Экономическое содержание собственного капитала банка

В последние  годы начали применять более совершенные  способы оценки банковского капитала и его достаточности. Активы в  соответствии с новыми подходами  начали дифференцироваться в зависимости  от степени связанного с ними риска. Чем больший риск ассоциировался с данным видом активов, тем большая  часть суммы этих активов использовалась при расчете коэффициента капитал/активы.

Статьи капитала также подверглись дифференциации: были выделены категории первичного и вторичного капитала.

Главным обобщенным показателем достаточности капитала согласно Базельскому соглашению является коэффициент рискованных активов:

коэффициент рискованных активов = капитал банка/сумма  активов, взвешенная по степени риска.

При расчете  коэффициента рискованных активов  банка применяются два показателя капитала:

• базовый капитал или «капитал первого уровня», в состав которого включаются:

а) простые  акции

б) вложение в консолидированные дочерние предприятия

• дополнительный капитал или «капитал второго уровня», который включает:

а) резервы  на покрытие безнадежной задолженности  по ссудам и лизингу

б) бессрочные и долгосрочные привилегированные  акции (с первоначальным сроком в 20 лет и более)

в) обязательства, конвертируемые в обязательном порядке

г) долговые обязательства второй очереди и  среднесрочные привилегированные  облигации (от 7 лет).

Существуют  также другие методы оценки достаточности  капитала.

Метод балансовой стоимости. Согласно этому методу, все активы и обязательства банка оцениваются в балансе по той стоимости, которую они имели на момент получения или выпуска. За основу принята бухгалтерская модель, где величина собственного капитала банка определяется из базового балансового соотношения и равен разности между активами банка и его обязательствами.

Такой метод  оценивания капитала наиболее приемлем, когда балансовая и рыночная стоимости  активов и обязательств банка  не сильно отличаются между собой. Но со временем настоящая стоимость  может значительно отклоняться  от первичной балансовой стоимости, что приводит неадекватной оценке банковского  капитала. В период, когда кредиты  и ценные бумаги обесцениваются, метод  оценивания капитала по балансовой стоимости  не дает надежных результатов для  определения степени защиты вкладчиков от риска.

Метод рыночной стоимости. Этот метод заключается в том, что активы и обязательства оценивают по рыночной цене, исходя из которой рассчитывают капитал банка. Такой метод оценивания банковского капитала наиболее полезный как для инвесторов и вкладчиков, так и для менеджеров банка. Рыночная стоимость капитала достаточно точно отражает реальный уровень защищенности банка от риска банкротства. Кроме того, рассматриваемый метод является наиболее динамичным, поскольку рыночная стоимость активов и обязательств, а значит и капитала, может изменяться каждый день. Менеджмент банку имеет возможность приблизительно оценить изменение рыночной стоимости капитала, исходя из текущей курсовой стоимости акций банка и их количества на рынке.

Метод «регулирующих бухгалтерских процедур». Сущность метода заключается в вычислении размера капитала по правилам, которые установлены регулирующими инстанциями. Правила в разных странах неодинаковы, но часто такой подход является попыткой сделать банки надежней для посторонних наблюдателей. По методу «регулирующих бухгалтерских процедур» капитал банка рассчитывается как сумма таких составляющих: акционерного капитала, нераспределенной прибыли, резервных фондов, в частности на покрытие кредитных и валютных рисков, субординированных обязательств и так далее. Такой подход имеет существенные недостатки, которые заключаются в рассмотрении долговых обязательств и резервов на покрытие убытков как капитала банка. Именно по этой причине данный метод подвергается критике многих экономистов.

Для регистрации  банка необходимо обеспечить минимальный  обязательный размер уставного капитала и поддерживать установленные нормативы  достаточности капитала на протяжении всего периода деятельности. [19]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 Проблемы в формировании и оценке собственного капитала банка и пути их решений

 

Наличие требований со стороны Центрального банка к  разнообразным параметрам и свойствам  капитала банков делает необходимым  планирование ими соответствующих  величин и процессов. Прежде всего  каждый действующий банк (вновь создаваемые  банки здесь не рассматриваются) должен иметь собственную политику в отношении своего капитала на тот  или иной плановый (поддающийся прогнозу) период. Политики разных банков и механизмы  их практической реализации обладают как общими чертами, так и существенными  различиями.

