Экономическое содержание собственного капитала банка

Значит, банковский капитал, происходящий от ссудного капитала, является капиталом функционирующим, то есть производственным. Данная предпосылка  очень важна для определения  сущности собственного капитала банка  и его основных функций. [9]

1.2 Понятие собственного капитала банка

Банковский  капитал, несмотря на всю свою специфичность, делится на две категории – капитал собственный и заемный. Именно наличие в банковском капитале обеих категорий и позволяет отнести банковский капитал к капиталу функционирующему, а не только посредническому. Действительно, банковский капитал носил бы лишь посреднический и фиктивный характер, если бы собственный капитал у банкира отсутствовал вовсе или был весьма незначителен по отношению к заемному капиталу. Однако в банковской практике собственный капитал банка действительно занимает 10-12% от всего капитала банка, но роль его так велика, что невозможно отбросить данную составляющую как незначительную. Кроме того, некоторые экономисты понимают под банковским капиталом только "капитал, вложенный в банковское предприятие банкиром или акционерами банка", а все остальные средства, имеющиеся в распоряжении банка, составляют заемный (небанковский) капитал.

Определить  роль собственного капитала банка возможно, опираясь на специфику его происхождения, учитывая его сущность и функции. Однако большая часть научных  публикаций рассматривает собственный  капитал банка в первую очередь  как определенный ресурс или источник финансирования банковской деятельности. Конечно, деятельность любого коммерческого  предприятия, в том числе и  банка, начинается с формирования собственной  ресурсной базы. Коммерческие банки, как и другие субъекты хозяйственных  отношений, для обеспечения своей  коммерческой и хозяйственной деятельности должны располагать определенной суммой денежных средств (ресурсов). Именно формирование собственного капитала позволяет банку  начать действовать как субъекту финансового рынка.

 Собственный  капитал банка определяет и  его размер, и образ банка, и  его возможности по осуществлению  предпринимательской деятельности. Собственный капитал банка является  определенным ресурсом и источником  финансирования банковской деятельности. Однако ничто из вышеперечисленного  не раскрывает сущности собственного капитал банка и не подтверждает его значимость для банковской деятельности.

Дело в  том, что емкого и точного определения  собственного капитала банка, позволяющего раскрыть его сущность, в настоящее  время нет. Имеется несколько  подходов к определению термина "собственный капитал банка": методологические – структурный, функциональный; сущностные – ресурсный, стоимостной.

При структурном  подходе под собственным капиталом  банка понимают "различные фонды, создаваемые банком для обеспечения  его финансовой устойчивости и коммерческой деятельности, а также нераспределенную прибыль". Подобная характеристика не учитывает специфику банковской деятельности и может быть использована для характеристики собственного капитала любого предприятия. При данном подходе  собственный капитал банка –  это расчетная величина, то есть основа трактовки понятия – метрология определения (расчета) категории. Данный подход к определению собственного капитала банка использован и Банком России. Собственные средства (капитал) кредитной организации рассчитывается как сумма основного и дополнительного капитала. Собственный капитал банка как величина расчетная состоит из уставного капитала, эмиссионного дохода, стоимости безвозмездно полученного имущества, части фондов кредитной организации, части прибыли текущего года, части резервов под обесценение вложений в ценные бумаги и некоторых других средств. [8]

Некоторые определения  капитала, основанные на структурном  подходе, уточняют лишь принадлежность отдельных статей баланса владельцам банка.

Например, В.В. Киселев, в своей монографии "Управление банковским капиталом (теория и практика)", дает такое определение собственного капитала банка: "Капитал банка  – это средства, внесенные владельцами  банка и состоящие в основном из уставного и других фондов, резервов, а также нераспределенной прибыли". [16. C.256] Аналогичное определение собственному капиталу дает и Питер Роуз. Схожее определение дают и авторы учебника "Банковское дело" под редакцией профессора  Коробова, определяя собственный капитал как "имущество свободное от обязательств, собственное имущество (средства) банка". [11.C.752]

   В данном случае происходит отождествление таких понятий как собственные средства банка и собственный капитал. Однако, как показывает практика, собственные средства банка далеко не всегда эквивалентны собственному капиталу банка. Например, собственные средства банка включают все пассивы, образованные в процессе внутренней деятельности банка (все резервы, фонды), в то время как далеко не все статьи таких пассивов составляют собственный капитал. При этом подходе необходимо определить, чем отличаются собственные средства как источник финансирования банковской деятельности от собственного капитала.

