Конкурентоспособность предприятия

Рис.4. Динамика показателей ликвидности активов предприятия

Рис. 5. Динамика показателей ликвидности пассивов предприятия

Вывод: на начало и конец отчётного периода баланс является ликвидный по значениям большинства показателей, т.е. можно сказать, что предприятие ООО «Центрстрой» способно рассчитаться по своим обязательствам, но с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами.

Дополнительно сопоставление ликвидных средств с обязательствами позволяет определить следующие показатели:

1). Текущая ликвидность

ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2)

ТЛ = 35319203 - 30927018 = 4392185 (руб.) – на начало периода;

ТЛ = 69546271 - 52773392 = 16772879 (руб.) – на конец отчётного периода;

Вывод: на ближайший промежуток времени предприятие  является платёжеспособным.

2). Перспективная ликвидность

ПЛ = А3 – П3

ПЛ = 8712720 - 2190333 = 6522387 (руб.) – на начало периода;

ПЛ = 7493361 - 3177997 = 4315364 (руб.) – на конец периода;

Вывод: в перспективе предприятие ООО «Центрстрой» также является платёжеспособным.

Анализ платежеспособности предприятия

1. Общий показатель платежеспособности:

 – на начало отчётного периода;

 – на конец отчётного периода.

Вывод:  платежеспособность предприятия   по сравнению с началом периода увеличилась на 0,05 и не достигает оптимального ограничения.

2. Коэффициент абсолютной ликвидности:

 – на начало периода;

 – на конец периода.

Вывод: за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений предприятие в ближайшее время не сможет погасить часть краткосрочной задолженности.

3. Коэффициент “критической оценки” (быстрой ликвидности):

 – на начало периода;

 – на конец периода.

 Вывод: предприятие ООО «Центрстрой» может немедленно погасить часть краткосрочных обязательств, равную 1,14 и 1,32 на начало и конец отчётного периода соответственно, за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчётам.

4. Коэффициент текущей ликвидности:

 – на начало периода;

 – на конец периода.

Вывод: предприятие ООО «Центрстрой» может погасить часть  текущих обязательств по кредитам и расчётам, используя все оборотные средства, равную 1,42 и 1,46 на начало и на конец отчётного периода соответственно, а разумный рост этого показателя является благоприятной тенденцией.

5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала:

 – на начало периода;

 – на конец периода;

Вывод: На начало отчётного периода обездвижена часть функционирующего капитала, равная 0,66; на конец – 0,31 (обездвижены в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности).  Уменьшение этого показателя является положительным фактором, а так как текущие обязательства не превышают оборотные средства, следовательно коэффициент положительный.

6. Доля оборотных средств в активах:

 – на начало периода;

 – на конец периода;

Вывод: доля оборотных средств в активах на начало и конец отчетного периода близка для нормального функционирования предприятия.

7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами:

 – на начало периода;

 – на конец период;

Вывод: для текущей деятельности предприятия ООО «Ценрстрой» необходимо наличие собственных средств в размере 0,23 на начало отчётного периода и 0,27 на конец.

Все финансовые показатели платежеспособности предприятия ООО «Центрстрой» сведены в таблице 3.7.

Таблица 3.7.

Финансовые показатели платежеспособности

Рис. 6. Динамика показателей платежеспособности предприятия

Вывод: из данного рисунка прослеживается разумный рост всех показателей, кроме коэффициента маневренности функционирующего капитала, что является положительным фактором, следовательно, предприятие ООО «Центрстрой» является платежеспособным и оно может продолжать свою деятельность.

Анализ финансовой устойчивости предприятия

1. Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага):

 – на начало отчётного периода;

 – на конец отчётного периода.

Вывод: на 1 рубль вложенных в активы собственных средств предприятие привлекло 2,46 и 2,58 заёмных средств на начало и конец отчётного периода соответственно.

2. Коэффициент финансовой независимости (автономии):

 – на начало периода;

 – на конец периода.

Вывод: удельный вес собственных средств предприятия в общей сумме источников финансирования составляет 0,14 на начало и конец отчётного периода.

3. Коэффициент финансирования

 – на начало периода;

 – на конец периода;

Вывод: за счёт собственных средств финансируется часть деятельности предприятия, равная приблизительно 40% на начало периода и 39% на конец отчетного периода.

4. Коэффициент финансовой устойчивости

 – на начало периода;

 – на конец периода;

Вывод: предприятие ООО «Центрстрой» не имеет устойчивых источников финансирования как на начало, так и на конец периода.

Т.к. денежные средства и материальные оборотные активы должны покрывать текущие обязательства, то следует проконтролировать условия платежеспособности с помощью следующего соответствия:

оборотные активы < собственный капитал * 2 – внеоборотные активы;

44031923 < 13278321*2 - 2363749 (44031923 > 24192893) – на начало периода;

77039632 < 21663926 * 2 – 575683  (77039632 < 42752169) – на конец периода.