К общим их чертам можно отнести ориентированность  на безусловное выполнение значений нормативов, устанавливаемых Банком России в отношении капитала банков, а также обеспечение максимально  прибыльной эксплуатации собственного капитала. Выполнение обоих пунктов  требует от сотрудников банков не только больших усилий, но и немалых  знаний, большого профессионализма.

Так, при  дефиците капитала относительно требований ЦБ банк может приспособиться к нормативным  уровням тремя способами, которые  могут применяться раздельно  или комбинированно: увеличить капитал (числитель расчетной формулы); уменьшить  объемы активных операций, т.е. сократить  «работающие» активы (знаменатель формулы); реструктурировать активы, именно снизить  долю высокорисковых активов (знаменатель  формулы).

Эффективность функционирования капитала зависит  от соотношения между его структурными элементами (уставным капиталом, нераспределенной прибылью, специальными фондами и  другими собственными средствами, свободными от обязательств) и качества их использования. Требуется хорошо анализировать  влияние на формирование капитала и  эффективность его использования  динамики каждого из названных элементов. К примеру, изменение размера  и доли нераспределенной прибыли  в капитале во многом зависит от того, в какой период — до или  после окончания года — распределяется основная часть прибыли банка  на выплату дивидендов, создание спецфондов и на другие цели. При низком уровне использования годовых накоплений в последующем повышается вероятность резкого снижения нераспределенной прибыли, а вместе с ней и капитала банка в целом. В связи с этим исключительно важен правильный отбор показателей, необходимых для комплексного анализа капитала.

Комплексный анализ капитала включает в себя и  оценку его рентабельности. Ключевым показателем здесь служит отношение  чистой (остающейся после уплаты налогов) прибыли банка к его собственному капиталу (ROE). При этом следует иметь  в виду, что полученный коэффициент  в разложенном на части виде есть результат умножения показателя прибыльности совокупных активов (ROA) на мультипликатор собственного капитала банка, т.е.

Показатель ROE, отражающий фундаментальную зависимость  между прибыльностью и рисками, весьма чувствителен к источникам формирования ресурсов банка и зависит от того, каких средств используется в  обороте больше — собственных  или заемных. Даже банк с низкой нормой извлечения прибыли из активов может  добиться высокой рентабельности собственных  средств за счет роста мультипликатора  капитала.

Однако «капитальная»  политика и механизмы ее реализации в разных банках всегда будут иметь  различия. В этом плане значимая разделительная линия идет между  двумя группами банков: теми, в чьи  намерения входит расширение своей  деятельности, и теми, которые довольствуются завоеванными позициями на рынке  банковских услуг и могут позволить  себе думать в основном только о  названных выше двух общих условиях деятельности (выполнение обязательных нормативов ЦБ и получение нормальной прибыли). Содержание проблемы планирования капитала и объемы соответствующей  работы, которую необходимо проводить  банкам — представителям указанных  групп, могут существенно различаться. Главное различие здесь связано  с увеличением или неувеличением  размера собственного капитала банков. . При этом банкам из обеих групп  необходимо придерживаться следующих  простых правил.

1. Планировать  капитал необходимо как в долгосрочном  аспекте (год и более), так и  в оперативном порядке, поскольку  показатели величины многих элементов

капитала  и связанных с ними рисков очень  подвижны.

2. Планирование  величины и структуры собственного  капитала предполагает прогнозирование  динамики и пропорций его элементов,  что особенно актуально в отношении  наиболее подвижных составляющих  расчета капитала: финансовых результатов,  резервов, дебиторской задолженности.  Если нет возможности изменить  величину уменьшающих статей  расчета капитала (например, собственных  выкупленных акций или кредитов  участникам и инсайдерам сверх  установленных лимитов), то необходимо  продумать меры, способствующие  росту увеличивающих статей расчета  капитала (например, увеличение доходов  и/или сокращение расходов банка).

3. Планирование  капитала неразрывно связано  с прогнозированием динамики  рисков банковской деятельности. Так, если анализ обнаруживает  тенденцию роста в балансе  удельного веса высокорисковых  активов, то банк должен запланировать  источники увеличения размера  собственных средств, причем так,  чтобы темпы роста капитала  опережали темпы роста принимаемых  рисков.

Для успешного  планирования банками величины и  структуры собственных капиталов  очень важны как методика расчета  капитала, так и ее неизменность в течение определенного времени (допустим, хотя бы в пределах года). Между тем Банк России до сих пор  придерживался противоположного взгляда. Так, в течение 1999—2002 гг. только в  Инструкцию «О порядке регулирования  деятельности банков» № 1 (ныне отмененную) он вносил изменения и дополнения 10 раз. Вопрос явно нуждается в разумном законодательном урегулировании.

