Уровень жизни и динамика доходов населения России

При сложных процентах платежи  в каждом периоде добавляются  к капиталу предыдущего периода, а процентный платеж в последующем  периоде начисляется на наращенную величину первоначального капитала.

Простые проценты используются обычно, когда срок погашения ссуды менее  года, а сложные – более года.

Таким образом, простой процент  – сумма дохода, начисляемого к  основной сумме капитала в каждом интервале, по которой дальнейшие расчеты  платежей не осуществляются. А сложный процент – сумма дохода, начисляемого в каждом интервале, которая не выплачивается, а присоединяется к основной сумме капитала и в последующем платежном периоде сама приносит доход.

Капитал (от лат. capitalis — главный) — одна из важнейших категорий экономической науки, обязательный элемент рыночной экономики, необходимый фактор и ресурс производства, главный объект рынка капитала.

Капитал имеет много значений и  может трактоваться как некий  запас материальных благ («физический  капитал»), как сумма денег, или  «финансовый капитал», как нечто, что включает в себя не только материальные предметы (средства производства), но и  нематериальные элементы, такие, как  знание, образование, квалификация, человеческие способности, используемые в производстве товаров и услуг («человеческий  капитал»), как элемент богатства, приносящий его владельцу регулярный доход на протяжении длительного времени («дисконтированный поток дохода»), как сумма прав распоряжаться некоторыми ценностями, дающая их обладателям доход без вложения соответствующего труда («юридический капитал»).

Все эти взгляды едины в одном: капитал — это любой ресурс экономики, создаваемый с целью  производства большего количества экономических  благ и способный приносить доход.

 

Наиболее полное и логически  законченное исследование категории  капитала было проведено К. Марксом  в его труде «Капитал». На-Ряду с рассмотрением конкретных форм функционирования капитала он раскрыл и содержание данной категории, анализируя ее не только как вещь, пребывающую в покое, но и как движение.

По К. Марксу, изначально капитал  — это любое благо, стоимость. Но это лишь необходимое условие  зарождения (существования) капитала. Далее следует отметить, что капитал  — это не просто стоимость, а авансированная стоимость, что подчеркивает и объясняет  интерес предпринимателя в авансировании  средств на реализацию определенного  товара, который может быть связан с риском и потерей авансированной стоимости. Это отказ от удовлетворения ежеминутных желаний, определенное воздержание во имя дела.

Но авансированная стоимость у  К. Маркса еще не есть капитал. Таковым  он может стать, если создает прибавочную  стоимость, которая после реализации принесет прибыль. Капитал — это  самовозрастающая стоимость. Но и этого  недостаточно. Капитал — это движущаяся стоимость, стоимость, которая находится  в постоянном движении, и, чем быстрее  оборот авансированной стоимости, тем  меньше требуется средств для достижения поставленной цели — получения прибыли.

Капитал существует в различных формах. Изначально он выступает в денежной форме. Это денежный капитал, роль (функция) его сводится к созданию необходимых условий для процесса производства материальных благ. Имея деньги, предприниматель приобретает на рынке необходимые факторы производства: рабочую силу, средства производства и земельный участок (возможно, в аренду).

Другой  формой капитала является производительный капитал, функция которого — рациональное потребление приобретенных факторов в процессе производства; создание товаров, обладающих общественной потребительной стоимостью и стоимостью, содержащей прибавочную стоимость и прибыль.

Третьей формой капитала выступает товарный капитал, его роль и функция —  в реализации произведенных товаров  и содержащейся в них стоимости  и прибавочной стоимости, т.е. превращение  товарного капитала в денежный.

Именно  на этой стадии реализованная прибавочная  стоимость превращается в прибыль, доход предпринимателя.

