Методика анализа финансового состояния предприятия

    Если  часть условий не выполняется, баланс считается не абсолютно ликвидным; если не выполняется ни одно условие, баланс абсолютно неликвиден.

2004			2005			2006
А	Знак	П	А	Знак	П	А	Знак	П
17420	<	119036	18818	<	138094	16417	<	151632
24362	<	85081	27915	<	105305	21469	<	138368
175419	>	8381	200734	>	10271	225221	>	15122
245872	<	250575	254396	>	248193	302937	>	260922

 

 В 2004 г выполняется условие №3 (А3>П3) и условие №4 (А4<П4), следовательно, баланс считается не абсолютно ликвидным, выполнение последнего условия гарантирует наличие у предприятия собственных оборотных средств В 2005 г и в 2006 г выполняется лишь условие №3, что также говорит об не абсолютно ликвидном балансе в этот период. 

 

 

 Таблица 7

 Анализ  динамики и структуры финансовых результатов деятельности Подразделения № 1 ООО «Янтарь»

 за 2004–2006 гг.  

Наименование  показателей	Фактическое значение,  тыс. руб.			Изменение (+,–),  тыс. руб.		Удельный  вес показателя к выручке от продаж, %			Темп  роста  показателя, %
	2004 г.	2005 г.	2006 г.	2005 г.  от  2004 г.	2006 г.  от  2005 г.	2004 г.	2005   г.	2006 г.	2005 г.  от   2004 г.	2006 г.  от   2005 г.
Выручка (нетто) от продажи товаров, работ, услуг	1391627	1576620	1853679	+184993	+277059	100,00	100,00	100,00	113,29	117,57
Себестоимость  проданных  товаров, работ, услуг	1131373	1261265	1467157	+129892	+205892	81,30	80,00	79,15	111,48	116,32
Валовая прибыль	260254	315355	386522	+55101	+71167	18,70	20,00	20,85	121,17	122,56
Коммерческие  расходы	239352	281701	335524	+42349	+53823	17,12	17,87	18,10	117,69	119,10
Управленческие  расходы	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Прибыль (убыток) от  продаж	20902	33654	50998	+12752	+17344	1,50	2,14	2,75	161,008	151,53
Проценты  к получению	44	11	56	-33	+45	0,00	0,00	0,00	25	509,09
Проценты  к уплате	8847	11398	15290	+2551	+3892	0,64	0,73	0,82	128,83	134,14
Доходы  от участия в других  организациях	3	—	20	-	+20	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Прочие  доходы	42629	44305	37695	+1676	-6610	3,06	2,81	2,03	103,93	85,08
Прочие  расходы	33646	44965	41266	+11319	-3699	2,42	2,85	2,22	133,64	91,77
Прибыль (убыток) до налогообложения	21085	21607	32213	+522	+10606	1,51	1,37	1,73	102,47	149,08
Отложенные  налоговые активы	2	—	10	-2	+10	0,00	—	0,00	—	—
Отложенные  налоговые обязательства	9	6	—	-3	—	0,00	0,00	—	66,67	—
Текущий налог на прибыль	2779	4258	3394	+1479	-864	0,19	0,27	0,18	153,22	79,70
Прочие  платежи в бюджет	16375	13327	17874	-3048	+4547	1,18	0,84	0,96	81,38	134,11
Чистая  прибыль (убыток)	1924	4016	10955	+2092	+6939	0,14	0,25	0,59	208,73	272,78

 
 
 
 
 
 
 
 