Второй подход, который можно назвать функциональным, определяет, что собственный капитал  банка – это величина, определяемая расчетным путем, которая включает те статьи собственных и даже привлеченных средств, которые по экономическому смыслу могут выполнять функции  капитала банка. Основные элементы собственных  средств, т.е. основополагающие фонды, созданные в соответствии с законодательством, и резервы, образованные за счет внутренних источников на цели поддержания деятельности банка, входят в капитал банка, если они отвечают определенным принципам.

При данном подходе сущность собственного капитала банка поставлена в зависимость  не только от содержания (структуры  капитала), но и от функций.

 В этом  случае собственный капитал банка  также перестает быть собственным  с позиций собственника, так как  если в его структуру включена  часть средств, принадлежащих  другому собственнику и находящаяся  лишь во временном пользовании  у банка, то непонятно, как  может собственный капитал называться  собственным.

Следующий подход (ресурсный) рассматривает собственный  капитал банка как банковский ресурс и источник финансирования банковской деятельности. Таким образом, собственный  капитал ничем не отличается от иных источников финансирования банковской деятельности. Единственное, на что  обращают внимание приверженцы данного  подхода к капиталу – это его  приоритет перед привлеченными  средствами, которые не могут быть образованы в случае отсутствия собственных  источников. На наш взгляд, данный подход раскрывает лишь один аспект сущности собственного капитала и не определяет его особенностей.

В последнее  время в связи с ожесточившейся конкуренцией на банковском рынке, с  политикой укрупнения кредитных  организаций и происходящими  как следствие слияниями и  присоединениями, особую актуальность приобретает стоимостной подход к банковскому делу вообще и к  собственному капиталу банка в частности.

Напомним, что  К. Маркс определил капитал как  стоимость, причем стоимость, которая, во-первых, определяется как некоторое количество имущества (фиксирует права собственности на стоимость), которое можно обменять на другое имущество (имеется в виду его денежный эквивалент); а во вторых, выражается в текущей стоимости доходов, которые ожидает получить в будущем владелец имущества (капиталист банкир).

Принимая  во внимание то, что стоимость нами рассматривается не как отдельная  экономическая категория, а применительно  к банковской деятельности, можно  говорить о том, что она представляет собой специфический критерий оценки бизнеса или предприятия. Бизнес в свою очередь представляет собой  совокупность стоимости и прав собственности  на нее. Основу бизнеса и его неотъемлемую суть составляет капитал как выражение  стоимости. Кроме того, необходимо отметить, что капитал в современной  экономической системе – это  не только стоимость или имущество, приносящее доход, но и объект определенных экономических отношений, при осуществлении  которых он служит критерием оценки бизнеса как объекта купли  продажи на рынке.

Следовательно, можно говорить о том, что собственный  капитал является не только отправной  точкой и ядром деятельности банка, но и критерием ее оценки. [10]

В финансовом менеджменте именно данный аспект сущности собственного капитала лежит в основе оценки стоимости фирмы или бизнеса, что отражено, например, в работах  Л. П. Белых, И. В. Ларионовой и А. Г. Грязновой. [12.C.231]

Рассмотрим  данный подход к капиталу более подробно.

Исходя из данного подхода, собственный капитал  должен отражать стоимость банка как объекта купли продажи, то есть отражать потребительскую, балансовую и рыночную стоимость банка; а главное – его ценность для владельцев. Действительно, именно собственный капитал банка определяет потребительскую стоимость банка и позволяет не только ее реализовать в рыночных условиях, но и произвести стоимость прибавочную.