Норма процента — это отношение суммы годового дохода, полученного на ссудный капитал, к сумме предоставленного кредита. Например, в ссуду отдан капитал  в 100 тыс. долл., годовой доход с  этого капитала— 7 тыс. долл., норма  процента составила 7. Норма процента зависит от прибыли, которая делится  на процент и предпринимательский  доход и определяется в известной  мере соотношением сил между денежным и промышленным капиталом. Процент  не может быть больше нормы прибыли. Поскольку цена ссудного капитала не выражает его стоимости, ее изменение  не управляется законом стоимости. К. Маркс отмечал, что «ставка  процента — несмотря на свою зависимость  от общей нормы прибыли — определяется самостоятельно...».

 Норма  процента зависит от спроса  и предложения, которые определяются  следующими основными факторами:

1) масштабами  производства;

2) размера-ми денежных накоплений, сбережений всех классов и слоев капиталистического общества;

3) соотношением  между размерами кредитов, предоставляемых  государством, и его задолженностью. Это зависит от состояния экономики,  денежно-кредитной и финансовой  системы страны. В период относительной  экономической устойчивости государство  я большей степени является  кредитором, чем заемщиком; при  напряжении в экономике и валютмо-финансовой системе оно усиленно прибегает к кредитам;

4) циклическими  колебаниями капиталистического  производства;

5) сезонными  условиями;

6) степенью  инфляционного процесса; при усилении  инфляции процентные ставки растут; если обесценение денег обгоняет  динамику процентов, то последние  становятся «негативными» (отрицательными), т. е. взимаются с вкладчиков.

7) государственно-монополистическим  регулированием процентных ставок.

Дисконтирование — приведение стоимости будущих  платежей к значению на текущий момент. Отражает тот экономический факт, что сумма денег имеющаяся в данный момент, имеет большую стоимость, чем равная ей сумма, которая появится в будущем. Эта операция обратна операции начисления сложных процентов. Процентная ставка, используемая при этих расчетах, называется ставкой дисконтирования.

Финансовый  рычаг (финансовый леверидж) — это отношение заемного капитала компании к собственным средствам, он характеризует устойчивость компании. Чем меньше финансовый рычаг, тем устойчивее положение. С другой стороны, заемный капитал позволяет увеличить коэффициент рентабельности собственного капитала, т.е. получить дополнительную прибыль на собственный капитал.

 Показатель отражающий уровень дополнительной прибыли при использования заемного капитала называется эффектом финансового рычага. Он рассчитывается по следующей формуле:

 ЭФР  = (1 - Сн) × (КР - Ск) × ЗК/СК,

 где:ЭФР — эффект финансового рычага, %.

Сн — ставка налога на прибыль, в десятичном выражении.

КР — коэффициент рентабельности активов (отношение валовой прибыли к средней стоимости активов), %.

Ск — средний размер ставки процентов за кредит, %. Для более точного расчета можно брать средневзвешенную ставку за кредит.

ЗК — средняя сумма используемого заемного капитала.

СК — средняя сумма собственного капитала.

Ссудный капитал – это денежный капитал, предоставленный в ссуду на условиях возвратности, платности, срочности  для использования в предпринимательских  целях.

Ссуды бывают следующих видов:

ü     безвозвратная;

ü     возвратная беспроцентная;

ü     возвратная процентная (кредит).

Ссудный капитал не вкладывается в предприятие, а передается другому предпринимателю (инвестору) во временное пользование  с целью получения процента. Ссудный  капитал выступает как товар.

Ценой ссудного капитала является процент. В отличие  от цены обычных товаров и услуг, представляющих собой денежное выражение  стоимости, процент является оплатой  потребительской стоимости ссудного капитала. Источником процента является доход, полученный от использования  кредита.

Источником  ссудного капитала служат, во-первых, высвобождающиеся из кругооборота денежные средства: средства, предназначенные для восстановления основного капитала (т.е. амортизационный  фонд); часть оборотного капитала, высвобождаемая в денежной форме в связи с  несовпадением времени продажи  товаров и покупки сырья, топлива, материалов; капитал, временно свободный  в период между поступлением денежных средств от реализации товаров и  выплатой заработной платы.

