Анализ джерел финансування инвестицийной дияльности

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Завдання 3. Проаналізуйте динаміку та співвідношення між завершеним і незавершеним капітальним будівництвом (табл. 3). Оцініть вплив різних напрямків використання коштів на економічні показники підприємства.

Таблиця 3

Динаміка  та співвідношення

між завершеним та незавершеним капітальним будівництвом

 

Показник	Минулий рік		Звітний період
	Сума, тис.грн.	Питома вага, %	Сума, тис.грн	Питома вага, %
Завершене капітальне будівництво Незавершені роботи, придбання  основних засобів і розрахунки –  усього   У тому числі: - не перекрите фінансуванням  закінчене будівництво - незавершене будівництво - обладнання і матеріали - інші	306     312         -     280 22 10	50     50         -     45 3,6 1.6	82     336         -     291 27 18	19.6     80.4         -     70 5.7 4.3
Усього	618	150.2	418	180

 

Висновок: За даними таблиці завершене будівництво ефективніше за незавершене капітальне будівництво. Так, як при завершеному будівництву ми витратили кошти на обладнання і матеріали, ми отримуємо більшу суму оплати (306 тис.грн) ніж при незавершеному капітальному будівництві (280 тис. рн..) витративши так само ті кошти на обладнання і матеріали, але при цьому сума оплати за виконану роботу менша, отже і доход наш менший. Звідси ми дізнаємося, що чим менша частина незавершеного будівництва у всьому об’ємі інвестицій, тим ефективніше використовується інвестиційні засоби.

Завдання 4. Проаналізувавши два інвестиційних проекти (статистичний і динамічний аналіз) визначте, якому з них слід надати перевагу.  Відповідь обґрунтуйте. З яких умов відхилений проект може стати прийнятним? Дані для аналізу наведено в (табл.4). Початкові інвестиції проектів, розрахованих на 5 років, становлять 40 тис.грн.

Таблиця 4

Дані  для аналізу інвестиційних проектів

 

Рік	Прибуток, тис. рн..
	1-й проект	2-й проект
1-й 2-й 3-й 4-й 5-й	12 12 13 13 13	- - - - 71

Ставка дисконту – 10%

 

Розрахунки: розраховуємо загальній прибуток 1-го (статистичного) проекту. Для цього необхідно скласти прибуток за всі п’ять років.

12 тис. грн.+12 тис. грн.+13 тис. грн.+13 тис. грн.+13 тис. грн.=63 тис. грн.

Отже  прибуток першого проекту за п’ять  років становить 63 тис. грн. Загальний прибуток за 2-й проект (динамічний) становить 71 тис. грн. Ставка дисконту становить 10% від 100%. Тому 100%-10%=90% або 0,9.

Розраховуємо  прибуток статистичного проекту  в процентах. Для цього 63 тис. грн.×0,9= 56,7%.

Розраховуємо  прибуток динамічного проекту в  процентах. Для цього 71 тис. грн.×0,9= 63,9%.

Висновок:  так я к при другому (динамічному) проекті наш прибуток становить 71тис.грн., що більше від прибутку при статистичному (1-му) проекті 63 тис.грн. переваги слід надати динамічному проекту. Але якщо прибуток по динамічному проекті почне зменшуватися, ми повинні будемо перейти до статистичного проекту, щоб ми змогли визначити рік у якому зменшується прибуток, а вже потім і умови що негативно впливають на нього.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Завдання  5. Оцініть  роботу  будівельної організації. Визначте  рівень  виконання  плану  із  введення в дію  виробничих  потужностей  та  об’єктів будівництва  (рн..5) у грошовому та  натуральному  виразі, а також щодо термінів будівництва. Назвіть основні фактори, які впливають на введення в дію потужностей та об’єктів будівництва і залежать  від діяльності підприємства.

