Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "Эксрашов"

      Нераспределенная прибыль эта прибыль, полученная в определенном периоде и не направленная на потребление собственниками и персоналом. Эта часть прибыли предназначена для капитализации, т.е. для реинвестирования в производство. По своему экономическому содержанию она является одной из форм резерва собственных финансовых ресурсов предприятия, обеспечивающих его производственное развитие в предстоящем периоде.

     Для покрытия  потребности в основных и оборотных  фондах в ряде случаев для  предприятия становится необходимым  привлечение заемного капитала. Такая потребность может возникнуть по независящим от предприятия причинам. Ими могут быть необязательность партнеров, чрезвычайные обстоятельства, реконструкция и техническое перевооружение производства, отсутствие достаточного стартового капитала, наличие сезонности в производстве, снабжении и сбыте продукции и др. Основными видами заемного капитала являются: банковский кредит, финансовый лизинг, товарный (коммерческий) кредит, эмиссия облигаций и другие. Заемный капитал делится на долгосрочный и краткосрочный

     Как правило, заемный капитал сроком до одного года относится к краткосрочному, а больше года — к долгосрочному. Вопрос о том, как финансировать те или иные активы предприятия — за счет краткосрочного или долгосрочного капитала необходимо обсуждать в каждом конкретном случае. Эффективность вложения заемного капитала определяется степенью отдачи основных или оборотных средств.

        Внешние источники формирования финансовых ресурсов это привлекаемые со стороны собственные и заемные финансовые средства, обеспечивающие развитие предприятия (эмиссия акций и облигаций, привлечение финансового и товарного кредита и т.п.).

     Коэффициент соотношения заемных средств к собственным показывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на один рубль вложенных в активы собственных средств. Увеличение значения коэффициента  за отчетный период свидетельствует об усилении зависимости предприятия от привлечения заемных средств и снижении его финансовой устойчивости.

Таблица12. Оценка собственных и заемных средств, вложенных в имущество предприятия

Статья пассивов	Значение				Изменение +,-
	на начало периода		на конец периода
	тыс. р.	%	тыс. р.	%	тыс. р.	%
Источники средств  предприятия, всего В том числе: собственные средства (капитал и резервы), всего Из них: -уставный капитал -добавочный капитал - резервный капитал -нераспределенная прибыль	1015,8   837,7     100 712,4 - 25,3	100   82,5     9,8 70,2 - 2,5	1154   941,5     100 712,4 76,6 52,5	100   81,5     8,7 61,7 6,6 4,5	138,2   103,8     - - 76,6 27,2	13,8   12,4     -1,1 -8,5 6,6 2
Заемные средства, всего  Из них: - долгосрочные  краткосрочные кредиторская задолженность прочие краткосрочные обязательства	178,1   - - 178,1 -	17,5   - - 17,5 -	212,5   - - 212,5 -	18,5   - - 18,5 -	34,4   - - 34,4 -	-   - - - -
Коэффициент соотношения заемных и собственных источников	4,7	47	4,43	44	-0,27	-3

 

Рис.5 – Динамика изменения источников финансирования предприятия на начало отчетного  года

Рис.6 – Динамика изменения источников финансирования предприятия на конец отчетного  года

 

 Вывод: В результате оценки собственных и заемных средств вложенных в имущество предприятия видно, что источники финансирования предприятия увеличились на 138,2 тыс. руб. Их прирост обусловлен увеличением заемного капитала на 34,4тыс. руб., а также увеличением собственных средств на 103,8 тыс. руб. Заемный капитал представлен кредиторской задолженностью, которая увеличилась на 34,4тыс.р.

      Коэффициент  соотношения заемных и собственных  источников на начало года равен 47%, а на конец года составил 44%, то есть уменьшился на 3%, что свидетельствует о незначительном уменьшение зависимости предприятия от привлечения заемных средств и повышении его финансовой устойчивости.

 

2.1.Анализ собственного капитала

     Необходимым  условием успешной работы предприятия является наличие собственных оборотных средств, которые могут быть использованы для приобретения материально-производственных запасов, поддержания незавершенного производства. Осуществления краткосрочных финансовых вложения в ценные бумаги  на другие цели обеспечения производственно-хозяйственной и коммерческой деятельности предприятия. Отсутствие таких средств вынуждает предприятие обращаться к заемным источникам.

     Величина  собственных оборотных средств  (СОС) определяется как разность  между суммой источников собственных средств (СК) и стоимостью ВОА.

    СОС = СК – ВОА                                                                                                                           

СОС₀ = 837,7-276=561,7

СОС ₁= 941,5-194,3=747,2

Расчет суммы собственных оборотных средств предприятия представлен в табл. 13.

Таблица13. Расчет наличия собственных оборотных средств

Показатель	На начало периода		На конец периода		Изменение +,-
	тыс. р.	%	тыс. р.	%	тыс. р.	%
1. Источники собственных  средств (капитал и резервы)	837,7	100	941,5	100	103,8	-
2. Внеоборотные  активы	276	32,9	194,3	20,6	-81,7	-12,3
3. Собственные  оборотные средства (СОС)(п.1-п.2)	561,7	67,1	747,2	79,4	185,5	12,3

 

Вывод: Из табл. видно, что величина собственных оборотных средств выросла на 12,3%.     Величина ВОА уменьшилась на 12,3%.

     Изменения  собственных оборотных средств,  произошедшие за период, представлены  в табл.14.