Вывод: в отличии от начала периода, на конец периода предприятие является платежеспособным.

Показатели финансовой устойчивости предприятия ООО «Центрстрой» сведены в таблице 3.8.

Таблица 3.8.

Показатели финансовой устойчивости

Вывод: все показатели финансовой устойчивости не соответствуют нормам, следовательно, предприятие ООО «Центрстрой» с финансовой точки зрения является зависимым.

Определение типа финансовой ситуации

1. Наличие собственных оборотных средств:

СОС = 13278321 – 2363749 = 10914572  – на начало отчётного периода;

СОС = 21663926 – 575683 = 21088243 – на конец отчётного периода.

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников, формирование запасов (функционирующий капитал):

Кф = (13278321 + 2185557) – 2363749 = 13100129 – на начало периода;

Кф = (21663921 + 2185557) – 575683 = 23273800  – на конец периода.

3. Общая величина основных источников формирования запасов:

ВИ = (13278321+ 2185557 + 0) – 2363749 = 13100129 – на начало периода;

ВИ = (21663926 + 2185557 + 0) – 575683 = 23273800 – на конец периода.

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

+Фс = 10914572 – 8200318 = 2714254 – на начало периода;

+Фс = 21088243 – 6953710 = 14134533 – на конец периода;

2. Излишек или недостаток функционирующего капитала:

+Фкф = 13100129 – 8200318 = 4899811 – на начало периода;

+Фкф = 23273800 – 6953710 = 16320090  – на конец периода;

3. Излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов:

+Фви =  13100129 – 8200318 = 4899811 – на начало периода;

+Фви = 23273800 – 6953710 = 16320090  – на конец периода.

Показатели финансового состояния предприятия сведены в таблицу 3.9.

Таблица 3.9.

Классификация типа финансового состояния предприятия

Рис. 7. Динамика финансового состояния предприятия

Вывод: данные проведенного анализа свидетельствуют, что на предприятии ООО «Центрстрой» наблюдается абсолютная независимость финансового состояния как на начало, так и на конец отчётного периода.

Оценка деловой активности предприятия

I. Общие финансовые показатели оборачиваемости:

1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача):

 – на начало отчётного периода;

 – на конец отчётного периода;

Вывод: эффективность использования имущества предприятия ООО «Центстрой» равна 0,36 и 1,25 на начало и конец отчётного периода соответственно. Рост данного показателя является благоприятной тенденцией.

2. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств:

 – на начало периода;

 – на конец периода;

Вывод: данный показатель показывает скорость оборота материальных и денежных средств предприятия и в среднем это число составляет 1,32 оборотов за год.

3. Коэффициент отдачи нематериальных активов:

 – на начало периода;

 – на конец периода;

Вывод: коэффициент отдачи нематериальных активов имеет высокий показатель, который составляет в среднем 289,71 оборотов в  год, следовательно нематериальные активы предприятия ООО «Центрстрой» используются эффективно.

4. Фондоотдача:

 – на начало периода;

 – на конец периода;

Вывод: основные средства предприятия ООО «Центрстрой» используются неэффективно, о чем свидетельствует их отсутствие.

5. Коэффициент отдачи собственного капитала:

 – на начало периода;

 – на конец периода;

Вывод: данный показатель показывает скорость оборота собственного капитала, которая у предприятия ООО «Центрстрой» составляет 4,58 оборота в год, и сколько рублей выручки приходится на 1руб. вложенного собственного капитала.

II. Показатели управления активами:

1. Оборачиваемость материальных средств:

 – на начало периода;

 – на конец периода.

Вывод: данный показатель показывает, что запасы предприятия ООО «Центрстрой» в анализируемом периоде оборачиваются в среднем за 35 дней.

2. Оборачиваемость денежных средств:

 – на начало периода;

 – на конец периода.

Вывод: денежных средства предприятия ООО «Центрстрой»  в анализируемом периоде не оборачиваются, вследствие их отсутствия.

3. Коэффициент оборачиваемости средств в расчётах:

 – на начало периода (для краткосрочной задолженности);

 – на конец периода (для краткосрочной задолженности).

Вывод: на предприятии ООО «Центрстрой» отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность; количество оборотов средств в краткосрочной дебиторской задолженности за отчётный период составляет 1,52.

4. Срок погашения дебиторской задолженности:

 – на начало периода (для краткосрочной задолженности);

 – на конец периода (для краткосрочной задолженности).

Вывод:  краткосрочная дебиторская задолженность предприятия  ООО «Центрстрой» погасится в среднем за 238 дней;

5. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности: