Оценка кредитоспособности предприятий

     ФГОУ  ВПО ВОСТОЧНО-СИБИРСКАЯ ГОСУДАРСТВЕННАЯ

     АКАДЕМИЯ  КУЛЬТУРЫ И ИСКУССТВ

     ИНСТИТУТ  ИНФОРМАЦИОННЫХ ТЕХНОЛОГИЙ,

     ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ

     Кафедра Экономики СКС 
 
 
 
 
 

     КУРСОВАЯ  РАБОТА

     по  дисциплине: Финансы коммерческих предприятий

     на  тему: Оценка кредитоспособности предприятий 
 
 
 

                                                       Студентки 5 курса

                                                     Пермяковой Е.В.

                                                      Группа ЭМ 04-09

                                                  Преподаватель

                                                    Эрдынеева А. В.

                                                                          Оценка после защиты______

                                                                              Дата защиты______________ 
 
 

     Улан  Удэ

      2011 
 

Содержание

Введение………………………………………………………………………3

 Глава  1. Теоретические аспекты оценки  кредитоспособности

 предприятия………………………………………………………………….5

1. Экономическая сущность кредитоспособности……………………..5
2. Методы оценки кредитоспособности предприятия………………....6
3. Анализ кредитоспособности юридического лица на основе рейтинговой оценки………………………………………………………………………….13

Глава 2. Оценка кредитоспособности ОАО «Байкалфарм»………………...24

2.1. Краткая  характеристика ОАО «Байкалфарм»………………………..24

2.2. Рейтинговая  оценка кредитоспособности ОАО  «Байкалфарм»…….28

2.3.  Пути повышения  кредитоспособности ОАО «Байкалфарм»………….32

Заключение……………………………………………………………………35

Список использованных источников…………………………………………37

Приложения 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Введение 

     Актуальность  данной темы обуславливается тем, что  на определённых этапах производственного  процесса почти все предприятия  испытывают недостаток средств для осуществления тех или иных хозяйственных операций, то есть возникает необходимость в привлечении средств извне. В такой ситуации самый, казалось бы, логичный выход – получение банковского кредита, однако на практике такая задача оказывается для предприятий зачастую непосильной. Причина кроется в том, что предприятия в основной своей массе не соответствуют критериям кредитоспособности. Одним из критериев является показатель рентабельности производства, который должен превышать ставку процента. Для принятия банками решения о выдаче кредита, они разрабатывают методики, основанные на определении кредитоспособности предприятия, нуждающегося в кредитовании.

     Больше  всех в информации о кредитоспособности предприятий и организаций нуждаются  банки: их прибыльность и ликвидность  во многом зависят от финансового  состояния клиентов. Снижение риска  при совершении ссудных операций возможно достичь на основе комплексного изучения кредитоспособности клиентов банка, что одновременно позволит организовать кредитование с учетом границ использования кредита.

     Цель  курсовой работы заключается в применении рейтинговой модели оценки кредитоспособности к предприятию ОАО «Байкалфарм».

     Для реализации этой цели необходимо решить следующие задачи:

1. Изучить литературу, описывающую кредитоспособность предприятий. Определить сущность кредитоспособности.
2. Определить различия между кредитоспособностью и платежеспособностью.
3. Описать модели оценки кредитоспособности предприятий-заёмщиков.
4. Дать поэтапное описание рейтинговому методу оценки кредитоспособности.
5. Оценить кредитоспособность заёмщика ОАО «Байкалфарм».
6. Определить факторы, снижающие кредитоспособность предприятия и дать рекомендации по их устранению.

     Объектом  исследования курсовой работы является ОАО «Байкалфарм». Предметом исследования является кредитоспособность предприятия.

     Курсовая  работа состоит из двух глав: в первой рассматривается теоретические вопросы, касающиеся оценки кредитоспособности (понятие и сущность, модели оценки и детальное описание рейтинговой модели), во второй – непосредственно рассматривается анализ кредитоспособности ОАО «Байкалфарм», в том числе краткая характеристика деятельности предприятия и рекомендации по повышению кредитоспособности.

     Методологической  базой данной курсовой работы служат работы ведущих экономистов в  области экономического анализа: Лаврушин О.И., Герасимов Б.И., Вишняков И.В. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 1. Теоретические аспекты оценки кредитоспособности предприятия

1. Экономическая сущность кредитоспособности

 

     Кредитоспособность  клиента (заемщика) – одно из тех  новых понятий, которое буквально  внесла в нашу жизнь новая экономическая  эпоха. Несмотря на это, сегодня, уже  можно с уверенностью сказать, что  оно заняло в ней свое место  крепко и навсегда.