Таблица 14. Анализ изменения собственных оборотных средств

Показатель	Значение		Изменение, +,-
	на начало периода	на конец периода
	тыс. р.	тыс. р.	тыс. р.	%
Источники собственных  средств (капитал и резервы), всего В том числе: уставный капитал добавочный капитал нераспределенная прибыль	837,7     100 712,4 25,3	941,5     100 712,4 52,5	103,8     0 0 27,2	12,4     - - 107,5
Внеоборотные  активы, всего  В том числе: нематериальные активы основные средства незавершенное строительство	276   - 276 -	194,3   - 194,3 -	-81,7   - -81,7 -	-29,6   - -29,6 -
Собственные оборотные  средства	561,7	747,2	185,5	33

 

2.2. Анализ заемного капитала

Заемные источники  финансирования деятельности предприятия, в основном, представлены кредиторской задолженностью, поэтому необходимо изучить ее состав и структуру, а также произошедшие в ней изменения (табл. 15).

 

Таблица 15. Анализ кредиторской задолженности

Вид кредиторской задолженности	Значение				Изменение, +,-
	на начало периода		на конец периода
	тыс. р.	%	тыс. р.	%	тыс. р.	%
Кредиторская задолженность, всего В том числе: перед поставщиками и подрядчиками по векселям к оплате перед дочерними и зависимыми обществами по оплате труда перед государственными внебюджетными фондами перед бюджетом по авансам полученным с прочими кредиторами	178,1   93,1 - - 65,7 9,5 6,8 - 3	100   52,3 - - 36,9 5,33 3,82 - 1,68	212,5   105,5 - - 71,3 12,7 18 - 5	100   49,7 - - 33,6 5,99 8,49 - 2,35	34,4   12,4 - - 5,6 3,2 11,2 - 2	-   -2,6 - - -3,3 0,66 4,67 - 0,67

 

 Вывод: Из анализа заемного капитала видно, что кредиторская задолженность увеличилась на 34,4 тыс.руб. (178,1тыс.руб. – на начало периода, 212,5 тыс.руб. – конец периода). Больше всего увеличилась задолженность перед поставщиками и подрядчиками на 12,4% и перед бюджетом – 11,2%.

 

 

 

2.3. Сравнительный анализ дебиторской  и кредиторской задолженности

Финансовое равновесие предприятия зависит от соответствия предоставленных и полученных объемов кредитования.

     Для сравнения  сумм дебиторской и кредиторской  задолженностей, определения темпов  их роста используют данные  бухгалтерского баланса и приложения  к нему (табл. 16).

   

Таблица 16. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженностей (на конец отчетного периода), тыс. руб.

Расчеты	Дебиторская задолженность	Кредиторская  задолженность	Превышение задолженности
			дебиторской	кредиторской
С покупателями или поставщиками	131,8	105,5	26,3	-
По векселям	-	-	-	-
По авансам	-	-	-	-
С бюджетом	-	18	-	18
По оплате труда	-	71,3	-	71,3
С государственными внебюджетными фондами	-	12,7	-	12,7
С прочими	-	5	-	5
Итого	131,8	212,5	-	80,7

 

Состояние дебиторской  и кредиторской задолженности оказывает существенное влияние на финансовое состояние предприятия. Анализ и управление дебиторской задолженностью имеет особое значение в периоды инфляции, когда подобная иммобилизация собственных оборотных средств становится особенно невыгодной.

     Величина кредиторской задолженности значительно превышает величину дебиторской задолженности на 80,7 тыс. руб.

 

 

 

 

 

 

 

3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

3.1. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Рыночные  условия хозяйствования обязывают предприятие в любой момент времени иметь возможность рассчитаться по внешним обязательствам (быть платежеспособным) или по краткосрочным обязательствам (быть ликвидным).

В целом анализ ликвидности — это анализ способности  активов трансформироваться в денежные средства. Выделяют следующие группы активов в зависимости от степени их ликвидности. Для определения ликвидности баланса необходимо сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву (табл. 17).

А1. Наиболее ликвидные активы — денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

А2. Быстро реализуемые  активы — дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

A3. Медленно  реализуемые активы — статьи  разд. II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

А4. Трудно реализуемые активы — статьи разд.I актива баланса — ВОА.

Пассивы баланса  формируются по степени срочности  их оплаты.

П1. Наиболее срочные обязательства— кредиторская задолженность.

П2. Краткосрочные  пассивы — краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.

ПЗ. Долгосрочные пассивы — статьи баланса, относящиеся  к разд. IV и V, то есть долгосрочные кредиты и заемные средства,

а также доходы будущих  периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

П4. Постоянные пассивы  — статьи разд. III баланса «Капитал и резервы».

Таблица17. Данные для анализа ликвидности баланса, тыс. р.

АКТИВ	Значение, тыс. р		Изменение
	на начало периода	на конец периода	тыс. р.	%
Наиболее  ликвидные активы (А1)	276,6	233,2	-43,4	-15,7
Быстрореализуемые активы (А2)	262,8	135,9	-126,9	-48,4
Медленно  реализуемые активы (A3)	200,4	590,6	390,2	195,1
Труднореализуемые активы (А4)	276	194,3	-81,7	-29,6
ПАССИВ
Наиболее  срочные обязательства (111)	178,1	212,5	34,4	19,3
Краткосрочные пассивы (П2)	-	-	-	-
Долгосрочные  пассивы (ПЗ)	-	-	-	-
Постоянные  пассивы (П4)	837,7	941,5	103,8	12,4