Другим  источником ссудного капитала выступают  денежные доход и накопления личного  сектора. Нужно отметить, что начиная с 50-60 годов нашего столетия налицо тенденция усиления привлечения денежных сбережений трудящихся и служащих. Этому способствовали, в первую очередь, улучшения социально-экономического положения развитых стран; изменения в структуре потребления.

В качестве третьего источника ссудного капитала выступают денежные накопления государства, размеры которых определяются масштабами государственной собственности  и долей валового национального  продукта.

Таким образом, временно свободные денежные средства, возникающие на основе кругооборота промышленного и торгового капитала, денежные накопления личного сектора  и государства являются источниками  ссудного капитала.

Источниками формирования ссудного капитала являются[3]:

внеоборотная часть промышленного и торгового капитала

свободные денежные средства населения и хозяйствующих  субъектов

денежные  накопления государства

Ссудный капитал как экономическая категория  начал формироваться в условиях капитализма. По капиталистическим  представлениям высвобожденный капитал  должен обращаться и приносить прибыль  своему собственнику. Обмен между  собственниками капитала (кредиторами) и его потребителями (заёмщиками) происходит на рынке ссудного капитала. На данном рынке встречаются собственники свободного капитала и бизнесмены, желающие пустить полученный капитал  в оборот для получения прибыли[4][2].

Движение  ссудного капитала совершается по следующей  формуле:

Д — Д'

Сначала при предоставлении ссуды деньги от кредитора переходят к заёмщику, затем при погашении ссуды  они переходят от заёмщика к кредитору  с уплатой ссудного процента. Источником прибыли и процента как её части  является прибавочная стоимость

Креди́т (лат. creditum — заём от лат. credere — доверять) или кредитные отношения — общественные отношения, возникающие между субъектами экономических отношений по поводу движения стоимости[1]. Кредитные отношения могут выражаться в разных формах кредита (коммерческий кредит, банковский кредит и др.), займе, лизинге, факторинге и т. д.

Другие  определения кредита:

взаимоотношения между кредитором и заёмщиком;

возвратное  движение стоимости;

движение  платёжных средств на началах  возвратности;

движение  ссуженной стоимости;

движение  ссудного капитала;

размещение  и использование ресурсов на началах  возвратности;

предоставление  настоящих денег взамен будущих  денег и др.

Согласно  определению Джона Милля, кредит «есть разрешение одному лицу пользоваться капиталом другого лица»[2].

Сущность  кредита

Возникновение кредита как особой формы стоимостных  отношений происходит тогда, когда  стоимость, высвободившаяся у одного экономического субъекта, какое-то время  не вступает в новый воспроизводственный  цикл[3]. Благодаря кредиту она  переходит от субъекта, не использующего  её (кредитор), к другому субъекту, испытывающему потребность в  дополнительных средствах (заёмщик).

Функции кредита

Функции кредита: перераспределительная; создания кредитных орудий обращения, воспроизводственная и стимулирующая[3].

Благодаря перераспределительной функции происходит перераспределение временно высвободившейся стоимости. Она может осуществляться на уровне предприятий, отрасли, государства (национальной экономики), мирового хозяйства (мировой экономики). Перераспределение идёт на условиях возврата стоимости.

Функция создания кредитных орудий обращения  связана с возникновением банковской системы. Благодаря возможности  хранения денежных средств на счетах в банках, развитию безналичных расчётов, зачёту взаимных обязательств, появились  кредитные средства обращения и  платежа.

Воспроизводственная функция кредита проявляется  двояко: 1) получение заёмщиком кредита  обеспечивает его необходимым объёмом  капитала для ведения предпринимательской  деятельности (производства). Посредством  кредита происходит воспроизводство  хозяйствующего субъекта (товаропроизводителя) как такового; 2) в результате предоставления кредита разным предприятиям воспроизводятся  как лучшие, так и худшие для  общества условия производства товаров (качество, себестоимость, цена).