     Существует  множество определений кредитоспособности клиента (заемщика). Самым распространенным из них является следующее: способность  лица полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам, что делает неотличительным его  от другого понятия – “платежеспособность”.

     В связи с этим, рассмотрим отличия  понятий кредитоспособность и платежеспособность в таблице 1.

     Таблица 1

     Отличительные черты понятий кредитоспособность и платежеспособность

     Существует  множество дополнений, уточнений, и  даже других трактовок нашего искомого понятия, большинство из которых  можно сжато возвести к следующим определениям.

     Кредитоспособность  как:

• необходимая предпосылка или условие получения кредита;
• готовность и способность вернуть долг;
• возможность правильно использовать кредит;
• возможность своевременно погасить ссуду (реальное возвращение кредита).

     В трудах экономистов 20-х годов, где  проблемы кредитования всегда были актуальны  и широко освещены, кредитоспособность понимали как:

• с точки зрения заемщика: способность к осуществлению кредитной операции и возможности своевременно вернуть ссуду;
• с точки зрения банка: правильное определение размера допустимости кредита.

     Современные условия – перестройка кредитной  системы страны, образования коммерческих банков, и переход к двухуровневой  структуре банковской системы, ориентация на рыночный характер экономики затребовали  разработку более глубоких подходов к проблеме оценки банками кредитоспособности заемщиков.

     Самое содержательное определение кредитоспособности было предложено М.О. Сахаровой, которая  считает, что кредитоспособность банковских клиентов является “таким финансово-хозяйственным  состоянием предприятия или организации, которое дает уверенность в эффективности  использования ссудных средств, способности и готовности заемщика вернуть кредит в соответствии с  условиями кредитного договора¹”

     Другие  исследователи отрицают принятие за основу такого определения при рассмотрении методики оценки кредитоспособности, утверждая, что если под эффективностью использования ссудных средств  понимать получение дохода от мероприятия, которое кредитуется, то банк не имеет право предъявлять такие требования к заемщику. Кроме того, определения кредитоспособности, которые приводятся, не учитывают важнейшее условие кредитной операции, как правоспособность заемщика.

     По  мнению этих авторов, сутью категории "кредитоспособность" является “правовое  и хозяйственное положение заемщика, что реально сложилось, и, исходя из оценки которого банк принимает решение о начале (развитии) или прекращении кредитных отношений с заемщиком”. 

2. Методы  оценки кредитоспособности предприятия

 

     Разнообразие  определений кредитоспособности заемщика и сложность самой ее оценки обусловливают  применение множества подходов к  решению данной проблемы.

     Существуют  разные способы оценки кредитоспособности. Каждый из них взаимно дополняет  друг друга. Если, например, анализ целевого риска позволяет оценить кредитоспособность клиента в момент осуществления  операции только на базе одной ссудной  операции, то система финансовых коэффициентов  прогнозирует риск с учетом совокупного  долга, средних стандартов, которые  сложились, и тенденций.

     Анализ  денежного потока клиента не только оценивает в целом кредитоспособность клиента, но и показывает на этой основе предельные размеры новых ссуд, а  также слабые места управления предприятием, из которых могут вытекать условия  кредитования и тому подобное.

     Рассмотрим  детальнее некоторые из них.

     1. Метод оценки кредитоспособности заемщика на основе системы финансовых коэффициентов, которые определяются по балансовым формам.

     В мировой практике применяются 5 групп  таких коэффициентов:

1. коэффициенты ликвидности;
2. коэффициенты эффективности;
3. коэффициенты финансового левериджа;
4. коэффициенты прибыльности;
5. коэффициенты обслуживания долга.

     Этот  метод, по сути, только в разной степени  выборочности финансовых коэффициентов  использует, наверно, любая современная  методика оценки кредитоспособности заемщика. В последующем изложении более  подробно остановимся на отдельных  ее моментах. Заемщики подразделяются на несколько групп и кредитуются  банком с учетом номера группы заемщика и специфики отрасли.

     Расчет  таких коэффициентов в динамике может дать комплексное отражение  состояния дел заемщика, но поскольку  при оценке кредитоспособности предусматривается  ссылка соответствующих показателей  в будущее, то в связи с этим, метод целесообразно дополнять  прогнозными оценками специалистов.

     В зарубежной практике коммерческие банки  выбирают коэффициенты для практического  использования, решают вопросы об особенностях методологии их расчета. Дальше коэффициенты включаются в стандартные бланки отчетности клиентов, то есть рассчитываются клиентами. Работники банка своими методами проверяют "логику отчета", правильность рассчитанных коэффициентов.²