Управление прибылью на предприятии

 

Если преобразовать  формулу рентабельности активов, введя  множитель: Выручка от продажи/ Выручка  от продажи = В/В, то она примет следующий вид:

R4=((Чистая прибыль  / Выручка от продажи)*(Выручка  от продажи / Средняя стоимость  активов))*100%= Чистая рентабельность * Оборачиваемость активов т.е.

R4=R3*d1(21)

Эта формула позволяет  определить, какие факторы в наибольшей степени влияют на экономическую рентабельность.

Можно сказать, что рентабельность активов - показатель, производный от выручки.

Рентабельность активов может  повышаться при неизменной рентабельности продаж и росте объема реализации, опережающем увеличение стоимости  активов, т.е. ускорении оборачиваемости активов (ресурсоотдачи). И наоборот, при неизменной ресурсоотдачи рентабельность активов может расти и за счет роста бухгалтерской (до налогообложения) рентабельности.

Большое значение имеет ли значение для оценки финансово-хозяйственной деятельности организации, за счет каких факторов растет или снижается рентабельность активов, т. к. у разных предприятий неодинаковы возможности повышения рентабельности продаж и увеличения объема реализации¹⁷.

Рентабельность продаж можно наращивать путем повышения цен или снижения затрат. Однако эти способы временные и недостаточно надежны в нынешних условиях. Наиболее последовательная политика организации, отвечающая целям укрепления финансового состояния, состоит в том, чтобы увеличивать производство и реализацию той продукции (работ, услуг), необходимость которой определена путем улучшения рыночной конъюнктуры.

В финансовом анализе содержится оценка оборачиваемости и рентабельности активов по отдельным его составляющим: оборачиваемости и рентабельности материальных оборотных средств, средств в расчетах, собственных и заемных источников средств. Однако, на наш взгляд, сами по себе эти показатели малоинформативны.

При анализе экономической рентабельности, безусловно, нужно принимать во внимание роль отдельных его элементов. Но зависимость, на наш взгляд, целесообразно строить не через оборачиваемость элементов, а через оценку структуры капитала в увязке с динамикой его оборачиваемости и рентабельности. Из формулы R4 хорошо видны возможные пути повышения экономической рентабельности - пути увеличения прибыльности капитала.

Показатель рентабельности собственного капитала (R5) позволяет установить зависимость  между величиной инвестируемых  собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования представлен на рисунке 2.

Следует отметить, что факторам, представленным на этой схеме, и по уровню значений, и по тенденции изменения присуща  отраслевая специфика, о которой  не следует забывать, проводя анализ. Так, показатель ресурсоотдачи (d1) может иметь относительно невысокое значение при высокой капиталоемкости. Показатель рентабельности продаж (R1,) при этом будет высоким. Относительно низкое значение коэффициента финансовой независимости (U3) может быть только в организациях, имеющих стабильное и прогнозируемое поступление денежных средств за свою продукцию (работы, услуга). Это же относится к организациям, имеющим значительную долю ликвидных активов.

Таким образом, в зависимости от отраслевой специфики, а также финансово-хозяйственных  условий организация может делать ставку на тот или иной фактор повышения рентабельности собственного капитала.

По нашему мнению, анализируя рентабельность в пространственно-временном аспекте, необходимо принимать во внимание три  ключевые особенности этого показателя.

Первая связана с  проблемой выбора стратегии управления Финансово-хозяйственной деятельностью  организации. Если выбирать стратегию  с высоким риском, то необходимо получение высокой прибыли. Или  наоборот - небольшая прибыль, зато, почти не рискуя.

-+

: :

х

:

 

 

 

Рисунок 2 - Влияние факторов на рентабельность собственного капитала

Одним из показателей  риска в бизнесе как раз  является коэффициент финансовой независимости (U3) - чем ниже его значение, тем в меньшей степени доля собственного капитала увеличивается за счет повышения фактора-коэффициента финансовой независимости.

И это положение ослабляет  финансовую устойчивость организации.

Вторая особенность  связана с проблемой оценки. Числитель и знаменатель рентабельности собственного капитала выражены в денежных единицах разной покупательной способности. Числитель, т.е. прибыль, динамичен. Он отражает результаты деятельности и сложившийся уровень цен на товары, услуги в основном за истекший период. Знаменатель, т.е. стоимость собственного капитала, складывается в течение ряда лет. Он выражен, как правило, в учетной оценке, которая может существенно отличаться от текущей оценки. Поэтому высокое значение коэффициента R5 может быть вовсе не эквивалентно высокой отдаче на инвестируемый собственный капитал.

И, наконец, третья особенность  связана с временным аспектом деятельности организации. Коэффициент  чистой рентабельности (R3), влияющий на рентабельность собственного капитала, определяется результативностью работы отчетного периода, а будущий эффект долгосрочных инвестиций он не отражает. Если организация планирует переход на новые технологии или другую деятельность, требующую больших инвестиций, то рентабельность капитала может снижаться. Однако если расходы в дальнейшем окупятся, то снижение рентабельности (R5) нельзя рассматривать как негативную характеристику текущей деятельности¹⁸.

