Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "Эксрашов"

 

Вывод: Рентабельность продукции, активов, собственного капитала и производственной деятельности незначительно снизилась (не более, чем на 0,21), но все же для организации это отрицательный факт и знак того что нужно принять меры по повышению рентабельности всего предприятия в целом.

 

Важнейшей характеристикой  эффективности работы предприятия является показатель рентабельности производственных фондов (R.), который определяется по формуле

Rф =	Пр
	Сопф + Смос

 

где Сопф — средняя  стоимость основных производственных фондов, тыс. р.;

С мос    — средняя стоимость материальных оборотных средств, тыс. р.

 

Показатели  рентабельности анализируются в  динамике за ряд отчетных периодов, результаты расчетов сводятся в табл. 25.

 

Т а б л  и ц а 25. Динамика показателей рентабельности, %

Показатель	Период		Изменение, (+.-)
	предыдущий	отчетный
1. Рентабельность  реализованной продукции	1,01	0,99	-0,2
2. Рентабельность  капитала (имущества): рентабельность капитала рентабельность текущих активов	7,44   0,03 0,02	3,5   0,02 0,02	-3,94   -0,01 0
3. Рентабельность  собственного капитала	3,24	2,68	-0,56
4. Рентабельность производственных  фондов	19,73	-11,83	-31,56

 

Мы видим, что рентабельность реализованной продукции уменьшилась на 0,2% (1,01% - на начало отчетного периода, и 0,99% - на конец отчетного периода), рентабельность капитала уменьшилась на   3,94% (7,44% - на начало отчетного периода, 3,5%  - на конец), рентабельность текущих активов не изменилась (0,2% - на начало отчетного периода, и 0,2% - на конец отчетного периода), рентабельность собственного капитала уменьшилась на 0,56% (3,24% - на начало отчетного периода, 2,68% - на конец), рентабельность производственных фондов уменьшилась на 31,56% (19,73% - на начало периода, -11,83% - на конец). Все показатели рентабельности в отчётном периоде уменьшилась, что свидетельствует об неэффективной деятельности предприятия.

 

4.3. Анализ деловой активности

Показатели деловой  активности характеризуют темпы  развития бизнеса и уровень эффективности использования ресурсов предприятия.

Объектом  финансового анализа (в отличие  от экономического анализа в целом) являются финансовые ресурсы. В соответствии с этим на основе баланса рассчитываются показатели оборачиваемости активов (в целом и по отдельным составляющим), которые характеризуют эффективность использования финансовых ресурсов, вложенных в активы предприятия.

Общий показатель оборачиваемости рассчитывается следующим образом:

Ко.а =	Впр
	А

где В_пр — выручка от продаж, тыс. р.;

А— средняя (среднеарифметическая) стоимость активов  за анализируемый период, р.

В экономическом  анализе широко используется также показатель, обратный оборачиваемости активов и характеризующий продолжительность периода, в течение которого финансовые средства, вложенные в финансовые активы, совершают полный кругооборот:

То.а=	Т	= А *	Т
	Ко.а		Впр

где  Т — длительность анализируемого периода в днях.

Рассмотренные показатели, характеризующие оборачиваемость активов в целом и по их элементам, рассчитываются в динамике за анализируемый и предыдущий периоды (табл. 26).

 

Таблица 26. Показатели оборачиваемости активов

Показатель	Период		Темп роста, %
	отчетный	предшествующий
Коэффициент оборачиваемости активов  Период оборачиваемости  активов, дни	9,88   36,43	8,52   42,25	-15,1   16,1

 

Коэффициент оборачиваемости  активов за отчетный период равен 9,88, за аналогичный предшествующий период – 8,52 – это означает, что за отчетный период 9,88 раз совершается полный цикл производства и обращения и 8,52 раза за аналогичный предшествующий период соответственно.

     Период  оборачиваемости активов за отчетный период равен 36,43дней и 42,25дней за аналогичный предшествующий период – свидетельствует о том, что за 36,43дней финансовые средства, вложенные в финансовые активы, совершают полный кругооборот в отчетном периоде и за 42,25дней в аналогичном предшествующем периоде соответственно.

     Оборачиваемость  активов в целом зависит от  их структуры и оборачиваемости  каждого вида активов. Для анализируемого  периода рассчитываются показатели  оборачиваемости следующих видов  активов (табл.27):

Оборачиваемость текущих активов.

     Коэффициент  оборачиваемости текущих активов  рассчитывается как отношение  выручки от реализации к средней  за период величине текущих  активов:

                    __          

К_ота = В_пр / ТА                                                                                                                            

где В_пр – выручка от продаж, тыс.р.;

__

ТА – средняя (среднеарифметическая) стоимость текущих активов за анализируемый период, р.

Динамика данного коэффициента представляет большой интерес. Отрицательная динамика свидетельствует об ухудшении финансового положения предприятия. В этом случае для поддержания нормальной производственной деятельности предприятие вынуждено привлекать дополнительные средства.

