Оценка платежеспособности, кредитоспособности предприятия и ликвидности баланса

КУРСОВАЯ РАБОТА

По экономическому анализу

На тему: Оценка платежеспособности, кредитоспособности предприятия и ликвидности баланса.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

Глава 1 Теоретические основы анализа платежеспособности, кредитоспособности и ликвидности баланса

1.1 Характеристика предприятия

1.2 Анализ платёжеспособности  предприятия

1.3 Анализ кредитоспособности  предприятия

1.4 Анализ ликвидности  баланса

Глава 2 Оценка платежеспособности, кредитоспособности и ликвидности  баланса ОАО «Клинский хлебокомбинат»

2.1 Расчёт анализа платёжеспособности  ОАО «Клинский хлебокомбинат»

2.2 Расчёт анализа кредитоспособности  ОАО «Клинский хлебокомбинат»

2.3 Расчёт анализа ликвидности  баланса ОАО «Клинский хлебокомбинат»

Заключение 

Список используемой литературы

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Потребность в анализе  возникает с целью необходимости  оценки платежеспособности и кредитоспособности предприятия.

Способность предприятия  своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность, свидетельствует  о его хорошем финансовом состоянии. Положение предприятия зависит  от результатов его деятельности. Если все намеченные планы выполняются, то это положительно влияет на платежеспособность предприятия и его все остальные  показатели. И наоборот, при невыполнении планов снижаются показатели, ухудшается состояние предприятия и его платежеспособность.

Цель анализа оценки состоит не только в том, чтобы оценить платежеспособность или кредитоспособность, но и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на их улучшение. Анализ ликвидности баланса, платежеспособности показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить важнейшие аспекты и наиболее слабые позиции в проведенном анализе. В соответствии с этим результаты анализа дают ответы на вопросы, каковы важнейшие способы улучшения состояния предприятия. Но главное является своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности, находить резервы улучшения его платежеспособности.

Цель курсовой работы состоит  в том, чтобы оценить платежеспособность, кредитоспособность предприятия с  помощью показателей, которые их характеризуют.

В процессе работы были использованы реальные данные из баланса (ф.№1), отчета о прибылях и убытках (ф.№2) (приложение 2), а также другая информация о  деятельности ОАО «Клинский хлебокомбинат».В связи с этим, курсовая работа состоит из теоретической и практической части.

Теоретическая часть подразделяется на четыре раздела.

Первый раздел рассказывает о предприятии, на основе данных которых осуществляется анализ, приводится его технико-экономические показатели.

Во второй части дается представление о понятии платежеспособности предприятия, как осуществляется ее расчет и проводится анализ.

В третьей части рассказывается о проведении анализа ликвидности  баланса, расчеты показателей, которые характеризуют эту ликвидность.

В четвертой части содержится информация о проведении анализа  кредитоспособности предприятия, а  также приводятся показатели, с помощью  которых осуществляется отнесение  предприятий к определенным группам  кредитоспособности.

В практической части приводятся расчеты на основании данных ОАО «Клинский хлебокомбинат», которые были использованы при анализе платежеспособности, кредитоспособности и ликвидности баланса.

 

ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА  ПЛАТЁЖЕСПОСОБНОСТИ, КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ    И    ЛИКВИДНОСТИ  БАЛАНСА.

 1.1 Технико-экономическая характеристика предприятия

 

«Клинский Хлебокомбинат» создан в 1918 году на базе бывших частновладельческих пекарен. В 1934 году к нему присоединяют Высоковский хлебозавод. В 1935 году все все хлебопекные предприятия города Клина объединяют в хлебокомбинат.

В те годы на пекарне №1 вырабатывали булочные изделия и пряники. На пекарне  №2 – Формовые сорта ржаного хлеба, ситный хлеб и батоны. На пекарне  №3 – бараночные и булочные изделия. До 1943 года приготовление теста производилось  только вручную.

В 1986 году к хлебокомбинату присоединяется макаронный цех.

В настоящее время ОАО  «Клинский хлебокомбинат» вырабатывает довольно широкий ассортимент хлебобулочных, кондитерских и бараночных изделий, которые реализуются как в  Клинском, так и в других районах Подмосковья, в Москве. Производственная деятельность ОАО « Клинский хлебокомбинат» основывается на выпуске хлеба, хлебобулочных и кондитерских изделий. Производственная мощность предприятия составляет 12 тонн продукции в сутки.

На предприятии имеется  кондитерский цех, который вырабатывает более 40 наименований кондитерских изделий. В настоящее время предприятие  производит хлеб из ржаной и из смеси  ржаной и пшеничной муки, пшеничной  муки всех сортов, булочные и бараночные изделия. Освоены и пользуются спросом такие виды продукции, как: хлеб «Старорусский», хлеб «Йодированный», ржаной хлеб «Московский».

Основными целями деятельности предприятия являются:

• производство и реализация хлебобулочных изделий через торгующие организации сел и города;
• обеспечение и повышение социальных гарантий членов трудового коллектива;
• получение прибыли и рост доходов.

В настоящее время на предприятии  осваивается выпуск нового ассортимента, в частности: печенья калорийного, тортов вафельных под названием  «Сюрприз» и «Полярный». Вся выпускаемая  продукция пользуется большим спросом  у покупателей.

  Управление делами на предприятии распределены между директором, главным бухгалтером и начальником производства. Перед каждым работником ставятся конкретные задачи, за выполнение которых они несут ответственность. Политика оплаты труда работников строится на зависимости размера заработка от объемов производства.

