Анализ объема ассортимента и качества продукции ЗАО «Хлебозавод»

 

На основании полученных данных можно сделать следующие выводы: у предприятия ЗАО «Хлебозавод» наблюдается нехватка оборотных средств, но эта тенденция улучшается (коэффициент маневренности не находится в нормативных пределах, и наблюдается положительная динамика). Данный показатель говорит о том, что предприятию необходимо увеличить собственный капитал, либо уменьшить собственные источники финансирования. Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям, представленный в таблице, говорит о том, что, по представленным в таблице показателям, по сравнению  с  базовым периодом (31.12.2010 г.) ситуация на ЗАО «Хлебозавод» незначительно ухудшилась. Показатель коэффициент автономии, за анализируемый период увеличился на 0.34 и на 31.12.2012 г. составил 0.73. Это выше нормативного значения (0,5) при котором заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия.

Показатель коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг), за анализируемый период снизился на -0.01 и на 31.12.2012 г. составил 0,04 Чем больше этот коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Допустимый уровень часто определяется условиями работы каждого предприятия, в первую очередь, скоростью оборота оборотных средств. Поэтому дополнительно необходимо определить скорость оборота материальных оборотных средств и дебиторской задолженности за анализируемый период. Если дебиторская задолженность оборачивается быстрее оборотных средств, что означает довольно высокую интенсивность поступления на предприятие денежных средств, т.е. в итоге - увеличение собственных средств. Поэтому при высокой оборачиваемости материальных оборотных средств и еще более высокой оборачиваемости дебиторской задолженности коэффициент соотношения собственных и заемных средств может намного превышать 1 [14].

Показатель коэффициент маневренности, за анализируемый период снизился на -0.04 и на 31.12.2012 г. составил 0.08. Этот показатель ниже нормативного значения (0,5). Коэффициент маневренности характеризует, какая доля источников собственных средств находится в мобильной форме. Нормативное значение показателя зависит от характера деятельности предприятия: в фондоемких производствах его нормальный уровень должен быть ниже, чем в материалоемких. На конец анализируемого периода ЗАО «Хлебозавод» обладает тяжелой структурой активов. Доля основных средств в валюте баланса более 40 %. Таким образом, предприятие можно причислить к фондоемким производствам и нормативное значение этого показателя должно быть выше.

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности оборотных средств на предприятии ЗАО «Хлебозавод» представлен в таблице 2.8:

Таблица 2.8

Анализ деловой активности  ЗАО «Хлебозавод»

 за 2010-2012 гг.

 

 

Показатели	Год			Темп прироста, %		Отклонение,  (+/-)
	2010	2011	2012	2011/ 2010	2012/ 2010	2011/ 2010	2012/ 2010
Коэффициент общей оборачиваемости капитала	3,34	5,65	2,58	2,31	-3,07	1,69	0,77
Коэффициент оборачивае-мости дебиторской задолжен- ности	50,44	41,48	36,58	-8,96	-13,86	0,82	0,73
Длительность оборачивае-мости дебиторской задолжен- ности	1,22	8,68	0,98	7,46	-0,24	7,11	0,8
Коэффициент оборачивае-мости кредиторской задолженности	69,2	70,54	83,78	1,34	14,58	1,02	1,21
Длительность оборота кредиторской задолженности	0,38	0,92	0,24	0,54	-0,14	2,42	0,63
Коэффициент оборачиваемо-сти материально-производственных запасов	6,45	7,28	11,04	0,83	4,59	1,13	1,71
Длительность оборота МПЗ	33,67	49,42	32,61	13,75	-3,06	1,39	0,91
Длительность операционного цикла	49,2	58,1	33,59	8,9	-15,61	1,18	0,68
Оборачиваемость оборотных активов	10,1	12,7	7,97	2,6	-2,13	1,26	0,78
Коэффи-т оборачиваемости собственных средств	3,02	4,72	3,25	1,7	0,23	1,56	1,08
Коэффи-т оборачиваемости готовой продукции	1421,6	1817,02	1543,87	395,4	122,27	1,28	1,09
Коэффи-т оборачиваемости основных средств (фондоотдача)	3,67	3,71	6,44	0,04	2,77	1,01	1,76
Коэффи-т оборачиваемости денежных средств	-	-	30,19	-	-	-	-
Чистый оборотный капитал	2034	2218	3081	184	1047	1,09	1,51

                    Анализ деловой активности ЗАО «Хлебозавод» заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов.

Управление чистым оборотным капиталом подразумевает оптимизацию его величины, а также соотношения значений отдельных факторов его изменения. Что касается общей величины чистого оборотного капитала, то обычно разумный рост ее рассматривается как положительная тенденция.  В период с 2011г. По  2012г. Показатель оборотных средств предприятия ЗАО «Хлебозавод» возросли на 850, несмотря на мировой финансовый кризис.

Рентабельность – показатель эффективности единовременных и текущих затрат. В общем виде рентабельность определяется отношением прибыли к единовременным или текущим затратам, благодаря которым получена эта прибыль.

Значения показателей рентабельности ЗАО «Хлебозавод» за весь рассматриваемый период представлены в таблице 2.9.

