Автор: Пользователь скрыл имя, 14 Февраля 2012 в 17:35, курсовая работа
Содержание анализа вытекает из функций. Одной из таких функций является - изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях предприятия. Следующая функция анализа - контроль за выполнением планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов.
ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 5
1.1. Основные показатели финансового состояния предприятия. 5
1.2 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия 7
1.5. Анализ показателей рентабельности 25
1.6. Изучение движения капитала 31
1.7. Анализ движения денежных средств 33
ГЛАВА 2. ОЦЕНКА, АНАЛИЗ И ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ГОСУДАРСТВЕННОГО ЛЕЧЕБНО-ПРОФИЛАКТИЧЕСКОГО УЧРЕЖДЕНИЯ «ЧЕЛЯБИНСКИЙ ОБЛАСТНОЙ ОНКОЛОГИЧЕСКИЙ ДИСПАНСЕР» 36
2.1. Содержательная характеристика ГЛПУ «ЧООД» 36
2.1. Балансовые показатели ГЛПУ «ЧООД» 36
2.2. Оценка ликвидности ГЛПУ «ЧООД» 40
2.3. Оценка и анализ финансовой устойчивости ГЛПУ «ЧООД» 45
2.4. Оценка платежеспособности ГЛПУ «ЧООД» 58
2.5. Прогнозирование вероятности банкротства учреждения 65
2.6 Определение длительности финансового цикла 68
2.7. Оценка и анализ финансово-экономической работы учреждения 74
2.8. Комплексная оценка финансово-экономической эффективности 82
При
сводной средневзвешенной оценке обобщающий
показатель кредитоспособности учреждения
составляет 3,42 (2005 г.), что соответствует
третьему классу кредитоспособности,
из которого и будет исходить кредитное
учреждение (коммерческий банк) при обосновании
условий кредита, предоставляемого хозяйствующему
субъекту. При этом в качестве дополнительных
условий кредитования будет учитываться
инвестиционная привлекательность учреждения.
Критериальные значения финансовых показателей для оценки
кредитоспособности
учреждения-заемщика
Таблица
26
| Показатель
финансового состояния |
Класс кредитоспособности заемщика | Вес | ||||
| 1-й | 2-й | 3-й | 4-й | 5-й | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1. Коэффициент текущей ликвидности | более 2,5 | от 2,0 до 2,5 | от 1,5 до 2,0 | от 1,0 до 1,5 | менее 1,0 | 0,1 |
| 2. Коэффициент быстрой ликвидности | более 1,2 | от 1,0 до 1,2 | от 0,7 до 1,0 | от 0,5 до 0,7 | менее
0,5 |
0,25 |
| 3. Уровень перманентного капитала | более 0,6 | от 0,5 до 0,6 | от 0,4 до 0,5 | от 0,3 до 0,4 | менее 0,3 | 0,15 |
| 4. Коэффициент обеспеченности запасов | более 0,7 | от 0,5 до 0,7 | от 0,3 до 0,5 | от 0,1 до 0,3 | менее 0,1 | 0,20 |
| 5. Коэффициент покрытия процентных платежей | более 6,0 | от 5,0
до 6,0 |
от 4,0
до 5,0 |
от 3,0
до 4,0 |
менее 3,0 | 0,05 |
| 6. Коэффициент обслуживания долга | более 3,5 | от 3,0
до 3,5 |
от 2,5
до 3,0 |
от 2,0
до 2,5 |
менее 2,0 | 0,05 |
| 7. Рентабельность оборота (продаж) | более 40% | от 40% до 35% | от 30% до 25% | от 25% до 20% | менее 20% | 0,2 |
Примечание: Исходя из установленного критерия, вытекающего из методики рейтинговой оценки кредитоспособности учреждения-заемщика, следует:
Таблица 27
Оценка
финансового равновесия учреждения
| Критерии финансового благополучия | Алгоритм расчет | Формула | Абсолютные значения по периодам | Нормативные значения | ||
| _ 2003 _ | _ 2004 _ | _ 2005 _ | ||||
| Критерий ликвидности | 1,046 | 1,044 | 1,028 | более 1,0 | ||
| Критерий платежеспособности | 1,023 | 1,029 | 1,010 | более 1,0 | ||
| Критерий финансовой самодостаточности | 1,053 | 1,079 | 1,092 | более 1,0 | ||
| Критерий формирования чистого оборотного капитала | 1,044 | 1,042 | 1,025 | более 1,0 | ||
Вывод: финансовое равновесие учреждения по всем критериям во всех 3-х периодах больше нормативного значения 1,0.
