Анализ ликвидности баланса

 

      В 2008 году по сравнению с 2006 годом, происходит уменьшение дебиторской задолженности. В 2008 году она составила 15801635 руб., что  на 10678128 руб. меньше, чем в 2006 году.

      Таким образом, уменьшение дебиторской задолженности  это положительное явление в  деятельности предприятия, так как  улучшает производственный процесс  в связи с уменьшением задолженности, а именно задолженности предприятий  и организаций за продукцию.

      Сумма денежных средств в 2008 году составила 429620 руб., что на 108789 руб. или 34 % больше чем в 2006 году, и на 159192 руб. меньше, чем в 2007 году. Незначительные суммы денежных средств являются первым симптомом неплатежеспособности предприятия в краткосрочной перспективе. Поэтому положение с суммами денежных средств необходимо проанализировать подробнее для определения соответствия имеющихся денежных средств потребностям в погашении первоочередных платежей.

        Такое значение данного показателя свидетельствует  о не очень устойчивом финансовом состоянии предприятия.

      Динамика  стоимости оборотных активов  представлена на рисунке 2. 

Рисунок 2-Динамика стоимости оборотных активов  Ф-л Локотской ОАО  «Брянскспиртпром» 2006-2008гг.

      Данный  показатель  и позволит  дать характеристику источников формирования имущества  предприятия. Данные табл.4 свидетельствуют  об уменьшении суммы пассива, то есть источников средств предприятия.

      В итоге в 2008 году их сумма составила 133271503 руб., что по сравнению с 2006 годом меньше на18934143руб. и на 3872432 руб. меньше, чем в 2007 году.

     Далее проведём анализ пассива баланса  Ф-л Локотской ОАО «Брянскспиртпром» 2006-2008гг. 
 

     Таблица 5- Анализ пассивов Ф-л Локотской ОАО «Брянскспиртпром» 2006-2008гг.

 

      Мы  видим,что увеличилась сумма собственных средств предприятия в 2008 году она составила -50552245.руб., что на 17654765руб. больше, чем в 2006 году.

      А сумма и доля заемных средств  предприятия уменьшилась, о чем  свидетельствует темп уменьшения заемных  средств, который составил 69,3 %. Так в 2006 году их сумма составила 119308166 руб. (при доле 78,4 %), в 2007году – 98496018 руб.(доля 71,8%) и в 2008 году – 82719258 руб. (доля – 62,1%).

      Собственный капитал характеризуется обеспечением более устойчивого финансового  состояния и снижением риска  банкротства.  Особенность собственного капитала состоит в том, что он инвестируется на долгосрочной основе и подвергается наибольшему риску. Чем выше его доля в общей сумме капитала и меньше доля заемных средств, тем выше буфер, который защищает кредиторов от убытков, а следовательно, меньше риск потери их капитала.

      Собственный капитал является основой финансовой независимости, от его размера, динамики изменений зависит будущее положение  и состояние предприятия. А судя по данным таблицы 5, данное предприятие является зависимым от заемных средств.

      Данные  табл.5 свидетельствуют об увеличении доли добавочного капитала, следовательно, уменьшении заемного. На увеличение суммы собственного капитала сумма добавочного капитала в период 2006-2008гг.увеличилась.

      В 2008 году она составила 50552245 руб., что на 17654765руб. больше, чем в 2006 году, а по сравнению с 2007 годом увеличилась на 11904328 руб.  Анализ общей структуры пассивов показал, что период 2006 – 2008 годов сопровождался уменьшением роста заемных средств. Так в 2008 году сумма заемных средств составила 82719258 руб., что на 36588908 руб. меньше, чем в 2006 году, и на 15776760 руб. меньше, чем в 2007 году.

Динамика  стоимости   собственного капитала представлена  на рисунке 3.

Рисунок3-Динамика стоимости собственного капитала Ф-л Локотской ОАО «Брянскспиртпром» 2006-2008 гг.

Кредиторская  задолженность является единственным основным источником заемных средств. В 2008 году кредиторская задолженность составила 82465431 руб., что на 30,9% меньше, чем в 2006 году.

