Управление прибылью на предприятии

Автор: Пользователь скрыл имя, 10 Марта 2013 в 08:55, дипломная работа

Краткое описание

Объектом исследования выступает ООО «Ролон».
Предмет исследования – управление прибылью и факторы влияющие на предприятии ООО «Ролон».
Основной целью исследования является разработка и внедрение мероприятий по повышению прибыли на основе обобщения теоретических и методологических основ по прибыли в сельскохозяйственных предприятиях.
Для достижения поставленной цели были поставлены следующие задачи:
- изучены теоретические и методологические основы управления прибылью;
- изучено финансовое состояние предприятия, проведен анализ финансовых результатов;

Оглавление

Введение………..…………………………………………………………….2
Глава 1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ Основы управления прибылью…………………………4
Понятие прибыли и ее сущности…………………………………...4
Методы управления прибылью предприятия…………………….11
Выводы……………………………………………………………
Глава 2. Анализ деятельности и системы управления прибылью на ООО «Ролон» ……………………………………….…….33
2.1. Краткая характеристика объекта исследования………………..33
2.2. Анализ технико-экономических показателей деятельности предприятия...…………………38
2.3. Анализ показателей прибыльности и рентабельности деятельности ООО «Ролон»…………………………………………………………………….55
Выводы…………………………………………………………………….
Глава 3. Разработка программы повышения эффективности управления прибылью предприятия на ООО «Ролон»…………………………………………………………………60
3.1. Определение основных направлений совершенствования…… 60
3.2. Определение перспективной эффективности внесенных
предложений……………………………………………………………………66
Выводы…………………………………………………………………..
Заключение……………………………………………………………….. 71
Список использованных источников литературы…………74

Скачать в ZIP (263.58 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Файлы: 1 файл

Диплом Ролон .doc

— 783.50 Кб (Скачать)

Следовательно, для оценки ликвидности  и платежеспособности используются показатели, которые различаются исходя из порядка включения их в расчет ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

При анализе баланса на ликвидность  необходимо обратить внимание на такой  важный показатель как чистый оборотный  капитал (ЧОК) – свободные средства, находящиеся в обороте предприятия. Чистый оборотный капитал равен разнице между итогами раздела II «Оборотные активы» и раздела V «Краткосрочные обязательства». Чистый оборотный капитал составляет сумму средств, оставшуюся после погашения всех краткосрочных обязательств. Поэтому рост данного показателя отражает повышение уровня ликвидности предприятия. Определим чистый оборотный капитал предприятия за 2009 – 2011 годы.

Таблица 6.

Показатели ликвидности баланса

Показатель ликвидности

  

Расчет

Рекомен.

знач.

1. Общая (текущая) ликвидность

Достаточность оборотных  средств у предприятия для  покрытия своих краткосрочных обязательств. Характеризует также запас финансовой прочности вследствие превышения оборотных  активов над краткосрочными обязательствами

оборотные средства / краткосрочные  обязательства

1-2

2. Срочная (промежуточная  ликвидность, коэффициент покрытия) ликвидность

Прогнозируемые платежные  возможности предприятия в условиях своевременного проведения расчетов с  дебиторами

(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Чистая

дебиторская задолженность)/Краткосрочные  обязательства

0,7 -0,8

3. Абсолютная (быстрая)  ликвидность

Какую часть краткосрочной  задолженности предприятие может  погасить в ближайшее время (на дату составления баланса)

Денежные средства + краткосрочные  финансовые вложения / Краткосрочные

Обязательства

≥ 0,2

5. Коэффициент собственной  платежеспособности (Ксп)

Характеризует долю чистого  оборотного капитала в краткосрочных  обязательствах, т.е. способность предприятия возместить за счет чистых оборотных активов его краткосрочные долговые обязательства

Чистый оборотный капитал / оборотный капитал

индивидуален


 

ЧОК = ОА – КО (тыс. руб.),

ЧОК2009 = 12287 – 2424 = 9863;

ЧОК2010 = 13162 – 2185 = 10977;

ЧОК2011 = 14935 – 2058 = 12877.

Из расчетов видно, что анализируемое  предприятие имеет достаточный  чистый оборотный капитал.

Рекомендуемое значение коэффициента абсолютной ликвидности Кал  > 0,2. Кал 2009 = 0,83; Кал2010 = 0,61; Кал2011 = 0,86. Значение данного показателя показывает высокую платежеспособность организации.

Таблица 7.

Коэффициенты ликвидности и  платежеспособности (тыс. руб.)

Наименование показателя

Расчет

Значение 

Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности (Кал)

Кал = (ДС + КФВ) / КО;

((стр. 260 б. + 250 б) / итог раздела V б.)

Кал2009 = 2000 / 2424 = 0,83;

Кал2010 = 1337 / 2185 = 0,61;

Кал2011 = 1761 / 2058 = 0,86.

Коэффициент срочной  ликвидности (уточненной) ликвидности (Ксл)

Ксл = (ДС + КФВ + ДЗ) / КО;

((стр.260 б. + стр. 250 б. + стр. 241 б.) / итог раздела V б.)

Ксл2009 = (2000 + 3195) / 2424 = 2,14;

Ксл2010 = (1337 + 2939) / 2185 = 1,96;

Ксл2011 = (1761 + 2823) / 2058 = 2,23.

Коэффициент общей (текущей) ликвидности (Кол)

Кол =(ДС + КФВ + ДЗ + З)/КО

((стр.260 б. + стр. 250 б. + стр. 241 б. + стр. 210 б.) / итог раздела V б.)

Кол2009 = (2000 + 3195 + 6000) / 2424 = 4,62;

Кол2010 = (1337 + 2939 + 7740) / 2185 = 5,50;

Кол2011 = (1761 + 2823 + 8697) / 2058 = 6,45.

Коэффициент собственной  платежеспособности (Ксп)

Ксп = ЧОК / КО;

(формула (8) / итог раздела V б.)

Ксп2009 = 9863 / 2424 = 4,07;

Ксп2010 = 10977 / 2185 = 5,02;

Ксп2011 = 12877 / 2058 = 6,26.


 

Рекомендуемое значение коэффициента срочной ликвидности Ксл = (0,7;0,8). Ксл2009 = 2,14; Ксл2010 = 1,96; Ксл2011 = 2,23. Можно говорить о том, что в ближайшей перспективе баланс предприятия также будет ликвиден.

Рекомендуемое значение коэффициента общей ликвидности Кол = (1; 2). Нижняя граница указывает на то, что оборотных  средств должно быть достаточно для  покрытия краткосрочных обязательств. Кол2009 = 4,62; Кол2010 = 5,5; Кол 2011 = 6,45. Видно, что за анализируемые года оборотных средств достаточно для покрытия краткосрочных обязательств и даже наблюдается их излишек. Это говорит о том, что баланс предприятия ликвиден.

Показатель собственной платежеспособности индивидуален для каждого предприятия и зависит от специфики его производственно-коммерческой деятельности. Ксп2009 = 4,07; Ксп2010 = 5,02; Ксп2011 = 6,26. Высокие значения показателей говорят о том, что предприятие обладает собственным оборотным капиталом, что положительно характеризует платежеспособность предприятия.

Ликвидный денежный поток является одним из показателей, который определяет финансовую устойчивость предприятия. Он характеризует изменение в  чистой кредитной позиции предприятия  в течение определенного периода. Чистая кредитная позиция – это разность между суммой кредитов, полученных предприятием, и величиной денежных средств.

Ликвидный денежный поток является показателем дефицитного или  избыточного сальдо денежных средств, возникающего в случае полного покрытия всех долговых обязательств по заемным средствам.

Анализ финансовой устойчивости предприятия  позволяет установить, насколько  рационально предприятие управляло  собственными и заемными средствами.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия

  1. Наличие собственных оборотных средств.

