К таблице 19: Комплексное управление текущими активами и текущими пассивами учреждения

     Рассмотрев  текущие финансовые потребности  учреждения, его собственные оборотные  средства, вычислив сумму денежных средств, можно сделать вывод, что у учреждения недостаточно собственных оборотных средств для финансирования текущих потребностей.

К таблице 20: Источники финансирования оборотных  средств учреждения

     В процессе осуществления хозяйственной  деятельности учреждение испытывает потребность в оборотных средствах в 2005 в сумме 230391 тыс.руб.

     Для покрытия данной потребности учреждение может использовать следующие источники  финансирования оборотных активов:

- собственные  оборотные средства в сумме  6201 тыс.руб. или 2,69%;

- кредиторская  задолженность в сумме 160749 тыс.руб.  или 69,77% (это самый большой  по величине источник);

- краткосрочные  кредиты и займы в сумме  58194 тыс.руб. или 25,26%;

- прочие  пассивы в сумме 5247 тыс.руб.  или 2,28%.

2.7. Оценка и анализ финансово-экономической работы учреждения 

 

  Таблица 21

  Оценка  оборачиваемости капитала (диагностика  деловой активности учреждения) 

 

 

Оценка  оборачиваемости капитала (диагностика  деловой активности учреждения)

      Произведем  диагностику деловой активности учреждения по таблице 21.

     Коэффициент оборачиваемости капитала (деловая активность учреждения) показывает способность учреждения посредством привлечения в оборот финансовых ресурсов (капитала) и использования реальных активов генерировать выручку от продажи товаров (продукции, работ, услуг) в процессе осуществления финансово-хозяйственной деятельности. В 2003 данный показатель составил 2,041, но в 2005 снижается до 1,864, а это говорит о неэффективном использовании учреждением своего капитала.

      Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает, что в течение года собственный капитал совершают в 2003 3,979 оборот, 2005 этот показатель снижается до 3,570, что также является отрицательным фактором.

      Коэффициент оборачиваемости основного капитала (фондоотдача) показывает, что в 2003 на 1 руб. вложенного в основной капитал приносит в течение года 839000 выручки от реализации, т.е. коэффициент составит 4,618; но в 2005 показатель снижается до 4,043, а это говорит о неэффективном использовании основного имущества.

      Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала показывает, что 1 рубль, вложенный в текущие активы, формирует выручку от реализации или сколько оборот совершает капитал в год. В нашем случае показатель в 2003 составил 4,099 и снижается по сравнению с 2003 в 2005 до 3,859. 
 

 

  Таблица 22 

  Оценка  рентабельности хозяйственной деятельности

 

Оценка  рентабельности хозяйственной деятельности

      Оценим  рентабельность (доходность) хозяйственной  деятельности учреждения, рассмотрев данные  таблицы 22.

      Рентабельность  основной деятельности позволяет выявить выгодность выпускаемой продукции. В 2003 1 руб. себестоимости приносит 0,924 коп. или 92,4%, но в 2005  по сравнению с 2003 данный показатель снижается до 0,891 коп. или 89,1% на 1 руб. себестоимости. Это является отрицательной тенденцией.

      Рентабельность  оборота (продаж) показывает прибыль на 1 денежную единицу выручки от продажи товаров. На нашем предприятии 1 руб. в 2003  приносит 0,386 коп. или 38,6% и увеличивается в 2005  по сравнению с 2003 до 0,434 коп. или 43,4%.

  По  учреждению отражены показатели на 1 руб. выручки: в 2003 -  0,219 коп. или 21,9% и увеличивается  в 2005  по сравнению с 2003  до 0,228 коп. или 22,8%.

      Самоокупаемость – цель получения максимальной прибыли. Средствами обеспечения самоокупаемости является имущественный комплекс учреждения, финансово-хозяйственная деятельность, достижение производственно-хозяйственной эффективности. Признаки самоокупаемости: выручка > себестоимости (затрат); прибыль > 0; рентабельность > 0; коэффициент самоокупаемости > 1.

      В целом уровень самоокупаемости учреждения во всех 2-х периодах больше 1 и составляет » 1,9, т.е. полностью покрывается (самоокупается) учреждение в процессе своей хозяйственной деятельности.

 

 

  Таблица 23 

  Оценка  рентабельности использования капитала (активов) 

 

Оценка  рентабельности использования капитала (активов)

      Проанализируем  рентабельность использования капитала (активов) учреждения по таблице 23.

      Экономическая рентабельность – способность учреждения посредством привлечения и использования капитала (активов) генерировать валовую прибыль в процессе осуществления финансово-хозяйственной деятельности. В 2003 наш показатель составил 98,1% и имеет тенденцию снижения в 2005 до 87,8% - это является отрицательным фактором, т.к. это приносит меньше прибыли.

      Финансовая  рентабельность – способность учреждения посредством привлечения и использования собственного (акционерного) капитала генерировать чистую прибыль в процесс осуществления финансово-хозяйственной деятельности. На предприятии рассчитанный показатель характеризует, что в течение 2003 единица капитала генерирует 87,2% прибыли и снижается в 2005 до 81,5% по сравнению с 2003.

      Рентабельность  перманентного капитала – приносит 112,4% прибыли в 2003 и снижается в 2005 до 105,6% по сравнению с 2003.

 

   Таблица 24

  Оценка  коммерческой эффективности учреждения 

 

 

Оценка  коммерческой эффективности учреждения

      По  данным таблицы 24 проанализируем коммерческую эффективность учреждения.

      Коэффициент покрытия процентных платежей – в 2003 составляет 32,11 руб., а в 2005  увеличивается до 34,70 руб. Коэффициент обслуживания долга (коммерческой платежеспособности) – учреждение покрывает издержки за счет чистой прибыли. На 1 рубль издержек приходится 18,23 руб. чистой прибыли в 2003 и 18,24 руб. (увеличивается по сравнению с 2003  в 2005).

      Коэффициент мобилизации накопленного капитала – в 2003 у учреждения данный показатель составляет (-) 0,002 руб. чистого оборотного капитала и накопленного капитала, в 2005 снижается до 0,137 руб.

      Рентабельность  процесса самофинансирования  показывает какая доля собственного капитала направляется на социально-экономическое развитие. В нашем случае данный показатель в 2003 составил 1,023 и снизился в 2005 до 0,970. Это говорит о том, что учреждение все меньше направляет собственный капитал на развитие учреждения.

  

2.8. Комплексная оценка финансово-экономической эффективности.

Таблица 25

Определение класса кредитоспособности учреждения-заемщика