Анализ эффективности производства и реализации льнопродукции

Любой финансовый анализ лучше  начинать с финансового мониторинга  предприятия. С целью выявления  основных финансовых характеристик  предприятия за прошедший определенный срок, их тенденцию. При этом тенденция  более важна, чем значение самих  показателей, так как характеризует  направление, скорость движения и тем  самым показывает способность или  неспособность достичь намеченных результатов. В задачи финансового  мониторинга входит определение  финансовых показателей: устойчивости, ликвидности и других характеристик  за определенный период и их тенденцию. Эти и другие показатели являются языком общения в мире бизнеса и инвестиций, поэтому знание и понимание их необходимы. Необходимы также анализ полученных результатов, выводы и предложения.

Для проведения финансового  мониторинга нужны следующие  документы: баланс (форма № 1), приведенный  к более упрощенному виду за счет объединения некоторых статей для  наглядности общей структуры  баланса; отчет о прибылях и убытках ( форма № 2) не нарастающим итогом, с тем чтобы иметь возможность  проведения мониторинга; отчет о  движении денежных средств ( форма № 4) не нарастающим итогом.

Для более глубокого анализа  потребуются дополнительные документы  бухгалтерской отчетности. Минимальный  срок, за который следует проводить  финансовый мониторинг предприятия, один год. Анализируемый период, на который  разбивается анализируемый срок, должен быть не более квартала.

На данном этапе анализ параметров можно проводить без  учета того, что реально денежный поток состоит из бартеров и взаимозачетов.

Точность анализа соответствует  точности отражения данных в отчетных бухгалтерских документах (формы  № 1, 2, 4). Однако даже если точность в  отчетных документах не соответствует  истинному положению дел на предприятии, то тенденция все равно соответствует  ему, а это и есть цель финансового  мониторинга предприятия.

Оценка финансового состояния  предприятия включает в себя:

- общую оценку изменения  статей баланса;

- финансовую устойчивость;

- ликвидность; 

- рентабельность.

Общее изменение тенденции  статей баланса по периодам способно дать одну из самых точных характеристик  деятельности предприятия. Сравнение  итоговых показателей лучше всего  проводить на одном графике: валюта баланса, внеоборотные активы, оборотные  активы, собственные источники финансирования, долгосрочные обязательства, краткосрочные  обязательства. Изменение основных разделов баланса, как правило, имеет  ярко выраженную тенденцию.

Финансовое состояние  предприятия – это комплексное  понятие, характеризующееся системой абсолютных и относительных показателей, отражающих наличие, размещение и использование  финансовых ресурсов предприятия. Анализ финансового состояния позволяет  оценить финансовую устойчивость предприятия, которая является критерием оценки предпринимательского риска. Зависимость  между финансовой устойчивостью  предприятия и риском прямо пропорционально: при ухудшении финансового состояния  предприятия возникает опасность  возникновения целого комплекса  финансовых рисков, одним из которых  является риск банкротства. Финансовое состояние предприятия характеризуется  комплексом взаимосвязанных между  собой критериев. Наиболее объективный  результат может быть получен  на основании использования в  процессе анализа как абсолютных, так и относительных критериев  оценки. Анализ финансового состояния  предприятий осуществляется в основном по данным годовой и квартальной  бухгалтерской отчётности и в  первую очередь по данным бухгалтерского баланса. Проведем анализ финансового состояния на предприятии СПК «Некоузский» за 2009 год.

 Оценивая финансовое состояние предпрятия, можно отметить, что на данном предприятии произошло увеличение валюты баланса на 20%, так же возрастает стоимость основных средств, наблюдается рост стоимости оборотных активов на 21%, что свидетельствует о расширении хозяйственного оборота предприятия. Наличие значительной суммы дебиторской задолженности, которая составляет на 2009 год 2,4 млн.руб., свидетельствует о низкой платежеспособности покупателей, с которыми у хозяйства заключены договоры  и недостаточной работы с ним.

