Конкурентоспроможність підприємства та методи її оцінювання

 

, (4.1)

 

де - рентабельність продаж;

 

- прибуток від реалізації продукції, грн.;

 

- виручка від реалізації продукції,  грн.

 

За аналізований період рентабельність продаж склала:

 

,

 

Таким чином, якщо в 2008 році з кожної гривні реалізованої продукції підприємство одержувало прибутку 10,6 копійок, то в 2009 році цей показник зріс в 1,18 рази і склав 12,5 копійок.

 

б) Рентабельність виробничої діяльності (окупність витрат):

 

, (4.2)

 

де - загальні витрати на продукцію, грн.

 

,

 

Звідси витікає, що кожна гривня витрат на виробництво і збут продукції  в 2009 році принесла підприємству прибуток в розмірі 16,7 копійок, це в 1,2 рази більше ніж у попередньому 2008 році.

 

в) Рентабельність (прибутковість) всього капіталу підприємства:

 

 

, (4.3)

 

де - чистий прибуток, грн.;

 

- весь капітал підприємства, грн..

 

,

 

В 2009 році чистий прибуток підприємства склав 9,62% від вартості всього інвестованого капіталу. В 2008 р. частка чистого прибутку склала 8,46% від суми всього капіталу на кінець року.

 

г) Рентабельність необоротних активів:

 

 

, (4.4)

 

де - вартість необоротних активів, грн.

 

,

 

На кожну гривню, вкладену у необоротні активи в 2009 році, доводиться 19,13 копійок  чистого прибутку, що в 1,13 рази більше, ніж в попередньому році.

 

д) Рентабельність власного капіталу:

 

 

, (4.5)

 

де - власний капітал підприємства, грн.

 

,

 

Ефективність використання власних  засобів підприємства в 2009 році не змінилась  в порівнянні з попереднім роком. Це свідчить про стабільність результатів  їх використання. Зведемо отримані дані в таблицю 4.4.

 

Таблиця 4.4

 

Динаміка рівнів показників рентабельності

 

Показник 

2008 р.,% 

2009 р.,% 

Відхилення,% 

 

Рентабельність продажів  

10,6 

12,5 

1,9 

 

Рентабельність виробничої діяльності (окупність витрат)  

13,9 

16,7 

2,8 

 

Рентабельність всього капіталу  

8,46 

9,62 

1,16 

 

Рентабельність необоротних активів 

16,92 

19,1 

2,21 

 

Рентабельність власного капіталу 

15,04 

15 

-0,04 

 

 

 

Приведені показники рентабельності залежать від безлічі чинників. При  аналізі коефіцієнтів рентабельності найбільш широке розповсюдження отримала факторна модель консалтингової фірми „DuPont". Призначення моделі - визначити чинники, які впливають на ефективність роботи підприємства та оцінити цей вплив. Оскільки існує велика кількість показників рентабельності, аналітики цієї фірми обрали один. На їх думку найбільш важливий - рентабельність власного капіталу. Для проведення аналізу необхідно змоделювати факторну модель коефіцієнта рентабельності власного капіталу (рис.4.2).

 

55

 

Рисунок 4.2 Схема факторного аналізу  фірми „DuPont"

 

 З зазначеної моделі можемо  зробити висновок, що рентабельність власного капіталу підприємства залежить від трьох чинників першого порядку: чистої рентабельності продажів, ресурсовіддачі та структури джерел коштів, які були інвестовані в підприємство. Важливість зазначених показників пояснюється тим, що вони в деякому значенні узагальнюють усі боки фінансово-господарчої діяльності підприємства: перший чинник узагальнює звіт про фінансові результати, другий - актив балансу, третій - пасив балансу.

Фактори які впливають на підвищення конкурентоспроможності підприємства "ТОВ „ТММ"

Прибуток - один з основних показників рівня конкурентоспроможності підприємства. А якщо згадати вищеописану методику, то побачимо, що саме прибуток використовується у розрахунках більшості інших  показників. Саме тому факторний аналіз прибутку такий важливий. Факторний аналіз прибутку дає керівництву підприємства можливість корегувати діяльність підприємства в залежності від величини впливу на прибуток тих чи інших чинників.

Балансовий прибуток характеризує фінансовий результат усіх видів господарської діяльності підприємства. Аналіз балансового прибутку проводиться шляхом зіставлення фактично одержаного балансового прибутку за звітний період із даним за минулий рік. При цьому детально аналізуються складові частини балансового прибутку, вивчаються напрямки їх розвитку за звітний період, аналізується структура прибутку за звітний рік [28].

На зміну балансового прибутку впливають багато чинників. Кількісно  можна зміряти чинники першого, другого і третього порядків.

До чинників першого порядку відносяться зміни [15]:

прибутки від реалізації товарної продукції (товарів, робіт, послуг);

прибутки від іншої реалізації;

позареалізаційні прибутки;

В загальному випадку на величину прибутку від реалізації товарної продукції  впливають такі чинники:

зміни цін на реалізовану продукцію;

зміни обсягів реалізації продукції;

зміни собівартості продукції;

зміни в структурі реалізованої продукції

Ці чинники відносяться до чинників другого порядку балансового  прибутку.

Взаємозв'язок чинників першого і  другого порядків з балансовим прибутком пряма, за винятком собівартості, зниження якої приводить до зростання прибутку.

При розрахунку впливу чинників першого  порядку на балансовий прибуток використовуємо аддитивну факторну модель чинника:

, (5.1)

де - зміни балансового прибутку, грн.;

- зміни прибутку від реалізації  товарної продукції (товарів,  робіт, послуг), грн.;

- зміни прибутку від іншої  реалізації, грн.;

- зміни позареалізаційних прибутків,  грн.

Кількісна зміна кожного чинника  рівна впливу цього чинника на зміну балансового прибутку.

Основну частину прибутку підприємство "ТОВ „ТММ" одержує за рахунок  реалізації товарної продукції.

грн.,

 грн.,

 грн.,

 грн.

Таким чином ми виявили, завдяки  впливу яких саме чинників першого  порядку прибуток на підприємстві за звітний період збільшився, а також розмір впливу кожного чинника.

Суть методики розрахунку впливу на операційний прибуток наведених  чинників другого порядку полягає  в послідовному аналізі кожного  з них, тобто припускається, що інші чинники у цей час на прибуток не впливають. Визначимо ступінь впливу на прибуток цих чинників.

Прибуток від реалізації продукції  розраховується по формулі:

, (5.2)

де - прибуток від реалізації продукції, грн.;

- об'єм реалізованої продукції  і-го виду в натуральному виразі;

- ціна реалізації одиниці продукції  і-го виду, грн.;

- собівартість одиниці продукції  і-го виду, грн.

Цю формулу використовуємо як модель чинника для детермінації факторного аналізу.

Спосіб ланцюгових підстановок  дозволяє визначити вплив окремих  чинників на зміну величини результативного показника шляхом поступової заміни базисної величини кожного показника чинника в об'ємі результативного показника на фактичну в звітному періоді [27]. З цією метою визначають ряд умовних величин результативного показника, які враховують зміну одного, потім двох, трьох, і т.д. чинників, допускаючи, що інші не міняються. Порівняння величини результативного показника до і після зміни рівня того або іншого чинника дозволяє виділити його вплив від впливу всіх чинників, і визначити вплив останнього на приріст результативного показника.

Алгоритм розрахунку способом ланцюгової підстановки для факторної моделі (5.2):

, (5.3)

базове значення прибутку;

, (5.4)

перший умовний показник прибутку, що показує, яке значення мав би прибуток при фактичному об'ємі реалізації продукції і базових ціні і собівартості;

, (5.5)

другий умовний показник, що відображає величину прибутку при фактичному об'ємі  реалізації і фактичній ціні, але  при базовій собівартості продукції;

, (5.6)

фактичний показник прибутку. Загальна зміна прибутку:

, (5.7)

У тому числі за рахунок:

зміни обсягів реалізації продукції

, (5.8)

Для кожного і-го виду продукції  встановлюємо, скільки одержано прибутку додатково за рахунок зміни обсягів  реалізації порівнюючи умовну суму прибутку від реалізації продукції у попередньому періоді при обсягах реалізації у звітному періоді з сумою прибутку від реалізації продукції у попередньому періоді.

зміни ціни реалізації продукції

, (5.9)

Для кожного і-го виду продукції  встановлюємо, скільки одержано прибутку додатково за рахунок змін цін реалізації порівнюючи умовну суму прибутку від реалізації продукції у звітному періоді при собівартості попереднього з умовною сумою прибутку від реалізації продукції у попередньому періоді при обсягах реалізації звітного періоду.

зміни собівартості продукції

, (5.10)

Для кожного і-го виду продукції  встановлюємо, скільки одержано прибутку додатково за рахунок змін собівартості продукції порівнюючи суму прибутку від реалізації продукції у звітному періоді з умовною сумою прибутку від реалізації продукції у звітному періоді при собівартості продукції попереднього періоду.

Алгебраїчна сума впливу всіх чинників обов'язково повинна бути рівна загальному приросту результативного показника:

, (5.11)

Відсутність такої рівності свідчить про допущені помилки.

Визначимо кількісну величину впливу кожного чинника:

а) Вплив на прибуток змін ціни на реалізовану  продукцію

Зміни рівня цін і величина прибутку знаходяться в прямо пропорційній залежності: при збільшенні рівня  цін сума прибутку зростає, і навпаки.

Розрахунок впливу на прибуток змін цін на реалізовану продукцію  представлений у таблиці 5.1

Таблиця 5.1

Вплив на прибуток змін цін на реалізовану  продукцію

 

Вид виробів 

Прибуток від реалізації продукції  у попередньому періоді при обсягах звітного, грн.  

Прибуток від реалізації продукції  у звітному періоді при собівартості попереднього, грн.  

Вплив на прибуток зміни цін реалізації, грн.  

 

1 

2281,5 

3126,5 

845 

 

2 

3998,8 

3998,8 

0 

 

3 

3887 

9379,5 

5492,5 

 

4 

0 

0 

0 

 

5 

1336,9 

5993 

4656,1 

 

6 

423,63 

-523 

-946,63 

 

7 

0 

0 

0 

 

Усього   

10047 

 

 

 

Отже завдяки змінам у цінах  порівняно з минулим роком  підприємство отримало на 10046,97 грн. більше прибутку від реалізації продукції.

 

б) Вплив на прибуток змін обсягів реалізації продукції

 

Обсяг реалізації продукції може здійснювати  як позитивний так і негативний вплив  на суму прибутку. Збільшення об'єму  продажів рентабельної продукції приводить  до пропорційного збільшення прибутку.

 

В таблиці 5.2 представлений розрахунок впливу на прибуток змін обсягів реалізації кожного виду реалізованих товарів у 2009 році порівняно з 2008 роком.

 

Таблиця 5.2

 

Вплив на прибуток змін обсягів реалізації продукції

 

Вид виробів 

Прибуток від реалізації продукції  у попе-редньому періоді, грн.  

Прибуток від реалізації продукції  у попередньому пері-оді при обсягах  звітного, грн.  

Вплив на прибуток зміни обсягів  реалізації, грн.  

 

1 

3321 

2281,5 

-1039,5 

 

2 

4394 

3998,8 

-395,2 

 

3 

5584 

3887 

-1697 

 

4 

2459 

0 

-2459 

 

5 

2050 

1336,9 

-713,1 

 

6 

125 

423,63 

298,63 

 

7 

0 

0 

4315* 

 

Усього   

-1690,2 

 

 

 

*оскільки  цей вид продукції було введено  тільки в звітному році то  прибуток від його реалізації  і є вплив зміни його обсягів  реалізації на загальний прибуток

 

З таблиці 5.4 ми бачимо, що через зміну обсягів реалізації продукції у звітному періоді порівняно з попереднім прибуток від реалізації продукції зменшився на 1690,17 грн. По більшості реалізованої продукції відбулося зменшення прибутків через зміну обсягів реалізації, причиною такого зниження можливо стала цінова політика підприємства, впроваджена на підприємстві. І хоча збільшення прибутку через зміни цін на реалізовану продукцію значно перекриває його зменшення через зміни обсягів реалізації, зменшення обсягів реалізації є досить негативним чинником, оскільки зменшується доля продукції підприємства на ринку і воно втрачає здобуті позиції.