2.4. Оценка платежеспособности ГЛПУ «ЧООД»

 

    Одним из важнейших критериев финансового  положения учреждения является оценка его платежеспособности.

    Платежеспособность  – это способность учреждения своевременно и в полной мере рассчитываться с кредиторами по своим краткосрочным финансовым обязательствам, используя в качестве источников текущие активы.

    Следовательно, платежеспособным является то учреждение, у которого размер активов больше, чем размер внешних обязательств.

    Среди десятка показателей платежеспособности учреждения большинство методик выделяет всего три коэффициента:

    1. Коэффициент текущей ликвидности.

    2. Коэффициент быстрой ликвидности.

    3. Коэффициент абсолютной ликвидности.

    Эти показатели измеряют соотношение оборотных активов учреждения с его текущими пассивами (таблица 8)

    Показатели  ликвидности призваны продемонстрировать степень платежеспособности учреждения по краткосрочным долгам. Смысл этих показателей состоит в сравнении  величины текущих задолженностей учреждения и его оборотных средств, которые призваны обеспечить погашение этих задолженностей.

    Иначе говоря, учреждение считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить  свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.

 

  Таблица 12.

 Оценка  платежеспособности учреждения 

 

 

Оценка  платежеспособности учреждения

     Дадим оценку платежеспособности учреждения по таблице 12.

     Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочных и привлеченных обязательств может быть погашена немедленно. Оптимальное значение этого показателя от 0,25 до 0,5. У нашего учреждения этот финансовый коэффициент в 2003 составил 0,094, в 2004 – 0,100; в 2005 – 0,100. Все наши показатели во всех трех периодах меньше норматива. В целом наши расчеты по трем периодам говорят о тяжелом положении на предприятии.

     Коэффициент быстрой ликвидности исчисляется по более узкому кругу оборотных активов, исключая из них наименее ликвидную их часть материально-производственные запасы. Считается, что этот коэффициент должен быть не меньше 1 и характеризует ожидаемую платежеспособность учреждения на перспективу 15-30 дней. У нашего учреждения этот коэффициент платежеспособности ниже норматива и равен 0,496 (2003 г.); 0,518 (2004 г.), 0,484 (2005 г.). В обобщенном виде эти значения, как и в предыдущем случае, говорят о негативной ситуации, сложившейся на предприятии.

     Коэффициент текущей ликвидности – является обобщающим и поэтому принят в качестве официального критерия неплатежеспособности учреждения.

     Нормативное ограничение коэффициента равно 2,0. В нашем случае этот финансовый коэффициент  составил во всех 3-х периодах: 1,060; 1,074; 1,052 соответственно. И опять происходит несоответствие данного показателя норме.

     Коэффициент «критической» оценки позволяет определить способность учреждения выполнить краткосрочные обязательства за счет мобилизации задолженностей, не полагаясь на реализацию накопленных запасов. Значительно, чтобы этот коэффициент был больше 1,0 (т.е. наличность на счетах и денежные средства в расчетах должны покрывать краткосрочные обязательства). Допущено снижение до 0,7.

     На  нашем предприятии во всех трех периодах наш показатель снижается до 0,9.

     Наблюдается его увеличение в 2004, но появились  тенденции снижения в 2005.

     Можно сделать вывод, что наше учреждение находится на грани банкротства  или уже в числе банкротств, т.к. является неплатежеспособным.

     Хотя  в будущем, при использовании  правильных мер по устранению недостатков  в работе, учреждение может повысить свою платежеспособность. 
 

 

Таблица 13

 

Выявление уровня реальной платежеспособности учреждения по притоку (оттоку) денежных средств 

 
 

Примечание: 1. Коэффициент покрытия обязательств притоком денежных средств нашего учреждения 1,059 входит в низкую группу «риска потери платежеспособности».

           2. Интервал самофинансирования  нашего учреждения 88,34 дней ниже нормального интервала в 360 дней.

 

Таблица 14 

Оценка  состояния задолженностей учреждения 

 
 

 

Оценка  состояния задолженностей учреждения 

     Рассмотрим  и дадим оценку состоянию задолженностей учреждения (таблица 14).

     Задача  этого анализа - определение уровня и состава дебиторской и кредиторской задолженностей.

     Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности – показывает, что в 2003 это соотношение составило 0,576 или 57,6%, в 2004 имеет тенденцию увеличения до 0,633 или 63,3%, и в 2005 снижается до 0,546 или 54,6%

     Коэффициент спонтанного финансирования текущих  активов - принял следующие значения: в 2003 – 0,487 или 48,7%; в 2004 этот показатель снижается и равен – 0,393 или 39,3% и в 2005 увеличивается до 0,512 или 51,2%.

     Риск  дебиторской задолженности – показатель, характеризующий сколько от общей суммы активов вложены в дебиторскую задолженность. Этот коэффициент называется «риск дебиторской задолженности» потому что учреждение рискует. Этот показатель будет очень высок, т.к. во-первых, дебиторская задолженность относится не к самым ликвидным активам, во-вторых, вполне вероятна возможность погашения определенной доли этой задолженности. В нашем случае этот показатель соответствует значению в 2003 0,198 или 19,8%, в 2004  увеличивается до 0,200 или 20,0%, а в 2005  – этот показатель снижается до 0,184 или 18,4%.

     Риск  кредиторской задолженности – в 2003 составил 0,344 или 34,4%, в 2004 имеет тенденцию снижения до 0,316 или 31,6%, но в 2005 возрастает до 0,337 или 33,7%.

2.5. Прогнозирование вероятности банкротства учреждения

 

Формула Альтмана ( 2003)

Таблица 15

 

Продолжение Таблицы 15.