Таблиця 5

Введення  в дію виробничих потужностей

 

Назва об’єкта	Виробнича потужність				Кошторисна  вартість об’єктів, тис.грн.			Обсяг будівельно-монтажних  робіт, тис.грн.			Термін введення в дію  об’єктів (місяць року)
	кількісна характе—ристика	план	звіт	Виконання плану,%	план	звіт	Виконання плану,%	план	звіт	Виконання плану,%	план	звіт	відхилення
Головний корпус заводу	Площа, м2	8000	8000	100	780	768	98	236	238	100,8	10	11	1
Склад готової продукції	Те саме	1500	1500	100	45	46	102	40	43	107,5	11	12	1
Будинок культури	Кількість місць	900	900	100	40	47	117,5	26	27	103,8	8	12	4
Профілакторій	Те саме	150	-	-	28	30	107,1	22	20	90,9	9	12	3
Житловий будинок	Площа, м2	6000	3800	63	76	70,5	92,8	38	38	100	9	-	-
Разом		16550	14200	-	929	961,5	-	362	366	-	47	470	-

 

Висновок: за даними таблиці, на величину потужності впливають такі фактори: кількість обладнання; його потужність; режим роботи підприємства, кваліфікаційний рівень робітників; структура основних фондів. Виробнича потужність головного корпусу заводу, склад готової продукції, будинок культури виконали норму плану – 100%. Житловий будинок недовиконав до плану 37%. Профілакторій взагалі не виконали план.  Кошторисна вартість головного корпусу заводу недовиконав план на 2%. Склад готової продукції перевиконав на 2%, а будинок культури – 17,5%. Профілакторій виконав на 7,1% більше норми, а житловий будинок по плану недовиконав 7,2%. Обсяг будівельно-монтажних робіт головного корпусу перевиконав норму на 0,8%, склад готової продукції – 7,5%, будинок культури – 3,8%, профілакторій недовиконав до норми 9,1%, а житловий будинок виконав план стовідсотково (100%). В головному корпусі та складу готової продукції, термін введення в дію об'єктів складає відхилення на 1 місяць, будинок культури на 4 місяці, а профілакторій на 3 місяці.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Висновки 

 

 Інвестиційна діяльність відіграє ключову роль у фундаментальних економічних процесах, що протікають як на рівні всієї економіки, так і на рівні окремих підприємств. Пріоритетна значущість інвестиційної діяльності обумовлює науковий інтерес до дослідження її економічного змісту. У курсовій роботі ми розглянули основні поняття, склад і структуру інвестицій, види джерел фінансування інвестицій та критерії оцінки інвестиційних джерел.

Також проаналізували джерела фінансування інвестиційних  потреб та інвестиційного ринку. Проаналізували структуру ринку інвестицій, визначили  важливу умову успішної ринкової трансформації економіки України, якою є реалізація її інвестиційного потенціалу, яка складається з ресурсного, інфраструктурного, фіскального, регуляторного та економічного факторів. На основі аналізу в роботі розкрили сутність системи фінансового забезпечення інвестиційної діяльності підприємств як єдності джерел, методів та інструментів фінансування інвестиційної діяльності.

  Розглянули  фактори і резерви підвищення  капіталовкладень та інвестицій  з яких визначили, що на сукупність різноманітних організаційно-економічних чинників впливає рівень ефективності використання капітальних вкладень ті їх результативність і саме тому, всі учасники ринку цінних паперів мають одночасно й комплексно вживати конкретні заходи організаційного та економічного характеру.

Істотним чинником розвитку інвестиційної діяльності є все більш широке використання нових ринкових механізмів зовнішнього фінансування, зростання активності запозичення коштів на інвестиційні цілі на фінансовому ринку.

 

 

 

 

Список  використаних джерел

 

1. Петрович Й.М., Кіт А.Ф., Захарчин Г.М., Кіндрацька Г.І. та ін. Економіка підприємства: - 2-ге вид., виправл. – Львів: «Манголія 2006», 2007.- 580 с.
2. http://udau.edu.ua/library.php?pid=959
3. Бланк И. А. Инвестиционный менеджмент: Учебный курс. – К.: Эльга-Н, Ника-Центр, 2009.- 448 с.
4. .Губарь Е. В. Удосконалення методів управління інвестиційною діяльністю підприємств харчової промисловості: Автореферат дис. канд. ек. наук: 07.03.2007./ Нац. ун-т харч. тех.-гій. К., 2009 – 35 с.
5. Захарін С. Інвестиційне забезпечення відтворення основних фондів //Економіка України. – 2007. - № 4. – С. 43-51.
6. Сичевський М. П. Стан та пріоритетні напрямки розвитку харчової промисловості України: Монографія /За ред. С. І. Дорогунцова. – К.: Наук. світ, 2009. – 374 с
7. Федоренко В. Інвестиції та економіка України  //Економіка України. – 2010. -№ 5. – С. 12-16.
8. http://ukrstat.gov.ua/
9. Інвестування Підручник/ В.М. Гринбова, В.О. Коюда Т. І. Лепейко, О.П. Коюда. - к.: Знання, 2008 - 452 с.
10. http://revolution.allbest.ru/finance/00303630_0.html
11. Економіка підприємства. Збірник практичних задач і конкретних ситуацій: Навч. посібник / С. Ф. Покропивний, Г. О. Швиданенко, О. С. Федонін та ін.; За ред. д-ра екон. наук, проф. С. Ф. Покропивного. — К.: КНЕУ, 2009. — 328 с.
12. http://referatcentral.org.ua/business_economy_load.php?id=797

 

 

 

Додаток А

 

 

Об'єкти інвестицій

   

 

Комплекси об'єктів, що створюються, будуються  і орієнтовані на вирішення однієї проблеми. У цьому випадку, під  об'єктом інвестицій розуміють програму територіального, регіонального чи іншого рівнів.

Підприємства, що створюються, будуються, реконструюються  або розширюються, метою діяльності яких є виробництво нових товарів  чи надання послуг.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Освоєння виробництва нових товарів (послуг) на виробничих площах, що є  в наявності, в рамках діючих виробництв і організацій.

 

 

 

 

Запровадження нової техніки і  вже існуюче виробництво

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Додаток Б

Держава

Фінансові активи

Приватизаційні  папери

Ощадні  і депозитні сертифікати

Корпоративні  облігації

Муніципальні  облігації

Державні  облігації

Ф’ючерсні контакти

Опціони

Акції

Векселі

Юридичні  особи

Інвестиційні  фонди і компанії

Банки

Підприємства  інших форм власності

Акціонерні  товариства

Органи  місцевої влади

Емітенти

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Додаток В

 

Таблиця 2.1. Джерела формування інвестиційних  ресурсів

Власні	Позикові	Залучені
Частина чистого прибутку, що реінвестується	Інвестиційні кредити банків	Емісія акцій
Амортизаційні відрахування	Емісія облігацій підприємством	Внески сторонніх інвесторів в  статутний фонд
Страхова сума відшкодування збитків	Податковий інвестиційний кредит	Кошти, надані безкоштовно комерційними і державними структурами, на цільове  фінансування
Внутрішня кредиторська заборгованість	Цільовий державний кредит
Мобілізована частина оборотних  активів	Фінансовий лізинг
Довгострокові фінансові вкладення, строк погашення яких закінчується в даному році

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Додаток Г

Таблиця 2.2. Характеристика джерел фінансування інвестиційних потреб

 

Джерела фінансування
Власні		Позичені та залучені
Позитивні сторони	Недоліки	Позитивні сторони	Недоліки
Простота і швидкість залучення	Обмежений обсяг	Диверсифікованість вибору	Складність із залученням і оформленням
Висока віддача за критерієм норми  прибутковості інвестиційного капіталу			Значний строк залучення
Суттєве зниження ризику неплатоспроможності  та банкрутства підприємства при  їх використанні	Відсутній зовнішній контроль за їх ефективним використанням	Кваліфікований зовнішній контроль за ефективністю використання ресурсів	Необхідність надання гарантій (на платній основі)
Повне збереження управління в руках  засновника підприємства			Підвищений ризик банкрутства  у зв’язку із несвоєчасним погашенням боргу
Незначний фінансовий ризик			Втрата частини прибутку від інвестиційної  діяльності у зв’язку з необхідністю платити відсотки та дивіденди
	Обмежені стратегічні можливості підприємства	Зростання вартості власного капіталу
			Часткова втрата управління діяльністю підприємства