Комплексный анализ хозяйственной деятельности

ΔПЧ=494704-405293-21524+22362=67887+22362= 90249 тыс.руб.

Из приведенных  расчетов видно, что у прибыли  высокое качество, так как она получена  за счет основного вида деятельности. Так же мы видим, что основное негативное влияние оказали такие факторы как увеличение себестоимости продукции и изменение структуры производства. Следовательно, необходимо более детально изучить и проанализировать эти факторы, так как они являются резервами роста прибыли.

Задание № 17

Рассчитайте, исходя из показателей отчета о прибылях и убытках, коэффициенты эксплуатационных затрат и рентабельности (прибыльности на основе валовой прибыли). Сделайте выводы на основе полученных результатов.

Решение.

1. Коэффициент  эксплуатационных затрат рассчитаем  как отношение переменных расходов к сумме выручки от продаж:

      К_ЭЗ = Пер.расх / V, где V – выручка.

   а) отчетный год К_ЭЗ1. =4710064 / 8738523 = 0,539

   б) планируемый год К_ЭЗ2 = 4950700 / 8840000 = 0,56

2. Рентабельность  производственной деятельности  определим по формуле:

      ρ_ПД = Маржинальный доход / V.

   а) отчетный год год ρ_{ПД 1.} = 4028454 / 8738523 = 0,461

   б) планируемый год ρ_ПД2 = 3889300 / 8840000 = 0,44

3. Рассмотренные  показатели являются дополняющими  друг друга, т.е. в сумме они  составляют единицу.

   а) отетный год К_ЭЗ1. + ρ_ПД1. = 0,539 + 0,461 = 1

   б) планируемый год К_ЭЗ2. + ρ_ПД2. = 0,56 + 0,44 = 1

   Вывод.

Полученные  расчеты свидетельствуют, об ухудшении производственной деятельности в планируемом периоде. Составленный бизнес план имеет недостатки в планировании ассортимента продукции. Необходимо пересмотреть и дополнительно проанализировать составленный бизнес план. О чем так же свидетельствуют проведенные ранее расчеты в задании №7. На основании проведенного анализа можно сделать вывод, что в следующем периоде предприятию следует выпускать изделия А, В, С, Е. Но рекомендуется изыскать возможности для выпуска изделия Е на весь объем спроса (3000 изделий вместо 250 планируемых), возможно за счет низкорентабельных изделий А.

      Задание № 18

Определите рентабельность активов и факторов, повлиявших на ее изменение. Проанализировать степень влияния каждого фактора и сделать выводы относительно возможности ее повышения.

      Анализ  рентабельности активов Таблица 11

      Решение.

1.Определяем  среднегодовую балансовую величину  активов за прошлый и отчетный  год по данным бухгалтерского  баланса.

Прошлый год =(3146340+3269400)/2=3207870 тыс.руб.

Отчетный  год =(3269400+3795933)/2=3532666,6 тыс.руб.

2. Рассчитываем рентабельность активов:

ρa = P / A, где P - прибыль до налогообложения, А – среднегодовая сумма активов

ρa0=(255950/3207870)*100= 7,979

ρa1=(346199/3532666,5)*100= 9.7999

∆ρ= 9,7999 – 7,979   = 1,821%

3. Методом  расширения кратной модели преобразуем рентабельность активов в трехфакторную мультипликативную модель:

    ρ = ρ_прод. * К_{об. зк} * Кзав_.

 Коэффициент оборачиваемости собственного капитала характеризует интенсивность использования средств организации и ее деловой активности, показывает размер выручки , приходящейся на 1 рубль собственного капитала. Рассчитывается как отношение выручки от продажи товаров (продукции, выполнения работ, оказания услуг) к средним остаткам собственного капитала

     К_{об. ск=} N\СК

     Прошлый год= 8243819/ 1960728=4,2045 руб.

     Отчетный  год=8738523/1903536=3,8301 руб.

     ∆ К_{об. ск=}3,8301-4,2045=-0,3744 руб.

    Этот  показатель уменьшился на -0,3744, это  свидетельствует о том, что выручка  на 1 рубль  собственного капитала в  отчетном году увеличилась в меньшей  степени  по сравнению с предыдущим годом, т.е нет адекватного увеличения выручки в связи с ростом собственного капитала

  Коэффициент независимости определяется как отношение средних остатков собственного капитала к среднегодовым остаткам активов.

    К _авт. = СК/А

Данный  коэффициент указывает, насколько  организация может уменьшить  величину активов без нанесения  ущерба интересам кредиторов. Норма  коэффициента> 0,5 .

      Предыдущий  год=1960728/1637198=1,1976

      Отчетный  год=2281539,5/1903536=1,1986

     ∆ К _авт=1,1986-1,1976=0,0010

И в  отчетном и прошлом году коэффициент  больше 0,5, что соответствует нормативному значению, величина этого показателя изменилась незначительно. 
 

Вывод.

Таким образом из произведенных расчетов видно, что рентабельность активов  выросла в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 1,821%, что является положительным фактом.

Задание № 19

Определите динамику рентабельности собственного капитала и факторов, повлиявших на нее. Оцените характер этого влияния. Обобщите результаты в табл. и сделайте выводы по результатам проделанной работы. Докажите, что рассмотренные факторы действительно влияют на рентабельность собственного капитала. Сделать выводы.  

      Анализ  рентабельности собственного капитала Таблица 12

Решение.

1.Определяем  среднегодовую величину собственного капитала по данным баланса, по формуле средней арифметической за прошлый и отчетный период.

      СК0=1960728 тыс.руб.

      СК1=2281539,5 тыс.руб.

      ∆СК=СК1-СК0=2281539,5-1960728=320811,5 тыс.руб.

2.Рассчитаем рентабельность собственного капитала по формуле: ρ_СК = P/СК.

Прошлый год: (255950/1960728)*100=13,054%

Отчетный  год: ( 346199/2281539,5)*100=15,1739%

      ∆ ρ_СК=15,1739%-13,054%=2,12%

3.Расчитаем  влияние чистой прибыли и собственного  капитала на рост рентабельности.

Рассмотрим  кратную модель:

      У0=а0/в0; У1=а1/в1; ∆У=У1-У0

      ∆Уа=а1/в0-а0/в0

      ∆Ув=а1/в1-а1/в0

      ∆ρчп=346199/1960728-255950/1960728=0,1766-0,1305=0,0461

      ∆ρск=346199/2281539,5-346199/1960728=0,1517-0,1766=-0,0249

      0,0461-0,0249=0,0212*100=2,12%

Из расчетов видно, что наибольшее влияние оказало увеличение чистой прибыли. Собственный капитал оказал негативное влияние, за счет роста собственного капитала рентабельность снизилась на 2,49%.

4.Сравним  темпы роста и прироста чистой  прибыли и собственного капитала.

      Троста  ЧП=346199/255950*100=135,26%

      Тприроста ЧП=135,26-100=35,26%

      Троста  СК=2281539,5/1960728*100=116,36%

      Т прироста СК=116,36-100=16,36%