Потребительская стоимость банка, выраженная в собственном  капитале, по мнению И.В. Ларионовой, заключается  в:

• стоимости лицензии на банковскую деятельность;
• издержках по привлечению или приобретению ресурсов или завоеванию доли на рынке;
• приобретении прироста прибыли;
• эффекте масштаба;
• затратах на приобретение квалифицированных кадров.

Ценность  же коммерческого банка, по ее мнению, с которым автор не может не согласится, "определяется его способностью генерировать доход или прибыль". Именно собственный капитал определенный как стоимость банковского бизнеса  и позволяет оценить данную способность, что будет доказано далее в  диссертационном исследовании. Таким  образом, главенствующая роль собственного капитала банка – создавать предпосылки для получения прибавочной стоимости посредством осуществления банком предпринимательской деятельности в качестве специфического производственного предприятия, производящего особого рода продукт. [17.C12]

Поэтому, анализируя все вышеозначенные подходы к  сущности капитала, остановимся на стоимостном подходе и дадим  следующее определение: собственный капитал банка – это стоимость банковского бизнеса (предпринимательской деятельности банка), овеществленная в определенных группах собственных средств банка, обеспечивающих его функционирование как специфического предприятия, отвечающих определенным требованиям, а также способных выполнять специфические функции и приносить доход (и/или создавать предпосылки для его получения).

Таким образом, данное автором определение собственного капитала банка позволяет объединить различные точки зрения на собственный  капитал банка и отражает его  огромную роль в деятельности банка.

Отметим, что  именно инвестированная собственником  в предприятие (банк) стоимость и  формирует собственный капитал  этого предприятия. Причем часть  стоимости овеществляется в имуществе  предприятия, а часть авансируется и становится активами предприятия (банка).

Если рассматривать  собственный капитал банка в  виде определенного имущества банка, то необходимо определить, каким основным требованиям должно отвечать это имущество (средства) банка.

Первым и  основным требованием является условие права собственности на банковские средства. Как уже говорилось, банковский капитал – это капитал собственность, кроме того, банковский капитал не случайно делится на собственный и привлеченный. Собственный капитал банка должен состоять только из тех средств, которые по праву принадлежат коммерческому банку в лице его акционеров (учредителей). В противном случае нарушается основной принцип реализации банковским капиталом своего функционирующего (производственного) характера. Ведь если в состав собственного капитала банка включить средства, принадлежащие иным субъектам экономических отношений и отданные банку во временное пользование, то, несмотря на их использование в процессе предпринимательской деятельности банка и производстве банковского продукта, данные средства как капитал имеют лишь посреднический характер, приобретая форму ссудного или фиктивного капитала. Поэтому в состав собственного капитала банка могут быть включены лишь те статьи пассива, которые сформированы исключительно за счет средств учредителей банка или возникли в процессе деятельности коммерческого банка и не принадлежат кредиторам или контрагентам банка.

Тем не менее, Положение ЦБР от 26 ноября 2001 г. № 159-П "О методике расчета собственных  средств (капитала) кредитных организаций" определяет, что в состав собственного капитала банка, в расчет его дополнительной части, включается субординированный кредит. Причем в том же положении определены и специфические требования, которым должен отвечать кредит, чтобы считаться субординипрованным и входить в состав собственного капитала банка. Но данную часть банковских ресурсов нельзя рассматривать как не обремененную обязательствами. Можно лишь условно считать их временно не обремененными обязательствами перед кредиторами, кроме того, используемыми на возвратной основе. А основная часть собственного капитала банка формируется именно в соответствии с принципом безвозвратности. [4]

Так, например, О. Лытнев в курсе своих лекций "Основы финансового менеджмента" утверждает, что "для того, чтобы  превратить имущество (или его часть) в капитал (капитализировать его), владелец данного имущества должен как  минимум соблюсти следующие условия: капитализируемое имущество должно быть отделено от другого имущества  владельца на длительное время (возможно навсегда)… ". [20.C.656] Поэтому, субординированный кредит следует рассматривать не как составную часть собственного капитала банка, а как долгосрочный финансовый ресурс, который ни при каких условиях не может рассматриваться в качестве базы для принятия банком на себя дополнительных обязательств и как собственность акционеров (пайщиков) банка.