 

Таблица 1.4.1 – Имущественное положение СПК «Некоузский» 2005 – 2009

Показатели	Годы
		2005	2006	2007	2008	2009
1.1 Общая сумма средств  по балансу ( валютный баланс), тыс. руб.
- на начало года	1447	1888	2028	2101	22746
- на конец года	1888	2028	2101	2274	23559
- отклонение ( )	4403	1402	736	1727	813
1.2. Общая сумма стоимости  основных средств, тыс. руб.
- на начало года	1460	1096	1096	1046	10856
- на конец года	1417	1096	1046	1086	12660
- отклонение ( )	-43	9	-507	394	1804
1.3. Стоимость оборотных  активов, тыс. руб.:
- на начало года	6904	6509	7676	8807	9682
- на конец года	7676	7676	8807	9682	9110
- отклонение ( )	772	1167	1131	875	-572
1.4. Сумма дебиторской задолженности,  всего, тыс. руб.:
- на начало года	1730	2326	1585	2634	2348
- на конец года	2326	1585	2634	2348	2369
- отклонение ( )	596	-741	1049	-286	-22
1.5. Доля просроченной задолженности  в активах баланса:
- на начало года	0,11	0,12	0,07	0,12	0,10
- на конец года	0,12	0,07	0,12	0,10	0,10
- отклонение ( )	0,02                                  -0,05                        0,05                         -0,02                0

 

Исходя из данной таблицы  можно сделать, следующие выводы:

1. Мы наблюдаем  увеличение валюты баланса. Это означает расширение хозяйственного оборота предприятия и способствует укреплению его платежеспособности.
2. на протяжении анализируемых лет наблюдается возрастание стоимости основных средств, что свидетельствует о возможностях предприятия по расширению его деятельности.
3. В течение 5 лет наблюдается увеличение стоимости оборотных активов – это  способствует расширению производства.

     4)Наличие дебиторской  задолженности за все 5 лет  свидетельствует о низкой платёжеспособности  покупателей и недостаточности  работы с ними.

5) В 2008 году наблюдается  увеличение доли дебиторской  задолженности  – это означает  ослабление расчетно-платежных отношений  предприятия с покупателями.

Таблица 1.4.2- Финансовая устойчивость СПК « Некоузский»

Показатели	2005	2006	2007	2008	2009
1. Стоимость собственного  капитала, тыс. руб.	Стр.490
на начало года	13192	14899	13850	14219	14304
на конец	14899	13850	14219	14303	12762
отклонение(+-)	1707	-1049	369	84	-1542
2. Доля собственного капитала  в валюте баланса	СК/ВБ,Стр 490/стр.700
на начало года	0,69	0,73	0,66	0,62	0,61
на конец	0,79	0,66	0,62	0,61	0,63
отклонение(+-)	0,09	-0,07	-0,04	-0.01	0,02
3. Сумма заемного капитала, всего, тыс. руб.	Стр.590 +стр.690
на начало года	5689	5384	7169	8527	9255
на конец	5381	7161	8527	9255	7406
отклонение(+-)	-308	1785	1358	728	-1849
4. Доля заемного капитала  в валюте баланса	(Стр.590+стр.690)/стр.700
на начало года	0,3	0,26	0,34	0,37	0,39
на конец	0,3	0,34	0,37	0,39	0,37
отклонение(+-)	1	0,08	0,03	1	-0,02
5. Степень мобильности  собственного капитала (коэффициент  маневренности)	СК-ВОА/СК, (стр490-стр.190) / стр.490
на начало года	0,06	0,15	0,12	0,08	-0,01
на конец	0,15	0,12	0,08	-0,01	-0,01
отклонение(+-)	0,09	-0,03	-0,04	-0.09	0
6. Соотношение дебиторской  и кредиторской задолженности	ДЗ/КЗ, (стр.230+стр.240)/стр.620
на начало года	1,94	0,66	1,51	1,09	1,1
на конец	0,66	0,73	1,1	1,1	0,73
отклонение(+-)	-1,28	0,07	-0,41	0,01	-0,37

 

Продолжение Таблицы 1.4.2.

