.

Для покрытия запасов предприятия используются собственные и заемные средства.

Неустойчивое финансовое положение, при котором хотя и нарушена платежеспособность, но сохраняется возможность покрыть свои запасы за счет пополнения источников собственных средств и увеличения оборотного капитала:

МПЗ > Источники формирования запасов

Критическое финансовое положение характеризуется ситуацией, когда в дополнение к предыдущему неравенству предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, а также просроченную кредиторскую и дебиторскую задолжность.

С точки зрения бухгалтерского баланса оборотный капитал определяется как разность между текущими активами и краткосрочными обязательствами:

Собственный оборотный капитал = ТА - КО,

где ТА - текущие активы, тыс. руб.;

КО - краткосрочные обязательства, тыс. руб.

Применительно к ПО "Коломенский РПС", собственный оборотный капитал равен:

Собственный оборотный капитал нач 2008 г. = 29718 - 29923 = -205 т. р.

Собственный оборотный капитал нач 2009 г. = 39346 - 31975 = 7371 т. р.

Собственный оборотный капитал нач 2010 г = 36630 - 24875 = 11755 т. р.

Собственные оборотные средства используются для покрытия материально-производственных запасов. Источниками формирования запасов также являются краткосрочные кредиты банков и займов, кредиторская задолженность по товарным операциям (поставщики и подрядчики, векселя к уплате, авансы полученные).

Таким образом, общая сумма источников формирования материально - производственных запасов определяется по формуле:

Источники формирования запасов = Собственный оборотный капитал + Ф1. 611 + Ф1. 612 + Ф1. 621 +Ф1. 622 + Ф1. 627

Источники формирования запасов начало2008г. = 16497 + 4028 + 7185 = 27710 тыс. руб.

Источники формирования запасов начало2009г. = 19734 + 10301 + 1117 = 31152 тыс. руб.

Источники формирования запасов начало2010г. = 10214 + 1370 + 12174 = 23758 тыс. руб.

Т.к. сумма материально-производственных запасов больше оборотного капитала, то предприятие характеризуется неустойчивым финансовым состоянием

Состояние обеспеченности материально-производственных запасов источниками средств для их покрытия представлено в табл. 6.

Таблица 6

Материально-производственные запасы и источники их формирования

№ п/п	Наименование показателя	Общее наличие по состоянию			Для покрытия запасов излишек (+) или недостаток (-) источников средств
		На нач 2008 г., т.р.	На нач 2009 г., т.р.	На нач 2010 г., т.р.	На нач 2008 г., т.р.	На нач 2009 г., т.р.	На нач 2010 г., т.р.
1	Материально – производственные запасы	21972	28646	23447	-	-	-
2	Собственные оборотные средства	-205	7371	11755	-22177	-21275	-11692
3	Источники формирования запасов	27710	31152	23758	5738	2502	311

 

За 2007 год материальные запасы увеличились на 6674 т.р. При этом оборотный капитал увеличился на 7576 т.р. (7371 – (-205)), а краткосрочные кредиты и займы и кредиторская задолженность по товарным операциям снизился на 4234 т.р. (31152 – 27710 - 7576). Таким образом, дополнительная общая сумма источников формирования запасов к концу 2007 года составила 3441 т.р. (7576 + (-4234)). Эта сумма добавилась к излишку, образовавшемуся после покрытия материально-производственных запасов начале года и равному 5738 т.р. и составил к началу следующего года 9176 т.р. (3441 + 5738). После покрытия материально – производственных запасов в размере 6674 т.р. излишек источников формирования материально-производственных запасов к началу 2009 года составил 2502 т.р. (9176 – 6674).

В 2009 году материально-производственные запасы снизились на 5199 т. р. При этом оборотный капитал увеличился на 287 т. р., а краткосрочные кредиты и займы и кредиторская задолженность по товарным операциям снизились на 7681 тыс. руб. Таким образом, дополнительная общая сумма источников формирования запасов к концу 2009 года составила 7394 тыс. руб. Эта сумма добавилась к излишку, образовавшемуся после покрытия материально-производственных запасов в начале 2009 года, и составила к началу 2010 года недостачу в сумме 4892 т.р. Однако этой суммы оказалось недостаточно для покрытия материально-производственных запасов.

Рассмотрим показатели финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость - это критерий надежности партнера. Показатели финансовой устойчивости делятся на три группы:

• показатели, характеризующие соотношение собственных и заемных средств;
• показатели, характеризующие состояние собственных оборотных средств;
• показатели, характеризующие состояние основных фондов
• Показатели финансовой устойчивости, характеризующие соотношение собственных и заемных средств.

Коэффициент автономии (коэффициент независимости) показывает долю источников собственных средств предприятия в общей сумме активов баланса:

К автономии = Собственный капитал / Валюта баланса.

Коэффициент автономии важен как для инвесторов, так и для кредиторов предприятия, т.к. он характеризует долю собственных средств, вложенных в общую стоимость имущества. Рост этого коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой устойчивости предприятия. Рекомендуемое значение не ниже 0,5. Считается, что при малых значениях этого коэффициента невозможно рассчитывать на доверие к предприятию со стороны банков и других инвесторов.

К автономии нач. 2008 г. = 34802 / 67495 = 0,515

К автономии нач. 2009 г = 46083 / 79460 = 0,579