Анализ ресурсного потенциала предприятия

К_{абс.лик.к.п.} =  672439 + 160970 = 0,1607 должен быть ≥ 0,2

Вывод: Коэффициент  абсолютной ликвидности ниже нормативного значения это  означает, что организация  не может в полной степени погасить краткосрочную задолженность за счет имеющейся наличности.

2) Коэффициент  критической ликвидности показывает, какую часть краткосрочных обязательств  организация может погасить не  только за счет имеющейся наличности, но и за счет ожидаемых поступлений  от покупателей и заказчиков. Рассчитаем коэффициент критической  ликвидности:

                   А1 + А2       132911 + 383677     

К_{кр.лик н.п.} =  П1 + П2  =  675305 + 151458  = 0,6248 должен быть ≥ 0,7

                   133923 + 370692     

К_{кр.лик к.п.} =  672439 + 160970  = 0,6055 должен быть ≥ 0,7

Вывод: Коэффициент  критической ликвидности ниже нормативного значения это означает, что организация  не может в полной степени погасить краткосрочную задолженность за счет имеющейся наличности и ожидаемых поступлений.

3) Коэффициент  текущей ликвидности показывает, в какой степени оборотные  активы покрывают краткосрочные  обязательства. Рассчитаем коэффициент  текущей ликвидности:

                                        А1 + А2 +А3  =  132911 + 383677 + 963293

К_{тек.лик.н.п.} =      П1 +П2      =         675305 + 151458          = 1,7899  должен быть ≥ 2

                    133923 + 370692 + 937670

К_{тек.лик.к.п.} =          672439 + 160970          = 1,7306 должен быть ≥ 2

Вывод: Коэффициент  текущей ликвидности ниже нормативного значения, означает, что оборотные  активы не покрывают краткосрочные  обязательства.

В случае если коэффициент текущей ликвидности  на конец периода меньше 2 (1,7306 < 2) прогнозируется способность организации  восстановить свою платежеспособность в течение 6 месяцев.

С этой целью  рассчитывают коэффициент восстановления платежеспособности:

                К_{тек.лик.к.п.} + 6 мес./12мес. * (К_{тек.лик.к.п.} -  К_{тек.лик.н.п}) 

Квост. =                                        2                                         = 0,85 должен быть ≥ 1

Коэффициент восстановления платежеспособности меньше 1, отсюда следует, что организация  не восстановится.

Финансовая  устойчивость – это стабильное превышение доходов над расходами, что обеспечивает свободное маневрирования денежными  средствами и путем их эффективного использования способствует бесперебойному производственно-коммерческому циклу.

Рассчитаем  абсолютные показатели финансовой устойчивости которые характеризуют степень  обеспеченности запасов и затрат источниками из формирования.

Определим три источника формирования запасов:

1. собственные оборотные средства: СОС = СК – ВА

СОСн.п. = 1666175 – 1270019 = 396156 тыс. руб.

СОСк.п. = 1941951 – 1600816 = 341135 тыс. руб.

2. собственные и долгосрочные источники: СиД = СОС + ДО

СиДн.п. = 396156 + 351791 = 747947 тыс. руб.

СиДк.п. = 341135 + 370980 = 712115 тыс. руб.

3) общие  источники: ОИ = СиД + Кр_{кр.и займы} + КЗ

ОИн.п. = 747947 + 151410 + 675195 = 1574552 тыс. руб.

ОИк.п. = 712115 + 160932 + 672291 = 1545338 тыс. руб.

 

Определим степень обеспеченности запасов  и затрат источниками их формирования:

1) излишек  или недостаток собственных оборотных  средств:  ±∆СОС = СОС – З

±∆СОСн.п. = 396156 – 963166 = - 567010 тыс. руб. недостаток 

±∆СОСк.п. = 341135 – 937539 = - 596404 тыс. руб. недостаток

2) излишек  или недостаток собственных и  долгосрочных средств: ±∆СиД = СиД – З

±∆СиДн.п. = 747947 – 963166 = - 215219 тыс. руб. недостаток

±∆СиДк.п. = 712115 – 937539 = - 225424 тыс. руб. недостаток

3) излишек  или недостаток общих источников: ±∆ОИ = ОИ – Зап

±∆ОИн.п. = 1574552 – 963166 = + 611386 тыс. руб. излишек

±∆ОИк.п. = 1545338 – 937539 = + 607799 тыс. руб. излишек

На основе данных показателей определим тип  финансовой устойчивости, в котором  находится организация: -∆СОС, -∆СиД, +∆ОИ, что соответствует неустойчивому финансовому состоянию, которое характеризуется нарушением платежеспособности, но в тоже время сохраняется возможность восстановления равновесия за счет увеличения собственных источников средств.

Рассчитаем  относительные показатели финансовой устойчивости:

1) Коэффициент  автономии (независимости) характеризует  долю средств,  вложенную собственниками  в имущество. Рассчитывается по  формуле: 

Кавт. = СК/А ≥ 0,5

Кавт_н.п. = 1666175/2844729 = 0,5857

Кавт_к.п.  = 1941951/3146340 = 0,6172

 Коэффициент  автономии выше нормативного  значения это значит, что риск  кредиторов минимален и, реализовав  половину своего имущества сформированного  за счет собственных средств,  организация в состоянии погасить  свои обязательства  

2) Коэффициент  финансовой устойчивости показывает, какая часть активов организации  сформирована за счет устойчивых  источников. Рассчитывается по формуле: 

СК + ДО

Кфу =       А         ≥ 0,7

                 1666175 + 351791

Кфу_н.п. =          2844729           = 0,7094

                  1941951 + 370980

Кфу_к.п. =          3146340            = 0,7351

Коэффициент финансовой устойчивости выше нормативного значения, следовательно в отчетном периоде организация сохранила  финансовую устойчивость.

3) Коэффициент  финансирования показывает, какая  часть деятельности финансируется  за счет собственных средств,  а какая за счет заемных  средств.

Рассчитывается  по формуле:  Кфин. = СК/ЗК ≥ 1

Кфин_н.п. = 1666175/1178554 = 1,4137

Кфин_к.п. = 1941951/1204389 = 1,6124

Коэффициент финансирования выше нормативного значения это означает, что организация  платежеспособна.

4) Коэффициент  финансового рычага отражает  соотношение заемных и собственных  средств и характеризует уровень  финансовой устойчивости и повышение эффективности деятельности за счет привлечения заемных средств. Рассчитаем коэффициент финансового рычага:                                                                        

        ЗК

Кфр =   СК  ≤ 1

Кфр_н.п. = 1178554/1666175 = 0,7073

Кфр_к.п. = 1204389/1941951 = 0,6202

 Коэффициент  финансового рычага ниже нормативного  значения, что указывает на неустойчивое  финансовое состояние организацию. 

5) Коэффициент  обеспеченности собственными оборотными  средствами показывает степень  обеспеченности организации собственными  средствами необходимыми для  поддержания требуемого уровня  финансовой устойчивости. Рассчитаем  коэффициент обеспеченности собственными  средствами:

СК - ВА

Коб.сос =      ОА      > 0,1

                      1666175 - 1270019

Коб.сос_н.п. =           1574710          = 0,2516

                      1941951 - 1600816 

Коб.сос_к.п. =           1545524          = 0,2207

Коэффициент обеспеченности собственными средствами значительно выше нормативного значения, что говорит о том, что организация  вполне обеспечена собственными средствами.  

Задание № 24.

Проанализируйте соотношение дебиторской и кредиторской задолженности на различные отчетные даты, сделайте выводы.

Таблица 18

Показатель		на начало отчетного года		на конец отчетного года		Изменение  (+,-)
Наименование	Код	Сумма, тыс. руб.	Уд.вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд.вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд.вес, %
1	2	3	4	5	6	7	8
Дебиторская задолженность   краткосрочная — всего	610	383 677	80,18	372 692	78,14	-10 985	-2,04
В том числе:  расчеты с покупателями и заказчиками	611	324 204	84,50	323 004	86,67	-1 200	2,17
авансы выданные	612	-		-
прочая	613	59 473	15,50	49 688	13,33	-9 785	-2,17
долгосрочная — всего	620	94 829	19,82	104 239	21,86	9 410	2,04
Итого		478 506	100,00	476 931	100,00	-1 575
Кредиторская задолженность   краткосрочная — всего	640	675 195	65,75	672 291	64,44	-2 904	-1,30
В том числе:  расчеты с поставщиками и подрядчиками	641	521 760	77,28	498 939	74,21	-22 821	-3,06
авансы полученные	642	-		-
расчеты по налогам и сборам	643	63 939	9,47	75 684	11,26	11 745	1,79
кредиты	644	-		-
займы	645	-		-
прочая	646	89 496	13,25	97 669	14,53	8 173	1,27
долгосрочная — всего	650	351 791	34,25	370 980	35,56	19 189	1,30
В том числе:  кредиты	651	351 791	100,00	370 980	100,00	19 189
займы	652	-		-
Итого	660	1 026 986	100,00	1 043 272	100,00	16 286