Таблица 2.9

Показатели рентабельности предприятия ЗАО «Хлебозавод»

 

 

Показатель	Год			Отклонение
				Абсолютное (+,–)		Темп прироста, %
	2010	2011	2012	2011/ 2010	2012 / 2010	2011/ 2010	2012/ 2010
Общая рентабельность,	10,1	13,15	11,09	1,30	1,5	3,05	15,6
Рентабельность продаж	15,2	17,07	14,67	1,12	4,06	1,87	38,25
Рентабельность собственного капитала	50	58,85	33,19	1,1	-20,58	8,85	-33,46
Рентабельность акционерного капитала	560	574	504	1,026	39,74	14	19,01
Рентабельность оборотных активов	120,2	123,63	64,16	1,03	-39,25	3,4	-37,96
Общая рентабельность производственных фондов	60,92	88,73	52,53	1,46	-21,84	27,81	-29,37
Валовая рентабельность	9,1	9,7	15,2	1,07	4,5	0,6	1,42

 

        Рассматривая показатели рентабельности, прежде всего следует отметить, что и на начало анализируемого периода частное от деления прибыли до налогообложения и выручки от реализации (показатель общей рентабельности) находится на уровне среднеотраслевого значения, которое составляет       10%       на   конец      же периода общая     рентабельность ЗАО «Хлебозавод» уже выше среднего значения по отрасли.

Как видно из таблицы, за анализируемый период значения большинства показателей рентабельности увеличились, что следует скорее рассматривать как положительную тенденцию.

На основе расчетов  можно  сделать вывод,   что   на   предприятии ЗАО «Хлебозавод» увеличилась скорость  оборачиваемости капитала, и тем больше прибыли стала приносить каждая единица актива организации. В большинстве случаев предприятию необходимо стремиться к сокращению длительности операционного цикла. Анализируя показатели из таблицы, то длительность операционного цикла в 2012 году сократилась на 25 дней.

       Таким образом, коэффициент оборачиваемости характеризует  уровень производственного потребления  оборотных средств. Рост прямого  коэффициента оборачиваемости, то есть увеличение скорости оборота, совершаемые оборотными средствами, означает, что предприятие рационально и эффективно использует оборотные средства.

Скорость оборота мобильных активов за анализируемый период уменьшилась на 4,7 а скорость оборота запасов увеличилась на 3,76 и средний срок оборота запасов в 2012 году сократилась на 16 дней по сравнению с 2010 годом.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности – при  ускорении оборачиваемости происходит повышение значения показателя, с -305,54 до 83,78, что свидетельствует об улучшении расчетов с дебиторами. Также сократилось длительность оборота дебиторской задолжности на 1 день, что является благоприятным фактором.

Что касается кредиторской задолжности, то происходит снижение скорости оборачиваемости, Окз < Одз, что свидетельствует о наличии свободных средств у предприятия. Увеличение периода длительности оборота кредиторской задолжности свидетельствует о благоприятной тенденции деятельности предприятия.

Таблица 2.10

Состав и структура основных средств за 2010–2012 гг.

 

Показатель	Года			Отклонение
				Абсолютное (+,–)		Темп прироста, %
	2010	2011	2012	2011/ 2010	2012 / 2010	2011/ 2010	2012/ 2010
Здания	3952	3952	6772	0	2820	1	1,71
Сооружения и передаточные устройства	1124	1092	1116	-32	-8	0,97	0,99
Машины и оборудование	9448	11368	16466	1920	7018	1,2	1,74
Транспортные средства	5930	6828	7811	898	1881	1,15	1,32
Земельные участки и объекты природопользования	566	566	566	0	0	1	1
Итого	21511	24361	33371	2850	11860	1,13	1,55

 

Основные средства за анализируемый период имеют положительную тенденцию. Так в 2011 году основные средства, по сравнению с 2010г., увеличились до 2850 тыс. руб. К 2012 году, основные средства увеличились на 60%, что составляет 11860 тыс. руб. Это может быть связано с введением новых мощностей. Также предприятие может развивать виды деятельности, более трудоемкие и материалоемкие, испытывая все большую необходимость в основных средствах. Машины и оборудования в 2012 году по сравнению с 2010 увеличились на 7018, это связано с закупкой нового оборудовании и обновления основных мощностей.

               Анализ состава, структуры   и   динамики   затрат    предприятия ЗАО «Хлебозавод» по экономическим элементам приведен в таблице 2.11.

 

Таблица 2.11

Анализ состава, структуры и динамики затрат по обычным видам деятельности ЗАО «Хлебозавод»

 

Наименование показателя	Значения по годам			Абсолютное отклонение		Темп прироста
	2010	2011	2012	2011/ 2010	2012/ 2010	2011/ 2010	2012/ 2010
Материальные затраты	65652	55757	57046	-9895	-8606	0,81	0,85
Затраты на оплату труда	21911	21858	26392	-53	4481	0,91	1,29
Отчисления на социальные нужды	5508	5634	7032	126	1524	1,06	1,28
Амортизация	1895	2311	2920	416	1025	1,25	1,57
Прочие	13291	13894	14631	603	1340	1,09	1,12
Итого по элементам затрат:	108257	99454	108021	-8803	-236	0,4	0,92