Таблица 28
Оценка перспектив учреждения с позиций инвестиционной привлекательности
| Финансовые показатели (индикаторы) | Формула | 2005
прогноз |
Цена интервала по оценочным группам | |||
| Первая
группа
(5 баллов) |
Вторая группа
(3 балла) |
Третья группа
(1 балл) |
Четвертая группа
(ноль баллов) | |||
| Рентабельность собственного капитала (финансовая рентабельность) | 0,815 | более ставки рефинансирования | от 0,5 до 1,0 ставки рефинансирования | от 0 до 1/2 ставки рефинансирования | отрицательное значение | |
| Уровень собственного капитала | 52,2 | более 70% | (60% - 69,9%) | (50,0% - 59,9%) | менее 50% | |
| Коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом | 1,010 | более 1,1 | (от 1,0 до 1,1) | (от 0,8 до 0,99) | менее 0,8 | |
| Длительность
оборота краткосрочной |
5,988 | меньше 60 дней | (61-90 дней) | (91-180 дней) | более 180 дней | |
| Длительность
оборота чистого |
2,511 | меньше 60 дней (положительное значение) | от (-) 10 дней
до нуля |
от (-) 30 дней
до (-) 11 дней |
менее (-) 30 дней | |
| Отрицательные значения | ||||||
Интерпретация:
Первая группа (сумма баллов от 21 до 25) – учреждение имеет отличные шансы для дальнейшего развития
Вторая группа (сумма баллов от 11 до 20) – работа с учреждением требует взвешенного подхода – к ней относится наше учреждение
Третья группа (сумма баллов от 4 до 10) – инвестиции в учреждение связаны с повышенным риском
Четвертая группа (сумма баллов от 3 до 0) – учреждение находится в глубоком финансовом режиме
Таблица 29
Индикаторы
эффективности и качества работы
учреждения в 2004 и 2006 гг.
| Наименование | Расчетные алгоритмы (формулы) | Выводы | |
| Статика | Динамика | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| «Золотое правило бизнеса» | 2005
1,040 < 1,060 < 1,160 > 1,0 |
Золотое правило нарушается | |
| Финансово-экономическая эффективность учреждения |
КДАК = 1,864
RЦ = 0,434 RК = 0,878 RСК = 0,815 |
2005
0,935 > 0,895 < 1,124 > 0,913 > 1,0 |
Финансово-экономическая эффективность учреждения нарушается, следовательно, учреждение работает неэффективно |
| Формула
Дюпона
(для экономической рентабельности) |
2005
87,8 ¹ 43,4 * 186,4 = 80,90 |
2005
0,878 ¹ 0,434 * 1,864 = 0,809 |
Равенство не выполняется |
Продолжение таблицы 29
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Формула
Дюпона
(для финансовой рентабельности) |
2005
815 = 22,8 * 186,4 * 191,6 = 815 |
2005
0,935 = 1,041 * 0,913 * 0,983 = 0,935 |
Равенство соблюдается |
| Коэффициент устойчивости экономического развития |
2003 2005 |
Учреждение развивается медленно, хотя отражены тенденции роста в 2006 году | |
| Эффект «финансового рычага» |
2003 *(98,1–17)* = 43,72 2005 *(87,8–18)* = 33,63 |
|
Прирост рентабельности собственного капитала уменьшается |
В
итоге проведенной оценки и диагностики
финансового состояния
Позитивные
тенденции
При рассмотрении балансовых показателей (ф. №1 «Бухгалтерский баланс) можно сделать вывод, что:
1. Валюта баланса за 2003-2005 гг. имеет прирост в сумме 66000 тыс.руб., в том числе:
- в 2004 году по сравнению с 2003 г. – 19000 тыс.руб.;
- в 2005 году по сравнению с 2003 г. – 66000 тыс.руб.
Следовательно, учреждение развивает свои реальные активы.