Управление дебиторской и кредиторской задолженностью ООО "Курсктехнострой"

3. Группировка покупателей  продукции по уровню кредитоспособности  основывается на результатах  ее оценки и предусматривает  обычно выделение следующих их категорий:

- покупатели, которым  кредит может быть предоставлен  в максимальном объеме, т.е. на  уровне установленного кредитного  лимита (группа «первоклассных заемщиков»);

- покупатели, которым  кредит может быть предоставлен  в ограниченном объеме, определяемом уровнем допустимого риска невозврата долга;

- покупатели, которым  кредит может быть предоставлен  в ограниченном объеме, определяемом  уровнем допустимого риска невозврата  долга;

- покупатели, которым  кредит не предоставляется (при  недопустимом уровне риска невозврата долга, определяемом типом избранной кредитной политики).

4. Дифференциация кредитных  условий в соответствии с уровнем  кредитоспособности покупателей,  наряду с размером кредитного  лимита, может осуществляться по  таким параметрам как срок предоставления кредита; необходимость страхования кредита за счет покупателей; формы штрафных санкций и т.п [18, c. 498].

Формирование процедуры  инкассации задолженности предусматривает  сроки и формы предварительного и последующего напоминаний покупателям о дате платежей; возможности и условия пролонгирования долга по предоставленному кредиту;  условия возбуждения дела о банкротстве несостоятельных дебиторов.

Имеется много способов максимизировать доходность дебиторской  задолженности и свести к минимуму возможные потери.

Выставление счетов. При  циклическом составлении счетов они выставляются покупателям в  различные периоды времени. При  такой системе покупатели с фамилиями, начинающимися на «А» могут быть первыми, кому выставляются счета в  первый день месяца, тем, чьи фамилии начинаются на «Б», счета будут выставлены во второй день и так далее. Счета покупателям должны быть отправлены в течение двадцати четырех часов со времени и составления.

Для ускорения взимания платежей можно направлять счета-фактуры покупателям, когда их заказ еще обрабатывается на складе. Можно также выставлять счет за услуги с интервалами, если работа выполняется в течение определенного периода, или начислять гонорар авансом, что предпочтительнее осуществления платежей по окончании работы.

Когда бизнес развивается  пассивно, могут применяться сезонные датирования выставления счетов.

Защита страхованием.  Можно прибегнуть к страхованию кредитов, эта мера против непредвиденных потерь безнадежного долга. При решении, приобретать ли такую защиту, необходимо оценить ожидаемые средние потери безнадежного долга, финансовую способность компании противостоять этим потерям и стоимость страхования.

Факторинг. Возможно перепродать права на взыскание дебиторской задолженности, если это приведет к чистой экономии. Однако при сделке факторинга может быть раскрыта конфиденциальная информация.

Анализ дебиторской  задолженности лучше всего начать с составления реестра старения счетов дебиторов (таблица 6). Исходной информацией для его составления являются данные бухгалтерского учета по задолженности конкретных контрагентов, при этом важно получить информацию не только о сумме задолженности, но и о сроках ее возникновения. Для получения информации о просроченности задолженности следует провести анализ договоров с контрагентами.

Таблица 6

Реестр «старения» счетов дебиторов

Наименование дебиторов	0-30 дней	30-60 дней	60-90 дней	Свыше 90 дней	Всего	Доля, %
1	2	3	4	5	6	7
1.
2.
…
Прочие дебиторы
Всего
Доля, %

 

 Следующим этапом анализа дебиторской задолженности  является определение структуры  и динамики изменения каждой статьи дебиторской задолженности предприятия [19, c.491].

Данный анализ рекомендуется  проводить, используя следующий алгоритм (таблица 7).

 

Таблица 7

Определение структуры  и динамики изменения статей дебиторской  задолженности

Задолженность	На начало года		На конец  года		Абсолют. отклонение, тыс. руб.	Изменение в  удельных весах, %	Темп роста, %
	тыс. руб.	в %	тыс. руб.	в %
1	2	3	4	5	6=п4-п2	7=п5-п3	8=п6/п2*100
Реализация продукции (экспорт)
Реализация продукции (внутренний рынок)
Поставщики и подрядчики
Векселя
Переуступка долга
Прочая реализация
Прочие дебиторы
Внутрихоз-ые расчеты
Расчеты с персоналом
Итого		100		100		—

 

 В анализе  прочих дебиторов находит отражение  своевременность платежей рабочих  и служащих за товары, приобретённые в кредит. Просроченная задолженность обычно выделяется в балансе отдельной статьёй. В пассиве баланса источником покрытия такой задолженности являются ссуды банка, полученных на оплату товаров и материалов, проданных в кредит. Если из-за несвоевременного погашения рабочими и служащими кредита их задолженность предприятию превышает имеющуюся у предприятия ссуду банка, сумма превышения рассматривается как дебиторская задолженность.

Анализ дебиторской  задолженности должен также показать, как осуществляются расчёты по возмещению материального ущерба, начисленного возникшими недостачами и хищением ценностей, в том числе и по искам, предъявленным по взысканию через суд, а также суммы, присуждённые судом, но не взысканные. При анализе выявляют, своевременно ли предъявляются документы в судебно-следственные органы для возмещения ущерба.

Определение срока оборачиваемости  дебиторской задолженности.

Данный анализ необходим  для дальнейшего определения  возможности сокращения величины конкретной статьи дебиторской задолженности.

