Анализ финансовой устойчивости ООО «Русский Стандарт Водка»

На основание таблицы можно сделать выводы :

Все коэффициенты рентабельности, которые были рассчитаны выше, имели благоприятную динамику в развитии – произошло положительное изменение, которое отмечалось  от 2,06% до 4,06%. Такой подъем  отмечается в связи со строительством и запуском нового завода, расширением рынков сбыта и ассортимента продукции, внедрения новейших технологий производства - что  соответственно сказалось на объемах выручки от реализации.

3.2.4. Система показателей деловой активности                            ООО «Русский Стандарт Водка»

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследование уровней разнообразных финансовых коэффициентов.

Проведем анализ деловой активности на примере ООО «Русский Стандарт Водка»:

1.Коэффициент общей оборачиваемости  капитала формула расчета (22)

К2005=7993602 / ((3819149 + 6354772) / 2) =1,14

К2006=13289390 / ((6354772 +8670015) / 2)=1,77

2. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств формула расчета (23)

К2005=7993602 / ((1161997+1613004)/2) = 4,06

К2006=13289390 / ((1613004 +3641262) / 2) = 5,06

3.Фондоотдача формула расчета (21)

К2005= 7993602 / (2420828+3556075)/2 =2,67

К2006=13289390 / ((3556075 +3833663) /2)=3,60

4. Коэффициент отдачи собственного капитала формула расчета (30)

К2005=7993602 /((213389 + 404633) /2)=25,87

К2006= 13289390 / ((404663 +404336)/2)=32,85

5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности формула расчета (25)

К2005=7993602 / ((552917 +715902) /2) = 12,6

К2006= 13289390 /((715902 +2558156) /2) = 8,12

6. Средний срок оборачиваемости дебиторской задолженности формула расчета (24)

К2005=365 / 12,6=28,97

К2006=365 / 8,12=44,95

7. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности  формула расчета (26)

К2005=7993602 / ((684918 +928554) /2) = 9,91

К2006= 13289390 / ((928554 +1322161)/2) =11,81

8. Продолжительность оборота кредиторской задолженности формула расчета (27)

К2005=365 / 9,91=36,83

К2006= 365 / 11,81=30,91

9. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств формула расчета (29)

К2005=7993602 / ((460059 +668778)/ 2)=14,16

К2006=13289390 / ((668778+1032198)/2) = 15,62

10. Средний срок оборачиваемости материальных средств формула расчета (28)

К2005= 365/14,16=25,78

К2005= 365/ 15,62 = 23,37

11. Продолжительность операционного цикла формула расчета (31)

К2005=28,97 + 25,78=54,75

К2006=44,95 + 23,37=68,32

12. Продолжительность финансового цикла формула расчета (32)

К2005=54,75 - 36,83=17,92

К2006= 68,32 – 30,91=37,41

Таблица 4

Коэффициенты деловой активности ООО «Русский Стандарт Водка»

за 2005-2006 г.г. тыс. руб.

На основе выполненных расчетов можно сделать следующие выводы:

Скорость  оборота всех средств предприятия выросла на  55% , а то говорит о более интенсивном использовании  активов  и их прибыльности. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств тоже сохраняет тенденцию к росту. По результатам конца 2006 эффективность использования производственных фондов увеличилась на 35%.

Стоит отметить увеличение вклада собственных средств учредителей 27%. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности снизил значения показателя на 64% (до 8,12) что свидетельствует об ухудшение расчетов с дебиторами, однако в данном случае, это является результатом увеличения среднего срока оборачиваемости дебиторской задолженности (на 15,98 ед.), а также неблагоприятно сказался на ликвидности предприятия  в связи с тем что коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности перевесил его (на 3,69ед.). Число оборотов запасов и затрат характеризуется растущей тенденцией (10%). Эффективное использование материальных оборотных средств можно  подтвердить и сокращением  их оборота  за период. Такие показатели как продолжительность операционного цикла и продолжительность финансового цикла явно выражают неблагоприятное (практически в 2 раза) влияние соотношения коэффициентов оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.

3.2.5. Динамика  балансовой прибыли                                                       ООО «Русский Стандарт Водка»

Методологической основой анализа финансовых результатов в условиях рыночных отношений является принятая для всех предприятий, независимо, от организационно-правовой формы  и формы собственности, модель их формирования и использования. Прибыль выступает важнейшим фактором стимулирования производственной и предпринимательской деятельности предприятия и создает финансовую основу для её расширения, удовлетворения социальных и материальных потребностей хозяйствующего субъекта.

Таблица 5

Анализ динамики балансовой прибыли

ООО «Русский Стандарт Водка»

На основе выполненных расчетов можно сделать следующие выводы:

По сравнению с прошлым годом прирост прибыли составил  5325353 тыс. руб. или 67%  по отношению к 2005 году.