• Самая большая выручка (нетто) от продажи  товаров, работ, услуг была в 2006 г – 1853679 тыс.руб., самая низкая  в 2004г – 1391627тыс.руб. В 2006г относительно 2005 г темп роста составил 117,57%.
• Себестоимость проданных товаров, работ, услуг также росла в динамике, удельный вес этого показателя в 2004г в выручке от продаж составил 81,30%. Наибольшее изменение было зафиксировано в 2006 г по сравнению с 2005 г - +205892 тыс.руб.
• Изменение валовой прибыли также имело положительную динамику. Прибыль сначала росла с темпом 121,17%, затем с темпом 122,56%. Валовая прибыль в выручке не превышала и 20%.
• Удельный вес коммерческих расходов, также как и валовой прибыли, не превышает 20%.  Темп роста данного показателя в 2005г от 2004г – 117,69%, в 2006г от 2005г – 119,10%.
• Большими темпами росла прибыль от продаж – 161,08% в 2005 г, 151,53% в 2006 г по сравнению с предыдущими годами. Однако удельный вес прибыли от продаж в выручке не превышает 3%.
• Ничтожно мала доля процентов к получению в выручке от продаж. Темпы роста в 2005 г и в 2006 г составил 25% и 509,09% соответственно. Проценты к уплате также имеют малый удельный вес. Темп роста в динамике- 128,83% и 134,14%.
• Темп роста прочих доходов 2005 г по сравнению в 2004 г – 109,93%, в 2006 г по сравнению с 2005 г – 85,08%
• Прочие расходы сначала росли в 2005 г (+11319 тыс.руб.), затем в 2006 г сократились на 3699 тыс.руб. Темп роста 133,64% и 91,77% соответственно.
• Прибыль до налогообложения росла с темпами 102,47% и 149,08% .в 2006 г увеличилась на 10606 тыс.руб. по сравнению с показателем предыдущего года.
• Текущий налог на прибыль сначала вырос на 1479 тыс.руб, затем в 2006 г сократился на 864 тыс.руб. темп роста в 2005 г – 153,22%, в 2006 г – 79,70%. Изменению чистой прибыли характерна положительная динамике за исследуемый период. С каждым годом показатель увеличивался в 2 раза. Темп роста в 2005 г – 208,73%, в 2006 г – 272,78%.

 

 

 

 Таблица 8

 Динамика  показателей рентабельности отдельных подразделений  ООО «Янтарь» за 2003-2005 гг.

Показатель	2004 г.	2005 г.	2006 г.	Изменения
				2005 г. от 2004 г.		2006 г. от 2005 г.
				абс. (+,-)	относ., %	абс. (+,-)	относ., %
А	1	2	3	4	5	6	7
Подразделение № 1 (основное)
1. Рентабельность активов (ROA), %	0,44	0,83	2,05	+0,39	188,64	+1,22	246,99
2. Рентабельность инвестиций (ROI), %	0,76	1,54	4,11	+0,78	202,63	+2,57	266,88
3. Рентабельность собственного капитала (ROE), %	0,78	1,60	4,31	+0,28	205,13	+2,71	269,38
4. Рентабельность продаж по чистой прибыли (NPM), %	0,14	0,25	0,59	+0,11	178,58	+0,34	236,00
Подразделение № 2
1. Рентабельность активов (ROA), %	2,38	6,08	2,55	+3,7	255,46	-3,53	41,94
2. Рентабельность инвестиций (ROI), %	5,34	12,41	4,05	+7,07	232,40	-8,36	32,63
3. Рентабельность собственного капитала (ROE), %	5,37	12,74	4,26	+7,37	237,24	-8,48	33,44
4. Рентабельность продаж по чистой прибыли (NPM), %	1,05	2,22	0,86	+1,17	211,43	-1,36	38,74
Подразделение № 3
1. Рентабельность активов (ROA), %	0,10	1,85	1,39	+1,75	1850,00	-0,46	75,14
2. Рентабельность инвестиций (ROI), %	0,16	3,47	2,87	+3,31	2168,75	-0,6	82,71
3. Рентабельность собственного капитала (ROE), %	0,16	3,47	2,87	+3,31	2168,75	-0,6	82,71
4. Рентабельность продаж по чистой прибыли (NPM), %	0,02	0,41	0,29	+0,39	2050,00	-0,12	70,73

 