Составными частями  текущих активов являются производственные запасы и дебиторская задолженность. В связи с этим для выяснения  причин динамики (например, снижения) общей  оборачиваемости текущих активов  следует проанализировать изменения  в скорости и периоде оборота дебиторской задолженности и запасов.

Оборачиваемость запасов.

Данный коэффициент  рассчитывается как отношение себестоимости  продукции к средней за период величине запасов, незавершенного производства и готовой продукции на складе.

                  __          

К_оз = С/С / З                                                                                                                                

       _

где З – средняя (среднеарифметическая) стоимость запасов за анализируемый  период, р.

Оценка оборачиваемости  является важнейшим элементом анализа  эффективности, с которой предприятие  распоряжается материально-производственными  запасами. Ускорение оборачиваемости  сопровождается дополнительным вовлечением  средств в оборот, а замедление - отвлечением средств из хозяйственного оборота, их относительно более длительным омертвлением в запасах (иначе - иммобилизацией собственных оборотных средств). Кроме того, очевидно, что предприятие несет дополнительные затраты по хранению запасов, связанные не только со складскими расходами, но и с риском порчи и устаревания товара.

Оборачиваемость кредиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности вычисляется  как отношение выручки от реализации к средней за период величине кредиторской задолженности:   К_окз = В_пр/КЗ                                                                                                                           

где В_пр – выручка от продажи продукции;

      КЗ –  средняя дебиторская задолженность

 

Период оборота кредиторской задолженности рассчитывается по формуле:

Т_о.кз. = Т / К _о.кз.                                                                                                                    

Период оборота кредиторской задолженности характеризует среднюю продолжительность отсрочки платежей, предоставляемой предприятию поставщиками. Чем он больше, тем активнее предприятие финансирует текущую производственную деятельность за счет непосредственных участников производственного процесса.

 

Т а б л и ц  а 27. Расчет оборачиваемости текущих активов и кредиторской задолженности

Показатель	Период		Среднегодовая величина
	отчетный	предшествующий
Текущие активы, р. Выручка от продажи  продукции (без НДС), р. Коэффициент оборачиваемости текущих активов Период оборачиваемости  текущих активов, дни Запасы и  затраты (без НДС), р. Затраты на производство реализованной продукции, р. Коэффициент оборачиваемости запасов  Период оборачиваемости  запасов, дни  Дебиторская задолженность, р. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Период оборачиваемости  дебиторской задолженности, дни  Текущая кредиторская задолженность, р. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности Период оборачиваемости  кредиторской задолженности, дни	739,8 10728,5 10,56 34,09 200,4 10675,4 27,49 13 262,8 53,81   6,69   178,1 54,9   6,55	959,7 9248 8,01 44,94 576,1 9271 23,87 15 135,9 46,39   7,76   212,5 47,35   7,6	849,75 9988,25 9,28 39,51 375,7 9973,2 25,68 14 199,35 50,1   7,225   195,3 51,12   7,07

 

Анализируя  кредиторскую задолженность, необходимо учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности. Поэтому, если сравнив сумму дебиторской и кредиторской задолженностей в отчетном периоде, получаем, что дебиторская задолженность превышает кредиторскую, то это говорит об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность, что в условиях инфляции приводит к уменьшению его величины. В табл. 28 представлены основные показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия.

Т а б л и ца 28. Обобщение показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия

Показатель	На начало периода	На конец периода	Изменение (улучшение, ухудшение)
1. Коэффициенты  ликвидности:
а) абсолютной (0,2-0,5)	1,55	1,09	-0,46
б) общей (0,7-0,8)	2,62	2,25	-0,37
в) покрытия баланса (2-2,5)	3,02	1,73	-1,29
2. Коэффициенты  финансовой устойчивости
а) общей (автономии) (0,5)	0,82	0,81	-0,01
б) в части  покрытия запасов и затрат (1)	2,8	1,29	-1,51
в) в части  покрытия всех оборотных активов(1)	0,75	0,77	0,02
3. Коэффициент  маневренности (0,5)	0,35	0,61	0,26
4. Доля реального имущества  в активах, %	46,8	66,75	18,15
5. Соотношение  основных и оборотных средств	0,37	0,2	-0,17
6. Соотношение  собственных и заемных средств	4,7	4,43	-0,27
7. Коэффициент  возможной утраты платежеспособности	-	1,29	-

 

 

4.4.  Комплексная оценка финансового  состояния

Финансовое  состояние является важнейшей характеристикой финансовой деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников финансовых отношений, как самого предприятия, так и его партнеров.

Итоговая  комплексная оценка учитывает все  важнейшие параметры (показатели) финансово-хозяйственной деятельности предприятия, то есть хозяйственной активности в целом. При ее построении используются данные о производственном потенциале предприятия, рентабельности его продукции, эффективности использования производственных и финансовых ресурсов, состоянии и размещении средств, их источниках и другие показатели.

Исходные  данные и результаты комплексной  оценки финансового состояния предприятия представлены в табл. 30.

 

 Коэффициент финансовой  зависимости рассчитывается по следующей формуле: