Организационно-правовые формы деятельности организаций

По третьей  схеме финансирования потребность в недостающих средствах покрывается за счет лизинга. По этой схеме финансирования часть собственных средств идет на оборотные средства, а другая часть – на приобретение основных средств. Недостающие основные средства организация приобретает по договору лизинга. Уставной капитал предприятия по этой схеме финансирования также будет равен наличию собственных средств учредителя.

В настоящей курсовой работе не осуществляется детализация состава основных средств.

Расчеты источников по возможным схемам финансирования сведены в таблицу 3.1.

Таблица 3.1

Обоснование источников формирования имущества ОАО «Мост» по схемам финансирования, тыс. р.

Схема финансирования	Собственные средства	Вклады акционеров	Банковский кредит	Лизинг
Первая	650	300
Вторая	650		300
Третья	650			300

 

В договоре финансового лизинга  имущества сторонами (лизинговой компанией и ОАО «Мост») оговариваются перечень имущества, размеры и форму лизинговых платежей, метод их начисления, сроки внесения, а также способы их уплаты.

Арендная плата по договору финансовой аренды производится в виде лизинговых платежей и может включать в себя:

• возмещаемую полную (или близкую к ней) стоимость лизингового имущества в виде амортизационных отчислений;
• сумму, выплачиваемую за кредитные ресурсы;
• комиссионное вознаграждение лизингодателю;
• затраты по страхованию лизингового имущества;
• остаточную стоимость выкупаемого имущества;
• другие затраты.

Расчет лизинговых платежей в данной курсовой работе производится в следующем  порядке:

1. определение размеров лизинговых платежей по всем годам срока действия договора лизинга ( );
2. расчет общего размера лизинговых платежей за весь срок договора лизинга как сумма платежей по годам;
3. установление размеров лизинговых взносов в соответствии с выбранной сторонами периодичностью взносов (ежемесячно, ежеквартально, ежегодно), а также согласованными ими методами начисления и способами уплаты.

Размер  лизинговых платежей по годам договора лизинга в курсовом проекте рассчитывается по формуле (в тыс.р.):

 

ЛП_i = А_i +ПК_i +КВ_i +ДУ_i +НДС_i ,

 

где ЛП _i - сумма лизинговых платежей в i-м расчётном году;

А_i - величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в i-м году, принимается равной нулю;

ПК_i - плата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы на приобретение имущества-объекта договора лизинга в i-м году;

КВ_i - комиссионное вознаграждение (плата) лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга в i-м году;

ДУ_i - плата лизингодателю за оказание им дополнительных услуг лизингополучателю, предусмотренных договором лизинга в i-м году. Это могут быть услуги по страхованию имущества, его техническому и сервисному обслуживанию и т.п. Принимается равной нулю.

НДС_i - налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя в i-м году. Лизингополучатели - малые предприятия от НДС освобождаются, соответственно принимаются равным нулю.

Рассмотрим подробнее порядок  определения отдельных составляющих лизинговой оплаты.

Плату за используемые лизингодателем кредитные ресурсы на приобретение имущества – предмета договора ( ) и его комиссионное вознаграждение ( ) следует определять исходя из процентной ставки за кредит и комиссионного вознаграждения от среднегодовой остаточной стоимости приобретаемого по лизингу имущества по следующим формулам:

 ПК_i = СТ_кр ´ (Ф_{ос н} + Ф_{ос к}) / 2 / 100 ,

 

КВ_i = СТ_кв ´ (Ф_{ос н} + Ф_{ос к}) / 2 / 100 ,

где Ф_{ос н} - расчётная остаточная стоимость приобретаемых по договору лизинга ОПФ на начало i-го года, тыс.р.;

Ф_{ос к} - расчётная остаточная стоимость приобретаемых по договору лизинга ОПФ на конец i-го года (за вычетом начисленной за i-й год амортизации), тыс.р.;

СТ_кр - годовая процентная ставка за использование лизингодателем кредита на приобретение передаваемого в лизинг имущества, %. Принимается на основе исходных данных по варианту;

СТ_кв - процентная ставка комиссионного вознаграждения, %. Рекомендуется принять в размере половины СТ_кр.

 

Согласно исходным данным имеем:

 тыс.р.;

тыс.р.;

тыс.р.

Таким образом, платежи будут производится равномерно в течении 5 лет.

В курсовой работе предусмотрено, что  лизинговые платежи осуществляется ежегодно, начиная с первого года. В соответствии с действующим  порядком лизинговые платежи относятся  на себестоимость продукции (работ) лизингополучателя. Несамортизированное  имущество лизингополучатель возвращает по истечении срока действия договора лизинга. Срок действия договора лизинга примем равным 5 лет.