      Проанализировав данные табл. 6, следует отметить, что сумма задолженности поставщикам и подрядчикам изменялась. Если в 2006 году сумма этой задолженности равнялась 3146954 руб., то в 2007 году уже 8646933 руб., что на 5499979 руб. больше, чем в 2006 году, а в 2008 году данный показатель по сравнению с 2007 годом так же увеличился и составил 13060072 руб, увеличение произошло на 9913118 руб. Увеличение данной задолженности является отрицательным моментом в работе предприятия. 
 
 
 
 
 
 

Таблица 6- Состав и структура кредиторской задолженности Ф-л Локотской

ОАО «Брянскспиртпром» 2006-2008гг.

      Изменение задолженности перед персоналом происходит  вольнообразно. Если в 2006 году эта задолженность была 568650 руб., то к 2007 году она увеличилась на 19598 руб., а в 2008 году она уменьшилась на 80675 или 14 % и составила 487975 руб.

      Задолженность перед государственными и внебюджетными  фондами с каждым годом уменьшается.Так задолженность перед  государственными внебюджетными фондами в 2006 году была самая большая 211663 руб., к 2007 году она уменьшилась и составила 146485 руб., а 2008 году до 149365 руб. Что касается ситуации по задолженности по налогам и сборам, сначала задолженность  уменьшается, а затем увеличивается.

      Так в 2007 году эта сумма составила 14024662 руб., что на 717474 руб. меньше, чем в 2006 году и на 10628714 руб. больше, чем в 2008 году. А если сравнивать 2006 с 2008 годом, то эта задолженность увеличилась на 67%.  Необходимо отметить, что рост статей кредиторской задолженности  является негативным моментом деятельности предприятия, так как рост зависимости от заемных средств снижает устойчивость предприятия.

     Динамика  стоимости заемных средств представлена на рисунке 4. 

 

Рисунок 4-Динамика стоимости заёмных средств  Ф-л Локотской ОАО «Брянскспиртпром» 2006-2008гг.

      Подводя итог работы по анализу пассива баланса, сделаем вывод о том, что постепенно происходит увеличение общей суммы  источников средств. При этом наблюдается увеличение суммы и доли собственного капитала и уменьшение суммы идолизаемных средств .

 

2.3 Анализ  ликвидности баланса и платежеспособности  организации 

      Проведём  анализ показателей платёжеспособности (ликвидности) по данным Ф-л Локотской ОАО «Брянскспиртпром» 2006-2008гг (табл.7).

      Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей  ликвидности, с краткосрочными обязательствами  по пассиву, которые группируются по степени их погашения.

      При сопоставлении наиболее ликвидных  активов А1 с наиболее срочными пассивами  П1 видно, что наблюдается недостаток денежных средств. Это говорит о  том, что для погашения наиболее срочных обязательств в частности  кредиторской задолженности денежных средств недостаточно. Причем разрыв между активом и пассивом меняется вольнообразно. Если в 2006 году он равнялся – 118987335 руб., то в 2007 году стал равен – 97907206 руб., а в 2008 году снизился до – 82035811 руб.

      Относительно  соотношение быстрореализуемых активов А2 краткосрочных обязательств П2 также наблюдается следующая тенденция, с каждым годом это соотношение снижается, если в 2006 году оно было 26479763 руб., то уже к 2008 году опустилось до 17094364 руб. Это значит, что краткосрочные заемные средства при наступлении времени их погашения смогут быть погашенными посредством дебиторской задолженности, но тенденция снижения соотношения этих показателей заставляет задуматься.

      При составлении медленно реализуемых  активов А3 и долгосрочных пассивов П3, мы видим, что в 2006 году сумма составила 9650357 руб., в 2007 году увеличилась и составила 11531607 руб., а вот в 2008 году он уменьшился и составил 7937659 руб.

      При сравнении сумм труднореализуемых активов А4 и постоянных пассивов П4 активы превышают пассивы. 

      Таблица 7 - Анализ ликвидности баланса Ф-л Локотской ОАО «Брянскспиртпром» 2006-2008гг