Методика анализа финансового состояния предприятия

     Не  существует каких-либо унифицированных  критериев финансовых показателей, которые были бы приемлемы для  всех предприятий. Их величины следовало  бы, по крайней мере, варьировать  по отраслям и видам деятельности. Поэтому значения финансовых параметров могут служить лишь ориентировочными индикаторами уровня финансового состояния, но никак ни основанием для принятия каких-либо категоричных выводов.

     Ограниченность  оценки и анализа финансового  состояния в определенной мере обусловлена  и несовершенством информационного  обеспечения. Официальная бухгалтерская  отчетность, конечно, отвечает требованиям  унифицированности и сопоставимости, но не дает всех данных для объективной и полной оценки. Данные аналитического и управленческого учета более разносторонние, но являются недоступными для внешних пользователей информации.

     Поэтому при интерпретации результатов  оценки финансового состояния необходимо учитывать объем и качество информационного  обеспечения, вид деятельности и  иные особенности предприятия.

     Сравнительный анализ методик изучения финансового  положения показал, что оценка всех основных финансовых показателей предполагает обычно два варианта их расчета: упрощенный вариант, основанный только на данных бухгалтерской отчетности, и уточненный вариант – с привлечением дополнительных данных аналитического и управленческого учета. При этом в ходе предварительной характеристики финансового положения достаточно рассчитать показатели по упрощенной методике, а для дальнейшего углубленного анализа необходимо использовать более точные расчеты.

     Необходимо  также отметить, что наличие большого числа отдельных показателей  финансовой независимости, платежеспособности и результативности деятельности не позволяет количественно оценить, насколько приемлемым является уровень  финансового состояния в целом. Поэтому характеристику финансового  положения предприятия по отдельным  параметрам необходимо дополнять комплексной  оценкой его общего уровня. 

      Список  литературы 

1. Астахов В.П. Анализ финансовой устойчивости фирмы  и процедуры, связанные с банкротством. – М.: Ось-89, 1996.
2. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 1994.
3. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. – М.: Финансы и статистика, 1997.
4. Глазов М.М. Методика финансового анализа: новые подходы. – СПб.: Изд-во СПбУЭФ, 1996.
5. Дж. Ван Хорн (под редакцией Соколова Я.В.) Основы управления финансами. – М.: Финансы и статистика, 1996.
6. Ефимова О.В. Анализ показателей ликвидности. // Бухгалтерский учет. – 1997. - №6
7. Ефимова О.В. Анализ потребности в собственном оборотном капитале. Методы составления прогнозного баланса. // Бухгалтерский учет. – 1996. - №4
8. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия: (Практ. пособие). – М.: Бизнес-шк. «ИНТЕЛ-Синтез», 1994.
9. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 1996.
10. Ковалев В.В. Анализ финансового состояния и прогнозирование банкротства. – СПб.: Аудит-Ажур, 1994.
11. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 1996.
12. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. – М.: ДИС-МВ-Центр, 1994.
13. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. – М.: ИКЦ-ДИС, 1997.
14. Кричевский А.Н. Как улучшить финансовое состояние предприятия. Бухгалтерский учет. – 1996. - №12
15. Купчина А.П. Анализ финансовой деятельности с помощью коэффициентов // Бухгалтерский учет. – 1997. - №2.
16. Куштуев А.А. Показатели платежеспособности и ликвидности в оценке кредитоспособности заемщика. // Деньги и кредит. – 1996. - №12.
17. Мазурова И.И., Романовский М.В. Варианты прогнозирования и анализа финансовой устойчивости организации: Учебное пособие. – СПб.: Изд-во СПбУЭФ, 1995.
18. Макаров А.С., Мизиковский Е.А. Оценка структуры баланса и несостоятельности предприятия. // Бухгалтерский учет. – 1996. - №3.
19. Малич В.А. Анализ финансовой деятельности предприятия. – СПб., 1995.
20. Новодворский В.Д., Хорин А.Н. Об оценке дебиторской и кредитоской задолженности. // Бухгалтерский учет. – 1996. - №1
21. Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. – М.: Финансы и статистика, 1995.
22. Справочник финансиста предприятия – М.: ИНФРА-М.,1996
23. Фащевский В.Н. О платежеспособности предприятий. // Финансы. – 1997. - №3.
24. Финансовый анализ деятельности фирмы. – М.: Крокус Интернейшнл, 1992.
25. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник /под ред. Е.С. Стояновой. – М.: изд-во Перспектива, 1996.
26. Хелферт Э. Техника финансового анализа. – М.: Аудит, 1996.
27. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М., 1996. 
    

     Практическая  часть

 Таблица 1

 Сводный аналитический баланс Подразделения № 1 ООО «Янтарь» за 2004-2006 гг. 

 Окончание табл. 1

    Проводя анализ сводного аналитического баланса  «Подразделения №1» ООО «Янтарь» за 2004-2006 гг. можно сделать следующие  выводы:

• Значения внеоборотных активов в динамике увеличиваются и к абсолютному изменению валюты баланса изменения за анализируемый период составляют 44,10% и 61,13% соответственно. Это происходит за счет увеличения основных средств, изменения за анализируемый период которых составили 20,16% и 81,85% соответственно, а также за счет роста значений доходных вложений в материальные ценности и долгосрочных финансовых вложений. Анализируя другие статьи, входящие в состав внеоборотных активов можно отметить их снижение, однако это не повлияло на общий рост внеоборотных активов за исследуемый период в целом.
• Если говорить о значениях оборотных активов, то здесь также наблюдается положительная динамика. Показатели выросли сначала на 55,9% , а затем на 38,87%, рассматривая их к абсолютному изменению валюты баланса. Это происходило в основном благодаря росту запасов. Основные показатели статей баланса не отличаются стабильность, так, если некоторые из них росли в 2005г в динамике по сравнению с 2004г, то уже в 2006г принимали значения меньшие, чем в предыдущем.
• Несмотря на все колебания значений активы Подразделения №1 ООО «Янтарь» росли в динамике, и темпы роста составили +8,37(2005г к 2004г) и +12,78 (2006г к 2005г).
• Немалый удельный вес в источниках финансирования занимает товарный кредит (удельный вес кредиторской задолженности составил в совокупности с задолженностью перед участниками по выплате доходов 47,79% и 22,11% соответственно). Что касается собственного капитала Подразделения №1 ООО «Янтарь», то здесь показатели сначала снизились на 0,96%, затем выросли на 5,62%. Значения уставного, добавочного и резервного капитала растут в динамике, особенно стоит отметить значительное увеличение резервного капитала – в 2005 г по сравнению с 2004 г он вырос в 3,6 раза. Стоит отметить отсутствие долгосрочных обязательств, этот факт благоприятно влияет на финансовую независимость подразделения. Следует отметить, что в течение анализируемого периода в составе заемного капитала объем и удельный вес краткосрочных кредитов и займов и кредиторской задолженности - увеличился. Темп прироста этих показателей составил около 20%.
• Исследуемое подразделение − достаточно крупное. Его совокупный капитал увеличивался сначала на 8,37%, а затем на 12,78% , и по итогу в 2006 г достиг значения 566044 тыс.руб.

 Таблица 2

    Анализ состава,  структуры и движения  дебиторской задолженности  отдельных подразделений ООО «Янтарь» за 2004-2006 гг.