Дебиторская задолженность на конец отчетного  года уменьшилась на 1 575 тыс. руб. В большей степени на уменьшение дебиторской задолженности повлияло уменьшение прочей на 9 785 тыс. руб. (удельный вес составил -2,17%) и краткосрочной дебиторской задолженности на 10 985 тыс. руб. (удельный вес составил -2,04%), что оценивается положительно, т.к. организация возвращает свои денежные средства. Однако, долгосрочна дебиторская задолженность увеличилась на 9 410 тыс. руб. (удельный вес составил 2,04%), что оценивается отрицательно, т.к. она надолго отвлекает денежные средства из оборота.

     Кредиторская задолженность увеличилась на 16 285 тыс. руб., что оценивается не совсем положительно, т.к. свидетельствует о росте обязательств. В большей степени на увеличение кредиторской задолженности повлияло увеличение расчетов по налогам и сборам на 11 745 тыс. руб. (удельный вес составил 1,79%), долгосрочной задолженности на 19189 тыс. руб. (удельный вес составил 1,30%) и за счет прочей кредиторской задолженности на 8 173 тыс. руб. (удельный вес составил 1,27%). Однако краткосрочная кредиторская задолженность уменьшились на 2 904 тыс. руб. в частности за счет уменьшения расчетов с поставщиками и подрядчиками на 22821 тыс. руб. (удельный вес составил -3,06%).

1. Рассчитаем  соотношение краткосрочной дебиторской  и кредиторской задолженности:                                  Ксоот = ДЗ/КЗ

Ксоот н.п. = 383 677/675 195 = 0,6

Ксоот к.п. = 372 692/672 291 = 0,6

Краткосрочная кредиторская задолженность почти  в два раза превышает краткосрочная  дебиторская задолженность, это  свидетельствует о том, что организация  рационально использует свои средства, т.е. привлекает в оборот больше средств, чем извлекает из него.

2. Рассчитаем  соотношение долгосрочной дебиторской  и кредиторской задолженности:                                   Ксоот = ДЗ/КЗ

Ксоот н.п. = 94829/351791 = 0,3

Ксоот к.п. = 104239/370980 = 0,3

Долгосрочная  кредиторская задолженность также  превышает долгосрочная дебиторская  задолженность, это свидетельствует  о том, что организация также  рационально использует свои средства, т.е. привлекает в оборот больше средств, чем извлекает из него.

6. КОМПЛЕКСНАЯ ОЦЕНКА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

Задание 26

Используя показатели комплексной оценки деятельности организации, рассмотренные в данной курсовой работе, дайте сравнительную рейтинговую оценку результативности деятельности конкурирующих обществ с ограниченной ответственностью «Алмаз», «Рубин» и «Агат». Информация об уровне сопоставляемых показателей в ООО «Алмаз» и «Рубин» дана в Справке № 3.

Таблица 14-Подготовка стандартизированных показателей для комплексной оценки результатов деятельности ООО

№ п/п	Стандартизированный комплексный показатель	000			Наибольшее значение показателя (эталон)
			«Алмаз»	«Рубин»		«Агат»
1	2	3	4	5	6
1	Коэффициент рентабельности продаж	0,110	0,112	0,5075	0,5075
2	Коэффициент рентабельности активов	0,094	0,100	0,0931	0,100
3	Коэффициент рентабельности собственного капитала	0,115	0,126	0,1324	0,1324
4	Коэффициент рентабельности доходов	0,037	0,040	0,0330	0,040
5	Коэффициент рентабельности расходов	0,033	0,031	0,0366	0,0366
6	Коэффициент финансовой зависимости	0,600	0,608	0,3977	0,3977

1. Рассчитаем  рентабельность продаж по формуле  (расчеты производятся в таблице  № 22): Крп = МД/Sпер=2 436 824 / 4 801 575=0,5075

2. Рассчитаем  рентабельность активов по формуле  (расчеты производятся в таблице  № 22):  Р_А = Пн/Аср=278 878 / 2 995 534=0,0931

3. Рассчитаем  рентабельность собственного капитала  по формуле (расчеты производятся  в таблице № 22): Рск = Пч/СКср=238 918 / 1 804 063=0,1324

4. Рассчитаем  рентабельность доходов по формуле  (расчеты производятся в таблице  № 22): Рд = Пч/Д =238 918 / 7 238 399 = 0,033