СОСгод = СК – ВОА (тыс. руб.),

где: СОСгод - собственные оборотные средства;

К – собственный капитал;

ВОА – внеоборотные активы.

СОС2009 =18940 – 9077 = 9863;

СОС2010 = 18349 – 7372 = 10977;

СОС2011 = 21283 – 8406 = 12877.

  1. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов.

СДИгод = СОС + ДКЗ (тыс. руб.),

где: СДИгод – собственные и долгосрочные заемные источники финансирования запасов;

ДКЗ – долгосрочные кредиты и займы.

СДИ2009 = 9863 + 0 = 9863;

СДИ2010 = 10977 + 0 = 10977;

СДИ2011 = 12877 + 0 = 12877.

Общая величина основных источников формирования запасов.

ОИЗгод = СДИ + ККЗ (тыс. руб.),

где: ОИЗгод – основные источники формирования запасов;

ККЗ – краткосрочные кредиты и займы.

ОИЗ2009 = 9863 + 500 = 10363;

ОИЗ2010 = 10977 + 1000 = 11977;

ОИЗ2011 = 12877 + 0 = 12877.

В результате можно определить три  показателя обеспеченности запасов  источниками их финансирования:

  1. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств.

ΔСОСгод = СОСгод – З (тыс. руб.),

где: ΔСОСгод - прирост, излишек оборотных средств;

З – запасы.

ΔСОС2009 = 9863 – 6000 = 3863;

ΔСОС2010 = 10977 – 7740 = 3237;

ΔСОС2011 = 12877 – 8697 = 4180.

Предприятие имеет достаточное  количество собственных средств для формирования запасов.

  1. Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов.

ΔСДИгод = СДИгод – З (тыс. руб.),

где: ΔСДИгод – излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов.

ΔСДИ2009 = 9863 – 6000 = 3863;

ΔСДИ2010 = 10977 – 7740 = 3237;

ΔСДИ2011 = 12877 – 8697 = 4180.

За весь анализируемый период на предприятии достаточное количество собственных и долгосрочных источников финансирования запасов.

  • Излишек (недостаток) общей величины основных источников покрытия запасов.

ΔОИЗгод = ОИЗгод – З (тыс. руб.),

где: ΔОИЗгод - излишек (недостаток) общей величины основных источников покрытия запасов.

ΔОИЗ2009= 10363 – 6000 = 4363;

ΔОИЗ2010 = 11977 – 7740 = 4237;

ΔОИЗ2011 = 12877 – 8697 = 4180.

 

Таким образом, в анализируемом  периоде на предприятии достаточно основных источников покрытия запасов, причем к концу периода данный показатель значительно возрастает.

Приведенные показатели обеспечения  запасов обладают соответствующими источниками финансирования. На их основании можно сделать вывод о типе финансовой устойчивости предприятия.

 

Таблица 8.

Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия (коэффициенты структуры капитала) (тыс. руб.)

Наименование показателя

Что характеризует

Реком. знач.

Расчет

Значение 

Коэффициент финансовой независимости

Долю собственного капитала в валюте баланса

 

0,6

Кфн = СК / ВБ

(итог раздела III баланса / итог баланса)

Кфн2006 = 12954 / 21364 = 0,61;

Кфн2007 = 18349 / 20534 = 0,89;

Кфн2008 = 21283 / 23341 = 0,91.

Коэффициент задолженности (финансовой зависимости)

Соотношение между заемными и собственными средствами

 

0,5-0,7

Кз = ЗК / СК

(итог раздела IV + V баланса / итог раздела III баланса)

Кз2006 = 2424 / 12954 = 0,19;

Кз2007 = 2185 / 18349 = 0,12;

Кз2008 = 2058 / 21283 = 0,10.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Долю собственных оборотных  средств в оборотных активах

 

> 0,1

Ко = СОС / ОА

(формула (1) / итог раздела II баланса)

Ко2006 = 9863 / 12287 = 0,80;

Ко2007 = 10977 / 13162 = 0,83;

Ко2008 = 12877 / 23341 = 0,55.