Приведенные данные свидетельствуют о том, что  в указанные годы абсолютное большинство  наших банков поддерживало показатель достаточности капитала на явно завышенном уровне.

Наличие различных  способов оценки собственного капитала с их достоинствами и недостатками порождает в современной банковской практике множество дискуссий, в  основе которых лежит проблема: кто  должен устанавливать стандарты  капитала для банков: государство  или сами банки и что должно преобладать в подходах к регулированию  капитала: ориентир на регулирование  со стороны государства или со стороны конкурентного рынка. Однако, квинтэссенция данной дискуссии – это проблемы адекватности собственного капитала. Поэтому особое место при управлении капиталом банка занимает оценка его достаточности с различных позиций, таких как нормальное выполнение функций капитала, обеспечение определенного уровня рентабельности, соответствие стратегическим задачам деятельности банка и его корпоративной стратегии, адекватность занимаемой банком конкурентной позиции и так далее.

Проблемы  определения адекватной величины капитала начинаются именно с момента создания банка. Регулирующие органы с целью  застраховать банковскую систему от потенциально "слабых" банков устанавливают  определенные требования к величине собственного капитала, необходимого для регистрации в качестве кредитной  организации и получения соответствующей  лицензии на осуществление банковских операций. Банк России пытается ограничить масштабы банкротств банков определением минимальных норм капитала для отдельных  банков. Эти требования удовлетворяются  при достаточном финансировании в форме уставного капитала и  соответствующих долгосрочных источниках задолженности. Такой капитал снижает  риск банкротства, действуя как резервный  запас против убытков и предоставляя доступ к финансовым рынкам для удовлетворения потребности в ликвидации. Контроль за банковской деятельностью вышел  на такой уровень, когда контролеры определяют минимальный размер уставного  капитала и другого подпадающего под требования капитала, приобретаемого банком для продолжения операции.

Целенаправленное  давление рынка, как справедливо  считает Комитет, заставит менеджеров и владельцев банка эффективно размещать  свои средства и наращивать капитал, поможет сдержать распространение  системных рисков. Более того, сами надзорные органы должны быть заинтересованы в качестве публикуемой информации, позволяющей им выявлять потенциальные  проблемы на начальной стадии развития и идентифицировать тенденции не только для отдельных кредитных  организаций, но и для банковской системы в целом.

Среди наиболее актуальных проблем капитализации  отечественных банков автор выделяет: отвлечение значительных средств на выпуск банками собственных ценных бумаг, так как этот процесс является весьма затратоемким; проблему потери контроля над банком при привлечении новых собственников; наличие процедурных трудностей по оплате взносов в уставный капитал; проблемы, связанные с политикой банка по распределению прибыли, (нормативные ограничения и требования дивидендной политики). Все это говорит о том, что банк должен определять и выбирать наиболее оптимальный способ увеличения капитала в той или иной ситуации. [18.C44-52]

Решение проблем  формирования и наращивания капитала является чрезвычайно важным и лежит  в двух плоскостях: экономической, позволяющей  свободно обращаться за ресурсами на финансовый рынок, и законодательной, обеспечивающей правовую основу совершения банками пассивных операций по формированию собственных средств. Некоторые  проблемы формирования капитала решаются на уровне самого банка, но здесь следует, по мнению автора, использовать оптимальную  систему оценки капитала как стоимости, определяющей масштабы бизнеса.

Качественная  оценка капитала позволяет выявить  соотношение между наиболее стабильной и изменчивой частями собственного капитала банка, а, следовательно, оценить  насколько капитал банка способен выполнять присущие ему функции.

Структура элементов  собственного капитала банка должна быть такова, чтобы она могла обеспечить с одной стороны стабильность деятельности банка, а с другой стороны  его мобильность и рентабельность.

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Выполнив  данную курсовую работу, я установила, что основной предпосылкой для успешного  управления собственным капиталом  банка и разработки нормативных  требований к его величине и достаточности, с учетом экономических процессов, является учет особенностей такой экономической  категории как собственный капитал  банка – его сущности и функций. Сделала вывод, что, банковский капитал  носит не только посреднический, но и функционирующий (производственный) характер, так как банки производят специфический банковский продукт.  Для управления собственным капиталом  банка важен момент понимания  функций, которые он выполняет.