Оценка кредитоспособности предприятий

     Анализ  денежного потока клиента не только оценивает в целом кредитоспособность клиента, но и показывает на этой основе предельные размеры новых ссуд, а также слабые места управления предприятием, из которых могут вытекать условия кредитования и тому подобное.

     Рейтинговая оценка (общая сумма баллов) рассчитывается путем умножения значения показателя на его вес (коэффициент значимости) в интегральном показателе. В мировой практике, при оценке кредитоспособности на основе системы финансовых коэффициентов применяются в основном пять групп коэффициентов:

     -  ликвидности;

     - оборачиваемости;

     - финансового рычага;

     - прибыльности;

     - обслуживания долга.

     Произведена оценка кредитоспособности предприятия  на примере ОАО «Байкалфарм». Это  крупнейшее предприятие-производитель  ликероводочной продукции на территории Сибири и Дальнего Востока. Компания «Байкалфарм» - динамично развивающееся предприятие, успешно работающее на территории Республики Бурятия, Иркутской области, Забайкальского и Красноярского края. Компания входит в ТОП–20 крупнейших алкогольных компаний России.

     Оценка  кредитоспособности предприятия осуществлена с помощью метода рейтинговой  оценки. В итоге, ОАО «Байкалфарм» с суммарным количеством баллов – 94 балла присваивается класс  «А» по шкале кредитоспособности. Это свидетельствует о стабильном положении предприятия на рынке. Для банка оно является достаточно кредитоспособным. Ухудшение динамики некоторых финансовых коэффициентов  связано с проводимым предприятием расширением производственной базы, выходом на новые рынки сбыта (Красноярский край), внедрением новых  технологий и разработкой новых  товаров. Но для расширенного воспроизводства  собственных средств у предприятия  не хватает и расширение приходится осуществлять в основном за счет заемных источников, что приводит к напряжению в финансовом состоянии. Данное предприятие является платежеспособным.

     Кредитоспособность  ОАО «Байкалфарм» оценивается как  высокая, при этом неудовлетворительными  являются показатели рентабельности и  финансовой независимости. Показатели рентабельности снижены из-за единовременных, но крупных вложений в рост производства (заводы в Красноярском крае), в рост рынка сбыта (маркетинговые исследования, разработка нового продукта, реклама, промо-акции), расширением сети розничной  и дистербьютерской торговли.

     СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ИНФОРМАЦИИ 

1. Ачкасов А.И.Активные операции коммерческих банков – М: Консалт-Банкир, 2004 г – 289 с.
2. Баканов М.И. Теория экономического анализа – М.: Финансы и статистика, 2002 – 572 с..
3. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта – М: Финансы и статистика, 2002 – 423 с.
4. Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П. Банковское дело. 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 406 с.
5. Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П. Банковское дело. 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 592 с.
6. Банковская система России. Настольная книга банкира: В 3-х кн.М.: ДеКА, 1995. Кн. Ι.
7. Булатов А.С. Экономика. 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Экономистъ, 2005. – 831 с.
8. Вишняков И.В. Методы и модели оценки кредитоспособности заемщиков. – 2008. – 51 с.
9. Герасимов Б.И. Качество методов оценки кредитоспособности заемщика коммерческого банка, - 2001. – 126 с.
10. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.
11. Ендовицкий Д.А., Бочарова И.В. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика. 2-е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2008. – 264 с.
12. Ефимова М. Р. Финансово-экономические расчеты. – М.: ИНФРА-М,2004.
13. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 2002.
14. Кирисиюк Г.М. Оценка банком кредитоспособности заемщика. – Деньги и кредит. 1993. № 4.
15. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. – М.: Дело и сервис, 2001 – 412 с..
16. Лаврушин О.И. Банковское дело. 3-е изд., перераб. и доп. М.: КНОРУС, 2005 – 625 с..
17. Москвин В.А. Кредитование инвестиционных проектов. – М.: Финансы и статистика, 2001.
18. Пещанская И.В. Краткосрочный кредит. – М.: Экзамен, 2003 – 113 с.
19. Сервук В.Т. Анализ кредитоспособности СП. – Деньги и кредит. 2000.№3.
20. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Минск: Новое знание,2002 – 319 с.
21. Серебряков С.В. Инвестиции в промышленное оборудование – основа возрождения конкурентоспособного производства в России. – Банковское дело, 2001. № 9.
22. Хиггинс М., Платонов В.В. Банковское дело: Стратегическое руководство. 2-е изд. – М.: Изд-во «Консалтбанкир», 2001. – 424 с.
23. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 2001.
24. Просветов Г.И. Экономический анализ: учебно-практическое пособие. – М.: Изд-во «Альфа-пресс», 2008. – 640 с.
25. www.dist-cons.ru - дистанционный консалтинг
26. www. bankir. Ru
27. www. baicalfarm.ru

Приложение  №1

     Бальная оценка показателей.