7. Коэффициент финансирования	СК/ЗК,стр.490/(стр.590+стр.690)
на начало года	2,32	2,77	1,93	1,67	1,54
на конец	2,77	1,93	1,67	1,54	1,72
отклонение(+-)	0,45	-0,84	-0,23	-0,13	0,18
8. Коэффициент общей ликвидности	ОА/КСО,стр290/стр.690
на начало года	2,83	3,19	4,45	2,14	1,69
на конец	3,18	2,45	2,14	1,69	1,56
отклонение(+-)	1,12	-0,74	-2,31	-0,45	-0,13
9. Коэффициент обеспеченности  текущих активов собственными  источниками	(СК-ВОА)/ОА,(стр.490-стр.190)/стр.290
на начало года	0,12	0,29	0,18	0,12	-0,01
на конец	0,29	0,18	0,12	-0,01	-0,02
отклонение(+-)	0,17	-0,11	-0,06	-0,13	-0,01

 

 

Выводы по оценке финансовой устойчивости предприятия: увеличение собственного капитала в общей сумме средств, говорит о возможности дальнейшего развития предприятия, собственный капитал увеличился на  1112 тыс. руб.

Увеличение размера (3566 тыс.руб.) и доли заемного капитала (на 0,09) свидетельствует  об усилении финансовой зависимости  СПК «Некоузский» от кредиторов.

Такой показатель как коэффициент  маневренности отражает долю собственных  оборотных средств в собственном  капитале и показывает, какая часть  собственных средств находится  в мобильной форме. Значение данного  показателя за 2009 год очень низкое. Это говорит о том, что собственных  средств недостаточно не только на приобретение основных средств, но и  для финансирования оборотных средств.

         Кроме того, СПК «Некоузский» не имеет возможности погасить кредиторскую задолженность за счет возврата дебиторской, о чем свидетельствует их соотношение.

           Из таблицы видно, что прослеживается тенденция сокращения коэффициента финансирования, что говорит об уменьшении размера собственного капитала на рубль заемного капитала. Коэффициент показывает, что на конец отчетного года на рубль заемного капитала приходилось 1720 руб. собственного капитала.     

          Коэффициент общей ликвидности составлял на конец 2009 года 1,56, что  ниже норматива (2). Это говорит о  низкой степени платежеспособности предприятия.

          На основании полученных данных можно сделать вывод о неустойчивом финансовом положении СПК «Некоузский».

Деловая активность – это  способность предприятия развивать  деятельность, т.е. вести инвестиционную деятельность или вкладывать средства в новое оборудование, производство, что означает необходимость наличия  свободных денег. Деловая активность тем выше, чем прибыльнее ведется  производство и быстрее оборачивается  капитал. [7, c.210].

Чтобы провести анализ деловой  активности нужно высчитать такие  показатели как:

 

1)Уровень рентабельности  активов

 

 

2)Уровень рентабельности  собственного капитала

 

 

3)Коэффициент оборачиваемости  активов

 

4)Коэффициент оборачиваемости  текущих активов

 

5)Продолжительность одного  оборота текущих активов

6)Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала

Рассмотрим деловую активность СПК «Некоузский» в таблице 1.4.3

 

Таблица 1.4.3 – Анализ деловой  активности СПК «Некоузский»

Показатели	Годы		Отклонение, +/-
	2007	2008
1	2	3	4
1. Уровень рентабельности  активов	0,04	0	-0,01
2. Уровень рентабельности  собственного капитала	0,92	1,01	0,09
3. Коэффициент оборачиваемости  активов	0,4	0.45	0,05
4. Коэффициент оборачиваемости  текущих активов	0,91	1,17	0,26
5.Продолжительность одного  оборота текущих активов	395,6	307,7	-87,9
6. Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала	0,02	0,74	0,68