Для более наглядного представления влияния срока  оборачиваемости дебиторской задолженности  на результаты деятельности предприятия  рекомендуется рассмотреть этот показатель в разрезе производственно-коммерческого  цикла [20, c.114].

По результатам анализа  необходимо выявить на сколько срок оборачиваемости дебиторской задолженности  увеличивает продолжительность  производственно-коммерческого цикла  предприятия.

Определение срока оборачиваемости  каждой статьи дебиторской задолженности.

Данный анализ необходим  для дальнейшего определения  возможности сокращения величины конкретной статьи дебиторской задолженности (таблица 8).

Таблица 8

Определение оборачиваемости  статьей дебиторской задолженности

Задолженность	Погашение задолженности  за год, тыс. руб.	Среднедневное погашение задолженности, тыс. руб.	Средняя величина задолженности за год, тыс. руб.	Оборачиваемость задолженности, дни
1	2	3 = п.2 / 360 дней	4	5 = п.3 / п.4
Реализация продукции (экспорт)
Реализация продукции (внутренний рынок)
Поставщики и подрядчики
Векселя
Переуступка долга
Прочая реализация
Прочие дебиторы
Внутрихозяйственные расчеты
Расчеты с персоналом

Результаты анализа  позволяют обосновано предположить какие статьи дебиторской задолженности могут быть рассмотрены с точки зрения возможности их сокращения.

Определение оптимального срока сокращения оборачиваемости  дебиторской задолженности в  целях реализации поставленных перед  предприятием задач может по ее минимизации осуществляться по следующему алгоритму отдельно для каждой статьи дебиторской задолженности:

а) Определение реальной оборачиваемости статьи дебиторской  задолженности предприятия: 

 

Одз = В / ДЗср,                                            (2) 

 

где Одз – реальная оборачиваемость статьи дебиторской  задолженности предприятия;

В – валовая выручка;

ДЗср – средняя  величина статьи дебиторской задолженности  предприятия. 

 

б) Определение периода  погашения статьи дебиторской задолженности предприятия: 

 

Пдз = n / Одз,                                              (3) 

 

где Пдз – период погашения  статьи дебиторской задолженности  предприятия;

n – длительность анализируемого  периода в днях. 

 

в) Определение оборачиваемости  для требуемого прироста оплаченной валовой выручки предприятия (в данном случае требуемый прирост оплаченной валовой выручки достигается за счет уменьшения суммы дебиторской задолженности): 

 

Оп = В / Пдс,                                               (4) 

 

где Оп – оборачиваемость для требуемого прироста валовой выручки;

Пдс – необходимый  прирост денежных средств к оплаченной валовой выручке, руб. 

 

г) Определение срока  оборота для требуемого прироста оплаченной валовой выручки предприятия:  

 

Сп = n / Оп,                                                 (5) 

 

где Сп – срок оборота  прироста валовой выручки. 

 

д) Определение оптимального срока сокращения оборачиваемости  статьи дебиторской задолженности  в целях реализации поставленных перед предприятием задач: 

 

ОСдз = Пдз – Сп,                                        (6) 

 

где ОСдз – оптимальный  срок погашения статьи дебиторской  задолженности предприятия. 

Кроме того, анализ дебиторской  задолженности предприятия следует  дополнить методикой оценки издержек финансирования в зависимости от срока оборачиваемости дебиторской задолженности [23, c.651].

 

2.3. Методы управления использованием капитала, авансированного в запасы

Управление запасами, сформированными за счет оборотного капитала, представляет сложный комплекс мероприятий, в котором задачи финансового менеджмента тесным образом переплетаются с задачами производственного менеджмента и маркетинга. Все эти задачи подчинены единой цели – обеспечению бесперебойного процесса производства и реализации продукции при минимизации текущих затрат по обслуживанию запасов.

Эффективное управление запасами позволяет снизить продолжительность  производственного и всего операционного  цикла, уменьшить текущие затраты  на их хранение, высвободить из текущего хозяйственного оборота часть оборотного капитала, реинвестируя его в другие активы. Обеспечение этой эффективности достигается за счет разработки и реализации специальной финансовой политики управления запасами.

Политика управления запасами представляет собой часть  общей политики управления использованием оборотного капитала предприятия, заключающаяся в оптимизации общего размера и структуры запасов товарно-материальных ценностей, минимизацией затрат по их обслуживанию и обеспечение эффективного контроля за их движением.

Разработка политики управления запасами охватывает ряд последовательно выполняемых этапов работ, основными из которых являются:

1. анализ запасов товарно-материальных ценностей в предшествующем периоде;
2. определение целей формирования запасов;
3. оптимизация размера основных групп текущих запасов;
4. оптимизация общей суммы запасов товарно-материальных ценностей, формируемых за счет оборотного капитала;
5. построение эффективных систем контроля за движением запасов на предприятии.

Для разработки этой политики необходимо разобраться с нормами  запасов.

Нормой запаса называется расчетное минимальное количество предметов труда, которое должно находиться у производственных или  торговых предприятий для обеспечения бесперебойного снабжения производства продукции или реализации товаров  [3, с. 66].

Существуют три группы методов определения норм запасов: эвристические, методы технико-экономических расчетов и экономико-математические методы.

Эвристические методы предполагают использование опыта специалистов, которые изучают отчетность за предыдущий период, анализируют рынок и принимают решения о минимально необходимых запасах, основанные, в значительной степени, на субъективном понимании тенденций развития спроса.