Анализ ликвидности баланса

       Вертикальный анализ позволяет  перейти к относительным оценкам  и проводить хозяйственные сравнения  экономических показателей деятельности  предприятий, различающихся по  величине использованных ресурсов, сглаживать влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчётности.

       Трендовый анализ – сравнение  каждой позиции отчётности с  рядом предшествующих периодов  и определение тренда, т.е. основной  тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных  особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведётся перспективный прогнозный анализ.

       В процессе функционирования  предприятия величина активов, их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамики этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчётности.

       Горизонтальный и вертикальный  анализы взаимодополняют друг  друга. Поэтому на практике  не редко строят аналитические  таблицы, характеризующие как  структуру бухгалтерской отчётности, так и динамику отдельных её  показателей. 

       Анализ относительных показателей (коэффициентов) – расчёт отношений данных отчётности, определение взаимосвязей показателей.

  Сравнительный (пространственный) анализ – это  внутрихозяйственное сравнение  по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственное сравнение показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

       Факторный анализ – это анализ  влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель  с помощью детерминированных или стохастических приёмов исследования.  Причём факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), т.е. заключающимся в раздроблении результативного показателя на составные части, так и обратные (синтез). Когда отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

  Методика  анализа имеет свои особенности  на различных этапах исследования. При первичной обработке информации применяются методы группировки  показателей, сравнение, графическое  представление анализируемой информации, расчёт относительных и средних величин.

       С целью определения влияния  факторов на результаты деятельности  предприятия используются множество  приёмов и способов, составляющих  содержание факторного анализа.

       В оценке резервов и обосновании  бизнес – плана распространены экономические и матричные методы, методы теории производственных функций, теории межотраслевого баланса, оптимального программирования.

       Множество технических приёмов  и способов, применяемых в анализе   хозяйственной деятельности, может быть сгруппировано по нескольким признакам: научному подходу, характеру взаимосвязи  между показателями, степени сложности применяемого инструментария, оптимизации.

       Как правило, все методы применяются  в совокупности, а исходная информация и результаты анализа получают табличную и графическую интерпретацию. 
 
 
 
 

1.2 Информационная  база для анализа 

        Исходной  базой  анализа финансового состояния являются данные бухгалтерского учёта и отчётности, аналитический просмотр которых должен восстановить все основные аспекты хозяйственной деятельности и совершённых операций в обобщённой форме.

      Информационными источниками для проведения нами финансового анализа послужила  бухгалтерская отчётность ф-л «Локотской»  ОАО «Брянскспиртпром» за 2006-2008года:

  - «Бухгалтерский баланс» (форма  №1)

  - «Отчёт о прибылях и убытках» (форма №2)

  - «Приложение к бухгалтерскому  балансу» (форма №5)

        В форме №1 «Баланс предприятия»  фиксируется стоимость (денежное  выражение) остатков имущества,  материалов, финансов, образованный капитал, фонды, прибыль, займы, кредиты и прочие долги и обязательства. Для баланса характерно наличие информации о состоянии и составе хозяйственных средств предприятия, входящих в актив, и источников их образования, составляющих пассив. Эта информация представляется «на начало года» и «на конец года», что и даёт возможность анализа, сопоставления показателей, определяя их рост или снижение.

        Форма №2 «Отчёт о прибылях  и убытках» сведения о текущих  финансовых результатах деятельности  предприятия за отчётный период. Здесь показана величина балансовой прибыли или убытка и слагаемые этого показателя:

  - прибыль  (убыток) от реализации продукции;

  - финансовый  результат от прочей реализации (от реализации основных средств  и нематериальных активов) и  других финансовых операций;

  - доходы  и расходы от прочих внереализационных  операций (штрафы, убытки от безнадёжных  долгов и тому подобное).

      В форме №2 представлены также затраты  предприятия на производство реализованной  продукции по полной или производственной себестоимости, коммерческие расходы, выручка нетто от реализации продукции, суммы налога на прибыль и отвлечённых средств.

      Отчёт о финансовых результатах является важнейшим источником информации для  анализа показателей рентабельности предприятия, рентабельности реализованной продукции, рентабельности производства продукции, определения величины чистой прибыли и других показателей.

        В форме №5 «Приложение к  бухгалтерскому балансу» расшифровываются  некоторые наиболее важные статьи  баланса. 
 

1.3Методика  проведения анализа ликвидности баланса, платежеспособности и финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта

          Данный вид финансового анализа начинается с общей оценки изменения статей баланса. Общее изменение тенденции статей бухгалтерского баланса по периодам на наш взгляд способно дать одну из самых точных характеристик деятельности предприятия.

   По  данным баланса определяются значения следующих основных финансовых показателей:

      - стоимость имущества предприятия;

      - стоимость внеоборотных активов;

      - величина оборотных активов;

      - величина собственных средств;

      - величина заемных средств.

     Для проведения анализа изменений вышеуказанных  показателей рекомендуется составить  сравнительный аналитический баланс. В него включаются основные агрегированные показатели бухгалтерского баланса.

     Как правило, сравнительный аналитический  баланс позволяет упростить работу по проведению горизонтального и  вертикального анализа основных финансовых показателей предприятия.

     Оценка  состояния основных фондов предприятия  занимает отдельное место в структуре анализа имущества предприятия, в частности, при рассмотрении внеоборотных активов.

     Состояние основных фондов оценивается по следующим  показателям:

      стоимость основных фондов – стр. 120 баланса;

      удельный  вес активной части основных фондов = стр.120/стр.300 баланса;

 
 
 
 
 
 
 
 
 

     На  следующем этапе финансового  анализа оценивается платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия.

     Важнейшей характеристикой финансового положения  предприятия является стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Стабильность деятельности предприятия определяется его финансовой устойчивостью. Экономической сущностью финансовой устойчивости предприятия является обеспеченность его запасов и затрат источниками их формирования. Цель анализа финансовой устойчивости – оценить способность предприятия погашать свои обязательства и сохранять права владения предприятием в долгосрочной перспективе. Это направление анализа отражает уровень риска деятельности фирмы и зависит от уровня заемного капитала.

     Вначале определяется наличие собственных  оборотных средств по формуле:

                                            Е_С = К + Р_Д - А_В ,                             (6) где Е_С – собственные оборотные средства;

             К – капитал организации;

             Р_Д – долгосрочные пассивы;

             А_В – внеоборотные активы.

     Значение  показателя общей величины основный источников формирования запасов и затрат рассчитывается по следующей формуле:

                                           Е_О = Е_С + М,                                                 (7)                                           

где Е_О – общая величина основных источников формирования запасов и затрат;

      М – краткосрочные кредиты  и займы.

     Далее, на основании перечисленных выше показателей рассчитываются показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

     - определяется излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

                                             ± Е_С = Е_С – З,                                              (8)     

где З –  запасы;

± Е_С – излишек или недостаток собственных оборотных средств.

     - определяется излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

                                            ± Е_О = Е_О – З,                                      (9)  где ± Е_О – излишек или недостаток общей величины.

     По  степени финансовой устойчивости предприятия возможны 4 типа ситуаций:

а) если З < Е_С + М – абсолютная устойчивость;

б) если З = Е_С + М – нормальная устойчивость;

в) если З = Е_С + М + И_О, где И_О – источники, ослабляющие финансовую напряженность, - неустойчивое финансовое состояние;