 

Имущество предприятия

Для осуществления своей  производственной деятельности и поддержания  непрерывного процесса производства предприятие  ОАО «Клинский Хлебокомбинат» должно располагать достаточным количеством средств, как  основных, так и оборотных.

 Источниками формирования имущества, в том числе и финансовых результатов является:

• прибыль, полученная от реализации продукции, а также других видов деятельности;
• амортизационные отчисления;
• кредиты банков и других кредиторов;
• безвозмездные и благотворительные взносы, пожертвования юридических и физических лиц.;
• иные источники, допускаемые законодательством РФ.

  Рассмотрим ниже технико-экономические показатели работы предприятия за 2009-2010 гг. и приведем сравнительный анализ

 

 

Таблица 1

 

Технико-экономические показатели ОАО «Клинский хлебокомбинат»

Наименование показателей	№ строки, расчет	На начало отчетного года	На конец отчетного года	Отклонение
				Абсолютное	%
1	2	3	4	5	6
Выручка от продаж, тыс. руб.	1	178280	181223	+2943	101,65
Себестоимость продаж, тыс. руб.	2	159050	156949	-2101	98,68
Прибыль от продаж, тыс. руб.	3	8988	13646	+4658	151,82
Среднесписочная численность работников, чел.	4	492	502	+10	102,03
Стоимость производственных фондов, тыс. руб.	5	34440	40909	+6469	118,78
Стоимость оборотных средств, тыс. руб.	6	5974	7133	+1159	119,4
Удельные затраты	2/1	0,89	0,87	-0,02	97,75
Производительность труда	1/4	362,35	361	-1,35	99,63
Фондоотдача	1/5	5,18	4,43	-0,75	85,5
Оборачиваемость оборотных средств	1/6	29,84	25,41	-4,43	85,15
Рентабельность продаж, %	3/1*100%	5,04%	7,53%	+2,49	149,4

 

Таблица 2

Анализ рентабельности

 

Анализ прибыли (убытков), тыс. руб.

Показатели	На начало отчетного года	На конец отчетного года
Прибыль от продаж	8988	13646
Прибыль до налогов	8405	9460
Чистая прибыль	6647	7135

 

Произведем расчет рентабельности за весь анализируемый период.

Расчет рентабельности активов ROA по чистой прибыли

ROA= , где ЧП – чистая прибыль, Аср. –стоимость всех активов.

На начало года : (16,4%);

На конец года.: (14,9%);

ROA показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Необходимо отметить некоторое снижение данного показателя.

 

Рентабельность  продаж ROS по прибыли от продаж

ROS= , где ПР –прибыль от реализации, ВР – выручка от реализации.

На начало года.: (5%);

На конец года (7,5%);

ROS показывает сколько прибыли приходится на единицу  реализованной продукции. Рост показателя свидетельствует о снижении затрат на производство

 

Рентабельность  собственного капитала ROE по чистой прибыли

ROE= , где ЧП – чистая прибыль, СКср. – среднегодовая стоимость собственного капитала

На начало года .: (20,9%);

На конец года : (19%);

 

ROE отражает эффективность использования собственного капитала. Наблюдается незначительное снижение данного показателя.

Таблица 3

Анализ эффективности  использования ресурсов

Расчет показателей эффективности  использования ресурсов

Показатели эффективности	Расчет	На начало года	На конец года
Материалоемкость	Материальные затраты/выручка	0,03	0,04
Материалоотдача	Выручка/матер. затраты	29,84	25,4
Производительность труда по выручке	Выручка/численность	362,36	361
Производительность труда по объему производства	Объем производства/числен-ность	353,6	363,04
Трудоемкость	Численность/выручка	0,00275	0,00277
Фондоемкость	Основные средства ср./выручка	0,16	0,186
Фондоотдача	Выручка/основные средства	6,26	5,37

Материалоемкость в рассматриваемом  периоде незначительно увеличивается, что свидетельствует о недостаточной  эффективности использования материальных ресурсов.

Фондоотдача – обобщающий показатель использования производственных основных средств. Рост фондоотдачи ведет к относительной экономии потребности предприятия в средствах труда, то есть в производственных основных средств Коэффициент фондоотдачи показывает, что в начале года на один рубль вложений в основные средства приходилось 6,26 рублей выручки от продажи продукции, а в конце- - 5,37.

Таким образом, наблюдается  падение показателя, что рассматривается  как неблагоприятная тенденция.

 

Анализ  оборачиваемости оборотных средств  и дебиторской задолженности

Скорость оборота  текущих активов является важной качественной характеристикой проводимой финансовой политики – чем быстрее  оборачиваемость, тем эффективнее  выбранная стратегия обеспечения  предприятия финансовыми средствами. Результаты анализа оборачиваемости  приведены в таблице.

Показатели	На начало года	На конец года
Выручка, тыс. руб.	178280	181223
Себестоимость, тыс. руб.	159050	156949
Запасы с НДС,	6914	8899
Дебит. задолженность,	4082	3841
Денежные средства,	900	1097
Оборотные средства,	11957	13898
Коэффициент оборачиваемости:
Запасов (с НДС)	25,78	20,36
Дебиторской задолженности  по ВР	43,67	47,18
Денежных средств по ВР	198	165,2
Оборотных средств по ВР	14,91	13,04
Период оборота (в днях):
Запасов (с НДС)	14,15	17,92
Дебиторской задолженности	8,36	7,74
Денежных средств	1,84	2,2
Оборотных средств, всего	24,48	28