Глава 2 Анализ деятельности и системы управления прибылью на ООО «Ролон»

2.1. Краткая характеристика объекта исследования

В качестве объекта анализ выступает ООО «Ролон», которое  является обществом с ограниченной ответственностью (далее общество).

Оно создано в соответствии с Гражданским Кодексом РФ для организации предпринимательской деятельности и получении прибыли.

Общество действует  в соответствии с законодательством  РФ, является юридическим лицом, имеет  круглую печать, счет в банке, является истцом и ответчиком в гражданском и третейском судах. Имеет все права предприятия и несет предусмотренные законодательством обязанности.

ООО «Ролон» было организовано 2 августа 1999 года с целью удовлетворения общественных потребностей и извлечения прибыли. ООО «Ролон» было организовано на базе крупного строительного комбината путем выделения в самостоятельную хозяйственную единицу деревообрабатывающего производства. Общество действует на территории бывшего деревообрабатывающего комбината, арендуя у него здания и сооружения. При этом предприятие имеет собственные оборотные средства, представленные оборудованием, машинами и механизмами, как выкупленные у бывшего комбината, так и приобретенные самостоятельно.

Для обеспечения деятельности ООО «Ролон» был создан Уставный капитал, который состоит из номинальных долей его участников и составляет 70 000 рублей. Уставный капитал ООО «Ролон» оплачен денежными средствами.

ООО «Ролон» осуществляет следующие виды деятельности:

1. Производство отдельных  видов строительных материалов:

- стеновых материалов.

2. Производство металлических строительных  конструкций и изделий.

3. Производство конструкций и  изделий из бетона и сборного  железобетона.

4. Производство товарного бетона  и раствора.

5. Производство деревянных строительных  конструкций и изделий.

6. Производство инвентаря, оснастки, металлоформ и опалубки.

7. Контроль качества продукции.

8. Подготовка строительной площадки.

9. Земляные работы:

- планировка площадей;

- разработка грунтов;

- укрепление и уплотнение грунтов;

- устройство дренажей.

10. Возведение несущих и ограждающих  конструкций зданий и сооружений:

- монтаж металлических конструкций  и установка арматуры;

- устройство конструкций из  монолитного бетона;

- устройство железобетонных конструкций;

- монтаж сборных бетонных конструкций;

- монтаж сборных железобетонных  конструкций;

- кладка из камня,  кирпича и блоков;

- установка асбоцементных,  гипсобетонных, арболитовых, легкобетонных,  полимерных изделий;

- установка деревянных  конструкций и изделий;

- остекление.

11. Работы по устройству  внутренних инженерных систем:

- устройство систем  вентиляции, кондиционирования воздуха;

- устройство систем  пневмотранспорта и аспирации;

- прокладка внутренних  сетей электроснабжения;

- прокладка внутренних  тепловых сетей;

- прокладка внутренних  сетей газоснабжения;

- прокладка внутренних  сетей водоснабжения;

- прокладка внутренних канализационных сетей;

- установка санитарно-технических  приборов;

- устройство внутреннего  электроосвещения.

12. Работы по защите  конструкций и оборудования:

- гидроизоляция строительных  конструкций;

- кровельные работы;

- теплоизоляция строительных  конструкций;

- теплоизоляция трубопроводов  и оборудования;

- антикоррозийная защита  строительных конструкций и оборудования.

13. Отделочные работы.

14. Контроль качества  строительно-монтажных работ.

15. Геодезические работы  на стройплощадке:

- разбивка внутриплощадочных, кроме магистральных, линий сооружений или их частей, временных зданий (сооружений);

- создание внутренней  разбивочной сети здания (сооружения);

- геодезический контроль  точности геометрических параметров  зданий (сооружений) и исполнительные  съемки с составлением исполнительной геодезической документации;

- геодезические измерения  деформаций оснований, конструкций  зданий (сооружений) и их частей.

16. Выполнение функций  заказчика.

17. Проектный, технологический  и строительный инжиниринг:

- проведение предварительных технико-экономических обоснований и исследований, связанных с общим проектированием;

- подготовка сметной  документации;

- планирование и составление  программы финансирования;

- подготовка предварительных  эскизов;

- разработка проектов  производства работ;

- разработка технологических  карт и другой технологической  документации;

- разработка стандартов  предприятия;

- предоставление технологии, необходимой для строительства  объекта и его эксплуатации;

- подготовка рекомендаций  по оптимизации технологических процессов;

- предоставление (поставка) оборудования и строительной  техники;

- контроль (технический  надзор) за строительством, реконструкцией, капитальным ремонтом зданий  и сооружений;

- контроль за монтажом, наладкой и пуском оборудования в эксплуатацию.