В связи с увеличением кредиторской задолженности, отмечается рост процентов к уплате на целых 14% по сравнению с предыдущим годом (+15534).

Себестоимость выпускаемой продукции хоть  по результатам сравнения с годом предыдущим наблюдается рост (55% к  базисному значению), на самом деле видно заметное её снижение, вызванное увеличением  объема производства и внедрения более совершенных технологий.  В свою очередь сальдо операционных доходов и расходов  имеет тоже положительную тенденцию.

Горизонтальный анализ абсолютных показателей, приведенных в таблице №5, показывает, что предприятие в отчетном году добилась высоких финансовых результатов в хозяйственной деятельности по сравнению с результатами прошлого года, что явно отражается на общем финансовом результате, который превзошел 392% и составил 3444337 тыс. рублей.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В данной выпускной квалификационной работе на тему «Анализ и динамика финансовых результатов» была проанализирована деятельность предприятия ООО «Русский Стандарт Водка» за 2005-2006 г.г.

Был проведен анализ финансовых результатов в динамике, на основе которого можно судить о финансовом состоянии фирмы в будущем.

После того, как были произведены расчеты различных финансовых показателей, характеризующих предприятие всесторонне, можно сделать общие выводы и предложить несколько мероприятий по улучшению работы данной организации.

В первую очередь хотелось бы обратить внимание на то, что анализ деятельности предприятия проводился по форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках», которая может дать точное представление о работе фирмы за год; а также по форме № 1 «Бухгалтерский баланс», которая показывает состояние общества на определенную дату.

Общество с ограниченной ответственностью ООО «Русский Стандарт Водка» за отчетный период работало значительно эффективней по своему основному профилю и поэтому получило на 5325353 тыс. рублей или на 67 % больше выручки от реализации продукции, чем за аналогичный период прошлого года. Хотя в абсолютных показателях  отмечался рост себестоимости, но вопреки столь заметной тенденции сопоставляя объемы выпуска продукции, становится понятно - издержки на производство  продукции резко сократились, что можно быть следствием расширения производственных мощностей и их модернизация, а так же использования новейшего оборудования и технологий.

Предприятие в отчетном году добилась высоких финансовых результатов в хозяйственной деятельности по сравнению с результатами прошлого года, что явно отражается на общем финансовом результате, который превзошел предыдущий год на 392% и составил 3444337 тыс. рублей.

Однако, несмотря на столь высокие показатели  полученной прибыли, стоит отметить неблагоприятную тенденцию увеличение операционного цикла, которое наблюдается в связи с не рациональным использованием собственных средств ООО «Русский Стандарт Водка». Выражаясь в таких показателях как коэффициент дебиторской задолженности и срок оборота дебиторской задолженности. Отмечается, сокращение оборотов коммерческого кредита, повышение значения показателя, что свидетельствует об ухудшении расчетов с дебиторами. Во-вторых, резким увеличением срока оборота дебиторской задолженности - темп роста составил 55% по отношению к предыдущему году.

Финансовый цикл тоже  находится под влиянием неблагоприятной тенденции, конечно на него значительно повлиял результат операционного цикла, но анализ кредиторской задолженности показывает хорошие результаты. Коэффициент оборота кредиторской задолженности увеличился, а срок оборота его сократился.

Показатели рентабельности (эффективности деятельности предприятия, характеризующий уровень отдачи от затрат и степень использования средств) имели положительный тренд и превзошли показатели прошлого года в 2-4 раза. Такие результаты отмечаются в связи со строительством и запуском нового завода, расширением рынков сбыта и ассортимента продукции, внедрения новейших технологий производства - что  соответственно сказалось на объемах выручки от реализации.

Платежеспособность предприятия имеет удовлетворительные результаты, так как коэффициент покрытия он же коэффициент текущей ликвидности, превышает лимитированные границы и отмечает нерациональное вложение своих средств и не эффективное их использование. Однако прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами позволяют покрыть  имеющиеся у него обязательства.

На основе расчетов показателей финансовой устойчивости можно отметить значительную финансовую независимость ООО «Русский Стандарт Водка». Несмотря на низкую маневренность финансовых средств, коэффициент банкротства меняется с 0,09 до 0,26, что свидетельствует о крайне благоприятном развитии предприятия.

В целом, по моему мнению, по предприятию можно сделать следующие выводы. Во-первых, ООО «Русский Стандарт Водка» стабильно, так как имеет большой потенциал мощности. А именно, в его собственности находится  значительная величина запасов, сокращение долгосрочных обязательств, по сравнению с дебиторской задолженностью не велика сумма кредиторской задолженности, а также строительство нового завода повлекло закупку нового оборудования и совершенствующих технологий и в ближайшее время не предвидится обновления материально-технической базы.