 

Таблица 3.2

Расчет годовых амортизационных  отчислений по третьей схеме финансирования

 

N п/п	Показатель (условное обозначение, расчет)	Значение
1	Покупная цена основных средств (ПЦ), , тыс. р.	767
2	В том числе НДС, тыс. р.	117
3	Первоначальная балансовая стоимость  основных средств ( ),тыс. р.	650
4	Срок полезного использования ( ), годы	10
5	Годовые амортизационные отчисления ( ),тыс. р.	65

 

Кроме того, для обоснования разницы  в затратах предприятия при различных  схемах финансирования имущества необходимо рассчитать размер амортизационных  отчислений, осуществляемых организацией по всем схемам и уплату налога на имущество. Результаты расчетов представим в табличной форме.

 

Таблица 3.3

Расчет налога на имущество по трем схемам финансирования за период жизни  предприятия, тыс. р.

Годы договора лизинга	Остаточная стоимость имущества  на начало года	Годовая сумма амортизационных отчислений	Остаточная стоимость имущества  на конец года, гр.2-гр.3	Среднегодовая стоимость имущества, (гр.2+гр.4)/2	Налог на имущество, 2%
1	2	3	4	5	6
1-й	650	65	585	617,5	12,35
2-й	585	65	520	552,5	11,05
3-й	520	65	455	487,5	9,75
4-й	455	65	390	422,5	8,45
5-й	390	65	325	357,5	7,15

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4. Расчет  основных показателей работы  создаваемой организации

В условиях рынка бизнес, в основном, имеет характер предпринимательства, главная цель которого – получение  прибыли. Прибыль как результат  бизнеса зависит от множества  факторов – видов и масштабов  деятельности организации, затрат на производство и реализацию продукции (работ, услуг), цен, спроса на продукцию и др.

При создании любой коммерческой организации  ее собственники – учредители должны убедиться, что намеченные (предусматриваемые  в учредительных документах) виды деятельности и в целом производственно-хозяйственная  деятельность организации принесут прибыль. Для этого в процессе обоснования нового хозяйствующего субъекта выполняют технико-экономическое  обоснование возможных результатов  его деятельности.

В курсовой работе будут рассчитаны некоторые экономические показатели деятельности создаваемой организации  в первый год ее работы, а именно:

• выручка от реализации продукции (работ, услуг);
• прибыль до налогообложения (балансовая);
• чистую прибыль.

Расчет валовых и финансовых результатов сведен в табличную  форму.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 4.1

Расчет финансовых результатов деятельности предприятия  по первой схеме финансирования, тыс.р.

№ п/п	Показатель	Всего	в т.ч. по периоду жизни
			1	2	3	4	5
1	Выручка от реализации	7000	1400	1400	1400	1400	1400
2	в т.ч. НДС	1260	252	252	252	252	252
3	Затраты на производство и реализацию продукции	4750	950	950	950	950	950
4	в т.ч. НДС	725	145	145	145	145	145
5	в т.ч. лизинговая плата(по схеме №3)	-	-	-	-	-	-
6	в т.ч. проценты по кредиту (по схеме №2)	-	-	-	-	-	-
7	в т.ч. амортизационные отчисления	325	65	65	65	65	65
8	Полные затраты на производство и  реализацию продукции без НДС, с  учетом схемы финансирования имущества	3700	740	740	740	740	740
9	Прибыль от реализации строка1-строка8	3300	660	660	660	660	660
9а	Налог на имущество	48,75	12,35	11,05	9,75	8,45	7,15
10	Прибыль до налогообложения (балансовая)	3251,25	647,65	648,95	650,25	651,55	652,85
11	Налог на прибыль Строка 10*0,24	780,30	155,436	155,748	156,060	156,372	156,684
12	Чистая прибыль строка10-строка11	2470,95	492,214	493,202	494,19	495,178	496,166
13	Чистый денежный поток строка 12+срока7	2795,95	557,214	558,202	559,19	560,178	561,166

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 4.2

Расчет финансовых результатов деятельности предприятия  по второй схеме финансирования, тыс.р.

№ п/п	Показатель	Всего	в т.ч. по периоду жизни
			1	2	3	4	5
1	Выручка от реализации	7000	1400	1400	1400	1400	1400
2	в т.ч. НДС	1260	252	252	252	252	252
3	Затраты на производство и реализацию продукции	4750	950	950	950	950	950
4	в т.ч. НДС	725	145	145	145	145	145
5	в т.ч. лизинговая плата (по схеме №3)	-	-	-	-	-	-
6	в т.ч. проценты по кредиту (по схеме №2)	34,5	34,5	-	-	-	-
7	в т.ч. амортизационные отчисления	325	65	65	65	65	65
8	Полные затраты на производство и  реализацию продукции без НДС, с  учетом схемы финансирования имущества	3665,50	705,5	740	740	740	740
9	Прибыль от реализации строка1-строка8	3334,5	694,5	660	660	660	660
9а	Налог на имущество	48,75	12,35	11,05	9,75	8,45	7,15
10	Прибыль до налогообложения (балансовая)	3285,75	682,15	648,95	650,25	651,55	652,85
11	Налог на прибыль	788,58	163,716	155,748	156,060	156,372	156,684
12	Чистая прибыль строка10-строка11	2497,170	518,434	493,202	494,190	495,178	496,166
13	Чистый денежный поток строка 12+срока7	2822,170	583,434	558,202	559,190	560,178	561,166