18. Посреднические работы  и услуги в строительстве.

19. Разработка тендерной  документации для подрядных торгов.

20. Осуществление функций  генерального подрядчика.

Организационная структура  ООО «Ролон» представлена на рис. 2.1.

Комбинат обладает развитой базой, включающей цеха по изготовлению железобетонных, газобетонных и арматурных изделий и изготовлению строительных материалов, железнодорожную ветку со станцией погрузки, специализированный автотранспорт. Имеются также управления монтажных, отделочных и общестроительных работ, строительная лаборатория контроля качества, проектное и конструкторское бюро, информационно-аналитический центр, служба заказчика (застройщика) и другие структурные подразделения.

 

 

 

Рис. 2.1. – Организационная структура ООО «Ролон»

Данная организационная  структура больше всего подходит к линейно-функциональному типу, который чаще всего встречается  на малых и средних предприятиях. Это обусловлено тем, что при  малом числе сотрудников нет  необходимости создавать дополнительные уровни управления.

В отличие от чисто  линейной, линейно-функциональная структура  значительно облегчает работу руководителя, так как у него имеются заместители  и практически ему нужно работать только с ними, а не со всем коллективом  исполнителей индивидуально¹⁹. Каждый из заместителей по функциональным направлениям обязан компетентно решать возникающие производственные задачи, и имеет право принимать самостоятельные решения в пределах своих полномочий. Функциональную структуру управления часто называют традиционной или классической, так как она применяется уже многие годы и ее особенности более глубоко исследованы.

Высшим органом управления является Общее собрание участников общества. Общее собрание участников общества вырабатывает стратегию и  назначает Генерального директора Общества.

Руководство ООО «Ролон»  осуществляется Генеральным директором. Генеральный директор действует  на основании Устава и является исполнительным органом и несет ответственность  за деятельность объединения, а также  заключает договоры, налаживает связи с заказчиками-экспортерами и импортерами, вносит предложения о распределении обязанностей между работниками и выполняет другие функции по должности. Трудовые отношения регулируются на основании заключенного контракта с генеральным директором.

Бухгалтерия осуществляет расчет, анализ, составление отчетности и представление статистических данных.

Экономист по расчетам занимается выставлением счетов по осуществленным перевозкам, следит за своевременной  оплатой по ним.

Организацией перевозок и транспортно-экспедиционной деятельностью занимается транспортный отдел, представленный менеджерами-экспедиторами, а также диспетчерами перевозок. Они занимаются оформлением договоров перевозки груза и экспедиции, иных перевозочных документов, страхованием груза через любую страховую компанию.

Юридический отдел представлен  двумя юристами, главная задача которых  защита

2.2. Анализ технико-экономических показателей деятельности предприятия

Проведем вертикальный анализ баланса  ООО «Ролон» в табл. 2.1.

Таблица 1.

Вертикальный анализ баланса ООО «Ролон» за 2009 – 2011 гг.

Показатели	Сумма тыс. руб.			Доля в структуре  баланса			Изменение (+,-) тыс. руб.		Изменение доли в балансе (+,-)
	2009г	2010г	2011г	2009 г.	2010 г.	2011 г.	2010г. к 2009 г.	2011 г. к 2010 г.	2010 г. к 2009г.	2011 г. к 2010г.
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Основные средства	8849	7206	8361	40,34	35,09	35,82	-1643,0	1155,0	-5,25	0,73
Незавершенное строительство	43	156	35	0,20	0,76	0,15	113,0	-121,0	0,56	-0,61
Долгосрочные финансовые вложения	185	10	10	0,84	0,05	0,04	-175,0	0,0	-0,79	-0,01
Итого по разделу I	9077	7372	8406	41,38	35,90	36,01	-1705,0	1034,0	-5,48	0,11
Запасы	6241	7740	8697	28,45	37,69	37,26	1499,0	957,0	9,24	-0,43
НДС по приобретенным  ценностям	46	39	38	0,21	0,19	0,16	-7,0	-1,0	-0,02	-0,03
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты	4461	4046	4439	20,34	19,71	19,02	-415,0	393,0	-0,69	-0,69
Денежные средства	2110	1337	1761	9,62	6,51	7,55	-773,0	424,0	1,04	1,04
Итого по разделу II	12858	13162	14935	58,62	64,1	63,99	304,0	1773,0	-0,11	-0,11
Итого активов	21935	20534	23341	100	100	100	-1401,0	2807,0	–	–
Капитал и резервы	18940	18349	21283	86,35	89,36	91,18	-591,0	2934,0	3,01	1,82
Долгосрочные заемные  средства	-	-	-	–	–	–	-	-	–	–
Краткосрочные заемные  средства	2995	2185	2058	13,65	10,64	8,82	-810,0	-127,0	-3,01	-1,82
Итого пассивов	21935	20534	23341	100	100	100	-1401,0	2807,0	–	–