Коэффициент маневренности 

Долю собственных оборотных  средств в собственном капитале

 

0,2-0,5

Км = СОС / СК

(формула (1) / итог раздела III баланса)

Км2006 = 9863 / 12954 = 0,76;

Км2007 = 10977 / 18349 = 0,60;

Км2008 = 12877 / 21283 = 0,61.

Коэффициент финансовой напряженности

Долю заемных средств  в валюте баланса

 

< 0,4

Кфнапр = ЗК / ВБ

(итог раздела IV + V баланса / итог баланса)

Кфнапр2006 =0,39

Кфнапр2007 = 0,11

Кфнапр2008 =0,09

Коэффициент соотношения  мобильных и мобилизован-ных активов

Сколько внеоборотных активов  приходится на каждый рубль оборотных  активов

 

 индивид

Кс = ОА / ВОА

(итог раздела II баланса / итог раздела I баланса)

Кс2006 = 12287 / 9077 = 1,35;

Кс2007 = 13162 / 7372 = 1,79;

Кс2008 = 14935 / 8406 = 1,78.


 

Расчет Z-счета Альтмана.

Z = 1.2 Коб + 1.4 Кнп + 3.3 Кр + 0.6 Крс + 1.0 Кот

Коб – доля оборотных средств в активах

Кнп – рентабельность активов, исчисленная по нераспределенной прибыли.

Кр – рентабельность активов, исчисленная по прибыли до вычета налогов (балансовой).

Крс – соотношение между рыночной стоимостью собственного капитала и заемным капиталом.

Кот – отдача всех активов

Z (2009) = 1,2 * 0,58 + 1,4 * 0,17 + 3,3 * 0,23 + 0,6 * 7,81 + 1,0 * 2,3 = 0,696 + 0,238 + 0,759 + 4,686 + 2,3 = 8,679

Z (2010) = 1,2 * 0,64 + 1,4 * 0,04 + 3,3 * 0,10 + 0,6 * 8,4 + 1,0 * 2,37 = 0,768 + 0,056 + 0,33 + 5,04 + 2,37 = 8,534

Z (2011) = 1,2 * 0,64 + 1,4 * 0,13 + 3,3 * 0,17 + 0,6 * 10,34 + 1,0 * 2,69 = 0,768 + 0,182 + 0,561 + 6,204 + 2,69 = 10,405

В Западной практике определена таблица  значений Z-счета для определения степени вероятности банкротства.

Таблица 9.

Z – счет

Вероятность банкротства

Z < 1,8

Очень высокая

1,81…2,7

Высокая

2,71…2,9

Существует некоторая  возможность

Z > 2,91

Очень низкая


 

Полученный результат показывает, что степень вероятности банкротства  в течение всего анализируемого периода очень низкая. В 2010 году значение коэффициента незначительно снизилось, однако в 2011 году произошел более  значительный рост, что свидетельствует о том, что финансовое положение компании укрепилось.

2.3. Анализ показателей прибыльности и рентабельности деятельности ООО «Ролон»

Экономическая эффективность деятельности предприятия выражается показателями рентабельности (доходности), т.е. коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна деятельность предприятия.

Таблица 10.

Коэффициенты рентабельности предприятия (%)

Наименование 

Расчетная формула

Что характеризует

Расчет 

1.Рентабельность реализации  продукции

1.1. Рентабельность реализованной  продукции (Ррп)

Ррп = (Пр / Срп) * 100

где: Пр – прибыль от реализации товаров;

Срп – полная себестоимость реализации продукции

(стр. 140 / стр. 020 ф. №  2)

Показывает, сколько прибыли  от реализации продукции приходится на один рубль полных затрат

Ррп2010 = 2754 / 45411 * 100 = 6,06;

Ррп2011 = 4676 / 57156 * 100 = 8,18.

