Оценку  уровня ликвидности активов можно  произвести с помощью коэффициентов  уровня ликвидности.

    Таблица 6

    Расчет  показателей оценки платежеспособности и ликвидности

 

    Значение  коэффициента текущей платежеспособности и ликвидности соответствовало  рекомендованному, как в начале, так и в конце отчетного периода, что свидетельствует о том, что ООО «Мостпроект» располагает ликвидными активами для погашения своей краткосрочной  задолженности. К концу года значение коэффициента снизилось, но предприятие  продолжает оставаться платежеспособным, так как его ликвидные активы превышают размер краткосрочной задолженности.

    Очень низкое значение коэффициента абсолютной ликвидности свидетельствует о недостаточности готовых средств платежа. Почти все ликвидные активы ООО «Мостпроект» находятся в дебиторской задолженности и в запасах, что предполагает для обеспечения платежеспособности проведение эффективной работы по возврату долгов, а также необходимости такого количества запасов.

    ООО «Мостпроект» располагает чистым оборотным капиталом, но наблюдается его уменьшение к концу года, что расценивается как отрицательная тенденция. Существует мнение, что чистый оборотный капитал должен покрывать не менее 30 % оборотных активов и не менее 50 % запасов. В данном случае размер чистого оборотного капитала недостаточен.

    Платежеспособность  предприятия зависит от ликвидности  баланса предприятия. Если сумма  всех оборотных средств не менее суммы  всех краткосрочных обязательств, баланс считается  ликвидным. Баланс ООО «Мостпроект» можно считать ликвидным как в начале, так и в конце 2009 года. 

Комплексный анализ деятельности предприятия на основе рейтинговой оценки предприятий 

    С целью оперативного определения  финансового состояния предприятия  и оценки предприятия как потенциального партнера в деловых отношениях поводится сравнительная рейтинговая экспресс-оценка.

    В данной методике используют 5 следующих  коэффициентов:

    1. Коэффициент обеспеченности собственными  средствами (К_осс):

     , где

    III_pП – итог III раздела пассива баланса;

    I_pA и II_pA – итог I и II раздела актива баланса соответственно;

    Стр.640,650 – строка пассива баланса «доходы  будущих периодов» и строка пассива баланса «резервы предстоящих расходов и балансовых платежей» соответственно.

    Этот  коэффициент характеризует наличие  у предприятия собственных оборотных  средств, необходимых для его  устойчивости. Из приведенной формулы  видно, что коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств и прочих внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторских задолженностей и прочих оборотных активов. Нормативное значение коэффициента: .

    2. Коэффициент текущей ликвидности  (К_тл):

      или

    

    Этот  коэффициент дает общую оценку платежеспособности предприятия и  характеризует  степень общего покрытия всеми оборотными средствами предприятия суммы срочных  обязательств. Данный коэффициент определяется как отношение фактической стоимости  находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов к наиболее срочным обязательствам в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей. Нормативное значение коэффициента: .

    3. Коэффициент интенсивности авансированного  капитала (К_и):

     , где

    N – количество дней в рассматриваемом периоде;

    Ф№2, стр. 010 – итог строки 010 формы номер 2 «Отчет о прибылях и убытках»;

    Ф№1, стр. (300н + 300к) – значения по строке 300актива баланса, соответствующие  началу и концу исследуемого периода.

    Коэффициент интенсивности оборота авансированного  капитала характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на 1 рубль средств, вложенных в деятельность предприятия. Нормативное значение коэффициента: .

    4. Коэффициент менеджмента (К_м):

    

    Данный  коэффициент характеризует степень  эффективности управления предприятием. Нормативное значение коэффициента: , где

    r – учетная ставка ЦБРФ (возьмем среднюю 10%). Тогда К ≥0.9

     5. Коэффициент прибыльности (рентабельности) собственного капитала (К_пр):

    

    Коэффициент прибыльности характеризует размер прибыли, приходящейся на 1 рубль собственного капитала. Нормативное значение коэффициента: .

    Последовательность  действий при определении комплексной  рейтинговой экспресс-оценки финансового  состояния предприятия следующая:

1. На основе данных баланса предприятия и отчета о прибылях и убытках вычисляются соответствующие финансовые коэффициенты.
2. Определяется рейтинговое число с использованием выражения:

     , где

    L – число показателей (финансовых коэффициентов), используемых для рейтинговой эксперсс-оценки;

    N_i – нормативное значения для i-го финансового коэффициента;

    K_i – значение i-го финансового коэффициента.

    Для удобства расчета сведем все вычисления в одну таблицу (табл. 7)

    Таблица 7

Рейтинговая экспресс-оценка финансового состояния предприятия

за 2009 год

 

    По  результатам полученных вычислений можно сделать следующие выводы:

1. На начало 2009 года финансовое состояние предприятие  было удовлетворительное, так как .
2. На конец 2009 года состояние ухудшилось: рейтинговая экспресс-оценка снизилась и составила 0,551, что свидетельствует о неудовлетворительном состоянии предприятия в анализируем периоде.

Разработка  антикризисной программы развития предприятия

 

     В условиях кризиса сокращение издержек - один из наиболее действенных инструментов, которым предприятие может воспользоваться  для стабилизации финансового положения.

     Основные  инструменты, которые можно порекомендовать ООО «Монолит» я в неблагоприятных финансовых условиях, - нормирование всех статей затрат и жесткий контроль исполнения установленных нормативов. Такой подход нельзя назвать революционным, но он приносит ощутимые результаты и позволяет удержать затраты компании на заданном уровне.

     Для снижения затрат компании в условиях кризиса необходимы следующие шаги: ужесточение процедур авторизации расходов, мотивирование персонала на снижение затрат и сокращение издержек, не связанных с основной деятельностью компании.

     В рамках перечисленных направлений  деятельности необходимо осуществить следующие процедуры:

1. Формирование  бюджета компании.

Планирование  затрат и передача полномочий по их управлению менеджерам подразделений  позволят значительно снизить издержки компании. Формирование бюджетов позволит оптимизировать движение денежных потоков и удержать затраты на заданном уровне.

2. Горизонтальная  и вертикальная интеграция.

Горизонтальная  интеграция предполагает поиск возможностей осуществления закупок совместно с другим покупателем. Вертикальная интеграция подразумевает более тесную работу с поставщиками ключевых наименований сырья и материалов (своевременное исполнение договорных обязательств, финансовая прозрачность и т.д.).

3. Анализ  возможностей передачи на аутсорсинг дорогостоящих процессов.

Следует оценить, какие компоненты выгодно  производить самостоятельно, а какие  дешевле закупать у других производителей.