Окончание табл. 8
А	1		2	3	4	5		6		7
Подразделение № 4
1. Рентабельность активов (ROA), %		3,14	5,50	5,56	+2,36	175,16	+0,06		101,09
2. Рентабельность инвестиций (ROI), %		5,04	7,14	7,17	+2,10	141,67	+0,03		100,42
3. Рентабельность собственного капитала (ROE), %		4,22	7,48	7,58	+3,26	177,25	+0,1		101,34
4. Рентабельность продаж по чистой прибыли (NPM), %		0,74	1,13	0,98	+0,39	152,70	-0,15		86,73
Подразделение № 5
1. Рентабельность активов (ROA), %		2,26	6,08	8,17	+3,82	269,03	+2,09		134,38
2. Рентабельность инвестиций (ROI), %		4,40	12,70	7,17	+8,30	288,64	-5,53		56,46
3. Рентабельность собственного капитала (ROE), %		4,43	12,77	7,58	+8,34	288,26	-5,19		59,36
4. Рентабельность продаж по чистой прибыли (NPM), %		0,57	1,38	0,98	+0,81	242,10	-0,4		71,01
Подразделение № 6
1. Рентабельность активов (ROA), %		-3,64	-2,59	-3,36	+1,05	71,15	-0,77		129,73
2. Рентабельность инвестиций (ROI), %		-5,23	-4,08	-6,13	+1,15	78,01	-2,05		150,25
3. Рентабельность собственного капитала (ROE), %		-5,31	-4,15	-6,21	+9,46	78,15	-2,06		149,64
4. Рентабельность продаж по чистой прибыли (NPM), %		-1,97	-1,29	-1,70	+0,66	65,48	-0,41		131,78

 

 

    

    По  «Подразделению №1»:

• Рентабельность активов характеризует возможности генерирования доходов активами и показывает, сколько рублей чистой прибыли приходится на один рубль, вложенный в активы организации в 2004 г коэффициент равен 0,44, а к 2006 г он уже равен 2,05.
• Рентабельность инвестиций характеризует доходность долгосрочного капитала и показывает, сколько рублей чистой прибыли приходится на один рубль долгосрочных вложений. Коэффициент растет в динамике. Темп роста в 2005 г -  202,63%, в 2006 г – 266,88%.
• Рентабельность собственного капитала характеризует доходность собственного капитала и показывает сколько чистой прибыли приносит каждый рубль инвестированного капитала. Сначала значение показателя выросло на 0,28, затем изменения составили уже 2,71. Зафиксированный темп роста в 2006 г  - 269,38%.
• Рентабельность продаж по чистой прибыли характеризует доходность продаж, показывает, сколько рублей чистой прибыли получает организация с каждого рубля продаж. Темп роста в 2005 г – 178,58%, в 2006 г - 236,00%.

    По  «Подразделению №2»:

• Рентабельность активов сначала увеличивается с темпов в 255,46%, затем снижается на 3,53.
• Рентабельность инвестиций также сначала увеличивается на 7,07, затем значения сокращаются и коэффициент принимает значение 4,05.
• Такую же тенденцию имеет и рентабельность собственного актива. В 2004 г рентабельность равна 5,37, в 2005 г – 12,74, а к 2006 г  уже 4,26.
• Рентабельность продаж по чистой прибыли сначала выросла с темпом в 211,43%, затем сократилась.

    По  «Подразделению №3»:

• Рентабельность активов в 2005 г выросла на 1850%, затем сократилась на 25%.
• Рентабельность инвестиций постоянно росла и к 2006 г достигла значения в 2,87. Точно такие же значения получились и при расчете рентабельности собственного капитала.
• Рентабельность продаж по чистой прибыли в 2004 г  - 0,02, в 2005 г – 0,41, в 2006 г -0,29. темп роста в 2005 г по сравнению с 2004 г составил 2050%.

    По  «Подразделению №4»:

• Рентабельность активов росла в динамике, в итоге к 2006 г достигла значения 5,56.
• Рентабельность инвестиций сначала выросла на 41,67%,, потом увеличение составило всего лишь 0,42% по сравнению с предыдущим годом.
• Рентабельность собственного капитала за исследуемый период увеличилась на 3,36.
• Рентабельность продаж по чистой прибыли сначала вырос на 52,7%, потом снизился на 13,3%.