Финансовые результаты деятельности предприятия и пути их повышения, на примере ОАО «Нефтемаслозавод»

              Чистые активы организации за весь анализируемый период на много превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение ОАО "Нефтемаслозавод", полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. К тому же, определив текущее состояние показателя, следует отметить увеличение чистых активов на 207 021 тыс. руб. за последний год. Приняв во внимание одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за период, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по данному признаку. Наглядное изменение чистых активов организации за 2008-й год представлено на рисунке 2.

Рисунок 3 – Динамика чистых активов

              Анализ финансовой устойчивости организации проводится по основным показателям финансовой устойчивости организации.

              Таблица 4 – Показатели финансовой устойчивости

              Коэффициент автономии организации по состоянию на 2008 год составил 0,71, на 2007 год -  0,48, а на 2006 – 0,25. Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное значение 2008 года говорит о неоправданно высокой доли собственного капитала ОАО "Нефтемаслозавод" (71%) в общем капитале организации – организация слишком осторожно относится к привлечению заемных денежных средств. За рассматриваемый период произошло значительное повышение коэффициента автономии (+0,23).

Рисунок 4 – Структура капитала

              Наглядно структура капитала организации представлена на рисунке 4.             

              Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами за 2007-й год резко увеличился на 0,27 и составил 0,39. На 2008 год он составил 0,65. За последний год рост коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами составил 0,26. Коэффициент демонстрирует очень хорошее значение.              

              Коэффициент покрытия инвестиций за 2008 год значительно вырос (на 0,25), составив 0,75. Значение коэффициента на последний день анализируемого периода соответствует нормативному значению (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ОАО "Нефтемаслозавод" составляет 75%).

              На последний день анализируемого периода коэффициент обеспеченности материальных запасов равнялся 1,83. Коэффициент обеспеченности материальных запасов за 2008-й год возрос на 0,89, при этом на повышение показателя так же указывает и усредненный (линейный) тренд. Коэффициент обеспеченности материальных запасов демонстрирует исключительно хорошее значение.

              По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что величина краткосрочной кредиторской задолженности ОАО "Нефтемаслозавод" значительно превосходит величину долгосрочной задолженности (86,1% и 13,9% соответственно). При этом за 2007 год доля долгосрочной задолженности уменьшилась на 1,9%, а за 2008 год  выросла на 11,2%.

              Таблица 5 - Расчет коэффициентов ликвидности

              На 2006 и 2007 года значение коэффициента текущей ликвидности не соответствует норме. При этом следует отметить, что в течение анализируемого периода коэффициент вырос на 2,107. И по состоянию на 2008 год значение коэффициента текущей ликвидности соответствует норме.

              Коэффициент быстрой ликвидности в 2007 и 2007 годах тоже оказался ниже нормы. Это свидетельствует о недостаточности у ОАО "Нефтемаслозавод" ликвидных активов (т. е. наличности и других активов, которые можно легко обратить в наличность) для погашения краткосрочной кредиторской задолженности. А в 2008 году его значение составило 2,13. Это означает, что у ОАО "Нефтемаслозавод" на данный момент достаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства и погасить краткосрочную кредиторскую задолженность.

              Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. В течение всего анализируемого периода данный коэффициент ниже нормы, хотя и имеет положительную динамику. За весь период он вырос на 0,08. У ОАО "Нефтемаслозавод" недостаточно денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (высоколиквидных активов) для погашения наиболее срочных обязательств.

              2.3 Анализ эффективности деятельности ОАО "Нефтемаслозавод"

              Анализ эффективности деятельности предприятия включает в себя:

      обзор результатов деятельности организации;

      анализ рентабельности;

      расчет показателей деловой активности (оборачиваемости);

      производительность труда.

              В таблице 6 приведены основные финансовые результаты деятельности ОАО "Нефтемаслозавод" за 3 года.

              Из "Отчета о прибылях и убытках" следует, что за 2008 год организация получила прибыль от продаж в размере 290 706 тыс. руб., что равняется 7,3% от выручки. По сравнению с 2007 годом прибыль от продаж выросла на 14 504 тыс. руб., или на 5,3%, в 2007 году по сравнению с 2006 годом прибыль от продаж выросла на 191 311 тыс. руб.

              В 2007 году по сравнению с 2006 годом положительную тенденцию изменений имели все показатели, кроме изменения налоговых активов и обязательств, налог на прибыль и др.

              По сравнению с прошлым периодом в 2008 cнизилась как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 25 593 и 40 097 тыс. руб. соответственно).

              Изучая расходы по обычным видам деятельности, следуем отметить, что в течение всего анализируемого периода организация учитывала общехозяйственные (управленческие) расходы в качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода на реализованные товары (работы, услуги).

              Убыток от прочих операций за 2007 год составил 13 034 тыс. руб.,что на 1 775 тыс. руб. (12%) меньше, чем убыток за 2006 год.  В 2008 году данный показатель составил 14 185 тыс. руб., что на 1 151 тыс. руб. (8,8%) больше, чем убыток за аналогичный период прошлого года.

              Таблица 6 - Основные финансовые результаты деятельности

              Сопоставление чистой прибыли по данным формы №2 и формы №1 показало, что в 2008 г. имело место отражение прибыли (1 813 тыс. руб.), не связанной с результатом от продаж и прочих операций. Наиболее вероятным является списание на счет нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) других видов капитала (резервного, добавочного).

              В таблице 7 представлен анализ рентабельности предприятия.

              В 2006 году значения показателей рентабельности не совсем соответствовали норме, но с каждым годом рентабельность возрастала и в 2008 все показатели имеют положительные значения как следствие прибыльности деятельности ОАО "Нефтемаслозавод" за данный период.

              Рентабельность продаж в 2008 году составила 7,2%. К тому же имеет место рост рентабельности продаж по сравнению с  данным показателем в 2007 и 2006 годах (+3,5% и +0,3% соответственно).

              Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) к выручке организации, за 2008 год составил 6,9%. Это значит, что в каждом рубле выручки ОАО "Нефтемаслозавод" содержалось 6,9 коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате.

              Таблица 7 - Анализ рентабельности