Анализ финансовых результатов

      По  данным «Отчета о прибылях и убытках» можно выделить рост таких показателей:

      2. Выручка. Выручка от продажи товаров в 2005 г. в период прогноза намечается в сумме 889000 тыс.руб. Таким образом, прирост выручки в 2005 году по отношению к 2003 году составит 50000 тыс.руб. или 1,060.

      3. Валовая прибыль в 2005 году увеличивается в сумме 419000 тыс.руб., по отношению к 2003 году в сумме 403000 тыс.руб. Это является положительным явлением на предприятии (в целом прирост составит за 2003-2005 гг. – 16000 тыс.руб. или 1,040, а в 2004 году по отношению к 2003 году – 18000 тыс. руб. или 1,045).

     4. Коэффициент автономии – определяет долю активов организации, которые обеспечиваются собственными источниками формирования, т.е. финансируются за счет собственного капитала. На нашем примере он соответствует установленному нормативному значению ≥ 0,5. В 2003 этот показатель составил 0,513, в 2004  – 0,519 и в 2005  – 0,522.

     5. Коэффициент финансовой зависимости («финансовый рычаг учреждения») – характеризует в какой степени учреждение зависит от внешних источников финансирования, т.е. сколько заемных средств привлекло учреждение на 1 руб. собственного капитала. Показывает также меру способности учреждения, ликвидировать свои активы, полностью погасить кредиторскую задолженность. Его оптимальное значение ≤ 2,0. Наши показатели во всех трех периодах соответствуют нормативу 1,9 ≤ 2,0.

     6. Коэффициент финансовой напряженности – учитывает оптимальное значение ≤ 1,0 и по результатам расчета показатели финансовой напряженности в 2003, 2004  и 2005 соответствуют нормативу 0,9 ≤ 1.

      7. Рентабельность оборота (продаж) показывает прибыль на 1 денежную единицу выручки от продажи товаров. На нашем предприятии 1 руб. в 2003   приносит 0,386 коп. или 38,6% и увеличивается в 2005 по сравнению с 2003  до 0,434 коп. или 43,4%.

      8. Норма прибыли (коммерческая маржа) – отражает способность учреждения генерировать чистую прибыль в процесс реализации товаров, обеспечивающих формирование выручки от продажи, продукции, работ, услуг. По учреждению отражены показатели на 1 руб. выручки: в 2003 - 0,219 коп. или 21,9% и увеличивается в 2005  по сравнению с 2003 до 0,228 коп. или 22,8%.

      9. Уровень самоокупаемости учреждения в 2003 и в 2005 больше 1 и составляет » 1,9, т.е. полностью покрывается (самоокупается) учреждение в процессе своей хозяйственной деятельности.  

Негативные  тенденции 

      1. Индекс постоянного актива характеризуется снижением в 2004 по сравнению с 2003 как 0,973 и 0,979 соответственно. В 2005 имеет тенденцию к увеличению до 0,990. Но показатель не соответствует нормативному значению: больше или равно 1, а это является отрицательным в деятельности учреждения.

     2. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами – показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников. Оптимальное значение этого показателя ³ 0,6 ¸ 0,8. В нашем случае этот показатель далек от оптимального значения в 2003  он равен 0,087, в 2004  – 0,086, а в 2005 снижается до 0,052.

     3. Коэффициент устойчивости структуры оборотных активов учреждения – показывает долю собственных оборотных средств в общем объеме текущих активов. По данным наших расчетов их доля составила: в 2003  – 4,4%, в 2004 снизился до 4,2%, в 2005 снизился до 2,7%, по сравнению с 2003.

     4. Коэффициент соотношения «длинных» и «коротких» заимствований – в 2003 этот показатель составил 0,021, но снизился в 2004 до 0,013 и в 2005 до 0,015 по сравнению 2003.

     5. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочных и привлеченных обязательств может быть погашена немедленно. Оптимальное значение этого показателя от 0,25 до 0,5. У нашего учреждения этот финансовый коэффициент в 2003 составил 0,094, в 2004 – 0,100; в 2005 – 0,100. Все наши показатели во всех трех периодах меньше норматива. В целом наши расчеты по трем периодам говорят о тяжелом положении на предприятии.

     6. Коэффициент быстрой ликвидности исчисляется по более узкому кругу оборотных активов, исключая из них наименее ликвидную их часть материально-производственные запасы. Считается, что этот коэффициент должен быть не меньше 1 и характеризует ожидаемую платежеспособность учреждения на перспективу 15-30 дней. У нашего учреждения этот коэффициент платежеспособности ниже норматива и равен 0,496 (2003.); 0,518 (2004 г.), 0,484 (2005 г.). В обобщенном виде эти значения, как и в предыдущем случае, говорят о негативной ситуации, сложившейся на предприятии.

     7. Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.

     Нормальное  состояние этого показателя 2,0. В нашем случае этот финансовый коэффициент составил во всех 3-х периодах: 1,060; 1,074; 1,052 соответственно.

     8. Коэффициент «критической» оценки показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за  счет средств на различных счетах в краткосрочных ценах бумагах, а также поступлений по расчетам. Значительно, чтобы этот коэффициент был больше 1,5 допущено снижение до 0,7. На нашем предприятии во всех трех периодах наш показатель снижается до 0,9. Что также является для учреждения отрицательным.

      9. Финансовая рентабельность – способность учреждения посредством привлечения и использования собственного (акционерного) капитала генерировать чистую прибыль в процесс осуществления финансово-хозяйственной деятельности. На предприятии рассчитанный показатель характеризует, что в 2003 единица капитала генерирует 87,2% прибыли и снижается в 2005 до 81,5% по сравнению с 2003.