1.2. Рентабельность изделия  (Ризд)

Ризд = (П / Срп) * 100

где: П – прибыль по калькуляции издержек на изделие или группу изделий;

(стр. 029 / стр. 020 ф. № 2)

Показывает прибыль, приходящуюся на 1 рубль затрат на изделие (группу изделий)

Ризд2010 = 3218 / 45411 = 7,09;

Ризд2011 = 5520 / 57156 = 9,66.

2. Рентабельность производства (Рп)

Рп = (БП / (ОСср + МПЗср)) * 100,

где: БП – бухгалтерская прибыль (общая прибыль до налогообложения);

ОСср – средняя стоимость основных средств за расчетный период;

МПЗср - средняя стоимость материально-производственных запасов за расчетный период.

(стр. 140 ф. №2 / (стр. 120 б. + стр. 210 б))

Отражает величину прибыли, приходящейся на каждый рубль производственных ресурсов (материальных активов предприятия)

Рп2010 = 2145 / (8027,5+ 6870) * 100 = 14,40;

Рп2011 = 3900 / (7783,5 + 8218,5) *100 = 24,37.

3. Рентабельность активов  (имущества)

3.1. Рентабельность совокупных активов (Ра)

Ра = (БП / Аср) * 100,

где: Аср – средняя  стоимость совокупных активов за расчетный период.

(стр. 140 ф. № 2 / стр. 300 б.)

Отражает величину прибыли, приходящуюся на каждый рубль совокупных активов

Ра2010 = 2145 / 20949 * 100 = 10,24;

Ра2011 = 3900 / 21937,5 * 100 = 17,78.

3.2. Рентабельность внеоборотных  активов (Рвоа)

Рвоа = (БП / ВОАср) * 100,

Где: ВОАср – среднегодовая  стоимость внеоборотных активов.

(стр. 140 ф. № 2 / стр. 190 б.)

Отражает величину прибыли, приходящуюся на каждый рубль внеоборотных А.

Рвоа2010 = 2145 / 8224,5 * 100 = 26,08;

Рвоа2011 = 3900 / 7889 * 100 = 49,44.

3.3. Рентабельность оборотных  активов (Роа)

Роа = (БП / ОАср) * 100,

Где: ОАср – среднегодовая  стоимость оборотных активов

(стр. 140 ф. № 2 / стр. 290 б.)

Показывает величину бухгалтерской прибыли, приходящейся на каждый рубль оборотных активов.

Роа2010= 2145 / 12724,5 * 100 = 16,86;

Роа2011 = 3900 / 14048,5 * 100 = 27,76.

3.4. Рентабельность чистого  оборотного капитала (Рчок)

Рчок = (БП / ЧОКср) * 100,

Где: ЧОКср – средняя стоимость чистого оборотного капитала за расчетный период

(стр. 140 ф. № 2 / ф. (8))

Показывает величину бухгалтерской прибыли, приходящейся на каждый рубль чистого оборотного капитала.

Рчок2010 = 2145 / 10420 * 100 = 20,59;

Рчок2011 = 3900 / 11927 * 100 = 32,70.

4. Рентабельность собственного  капитала (Рск)

Рск = (ЧП / СКср) * 100,

Где: ЧП – чистая прибыль; СКср – среднегодовая стоимость  собственного капитала.

(стр. 190 ф. № 2 / стр. 490 б.)

Показывает величину чистой прибыли, приходящейся на рубль собственного капитала.

Рск2010 = 849 / 18644,5 * 100 = 4,55;

Рск2011 = 2934 / 13830 * 100 = 21,21.

5. Рентабельность продаж (Рпродаж)

Рпродаж = (БП / ОП) * 100,

Где: ОП – объем продаж.

(стр. 140 ф. № 2 / стр. 010 ф. № 2)

Характеризует, сколько  бухгалтерской прибыли приходится на рубль объема продаж.

Рпродаж2010= 2145 / 48629 * 100 = 4,41;

Рпродаж2011 = 3900 / 62676 * 100 = 6,22.

Информация о работе Управление прибылью на предприятии