Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "Эксрашов"

 

Рис.4.  Динамика изменения  запасов на начало отчетного  года

 

Вывод:  Из анализа состояния запасов видно, что сырье, материалы и другие ценности увеличились на 201тыс.руб. (191,2 тыс.руб. – на начало периода, 392,2 тыс.руб. – на конец периода), но их доля в общих запасах уменьшилась на 27,4%. Готовая продукция и товары для перепродажи увеличились на 174,7 тыс.руб. (9,2 тыс.руб. – на начало периода, 183,9 тыс.руб. – на конец периода). В общем, все запасы на предприятии увеличились на 375,7 тыс. руб.

Для оценки структуры запасов товарно-материальных ценностей используется коэффициент накопления (Кн):

К_н=(ПЗ + НП + РБ)/(ГП + Т),

где ПЗ — стоимость  производственных запасов;

НП — стоимость незавершенного производства;

РБ — расходы будущих  периодов;

ГП — стоимость готовой продукции;

Т — стоимость товаров.

К_и.Н = 200,4/9,2= 21,72

К_и.К =576,1/183,9= 3,13

Коэффициент накопления на начало периода равен 21,72, а на конец периода 3,13.

     Расчеты показывают, что коэффициенты накопления  выше оптимальной величины. Это свидетельствует о неблагоприятной структуре запасов предприятия, существует наличие излишних и ненужных производственных запасов.

    Так как производственные  запасы учитываются по стоимости  их приобретения, то показатели  их оборачиваемости рассчитываются по формулам:

                  _

К_о.з. =  С_п / З                                                                                                                                   

Т_о.з. = Т / К _о.з.                                                                                                                                

где С_п – полная себестоимость реализованной продукции;

       _

       З  – среднегодовая величина запасов  за анализируемый период;

       Т  – продолжительность анализируемого  периода в днях.

К_о.з.Н =  10675,4 / 388,25 = 27,49

К_о.з.К =  9271 / 388,25 = 23,87

Т_{о.з.Н =}  360 / (27,49) = 13дней

Т_{о.з.К =}  360 / (23,87) = 15дней

     Таким образом,  видно, что коэффициент оборачиваемости  запасов сократился на 3,62, а продолжительность оборота увеличилась на 2 дня.

1.3.2. Анализ дебиторской задолженности

Основные  задачи анализа дебиторской задолженности:

• анализ состава и структуры дебиторской задолженности (табл. 9);
• определение реальной величины дебиторской задолженности в условиях меняющейся покупательной способности денежных средств;
• анализ и разработку политики расчетов, обоснование условий предоставления кредита отдельным покупателям;
• выявление в составе дебиторской задолженности обязательств, маловероятных для взыскания;
• прогнозирование инкассации дебиторской задолженности.

 

Таблица 9. Состав и структура дебиторской задолженности

Статья активов	Значение				Изменение +,-
	на начало периода		на конец периода
	тыс. р.	%	тыс. р.	%	тыс. р.	%
Расчеты с  дебиторами, всего В том числе: с покупателями и заказчиками по векселям полученным по авансам выданным с прочими дебиторами	262,8   257,9 - - -	100   98,1 - - -	135,9   131,8 - - -	100   97,6 - - -	-126,9   -126,1 - - -	-   -0,5 - - -

Вывод: Анализ дебиторской задолженности показывает, что дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев) уменьшилась на 126,9тыс.руб. (262,8 тыс.руб. на начало периода, 135,9 тыс.руб. на конец отчетного периода), в том числе: покупатели и заказчики – сумма уменьшилась на 126,1 тыс.руб. (257,9 тыс.руб. на начало периода, 131,8 тыс.руб. на конец отчетного периода. Постепенно дебиторы расплачиваются с предприятием. Качество задолженности характеризуется показателями ее оборачиваемости:

  1. Оборачиваемость дебиторской задолженности

   

К_одз = В_пр/ДЗ                                                                                                                                

где В_пр – выручка от продажи продукции;

  ДЗ – средняя дебиторская задолженность

ДЗ = (262,8+135,9)/2 = 199,35тыс.руб.

К_одзН = 10728,5 / 199,35= 53,81

К_одзК = 9248 / 199,35= 46,39

     Коэффициент  оборачиваемости дебиторской задолженности  показывает, насколько эффективно  компания организовала работу  по сбору оплаты на свою  продукцию. Он равен 53,81 на начало периода, 46,39 на конец периода. Уменьшение данного показателя может сигнализировать об увеличении числа неплатежеспособных клиентов. Уменьшение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности показывает относительное увеличение коммерческого кредитования. Повышение показателя свидетельствует об улучшении управления дебиторской задолженностью. Чем ниже оборачиваемость дебиторской задолженности, тем выше будут потребности компании в оборотном капитале для расширения объема сбыта.    

 2. Длительность одного оборота (дни):

 

Т_о.дз. = Т / К _о.дз.                                                                                                                              

Т_{о.дз.Н =}  360 / 53,81 = 6,69

Т_{о.дз.К =}  360 / 46,39 = 7,76

    Длительность  оборота дебиторской задолженности характеризует среднюю продолжительность отсрочки платежей, предоставляемых покупателям. На начало отчетного года период погашения дебиторской задолженности равен 6,69 дней, на конец года период погашения дебиторской задолженности равен 7,76 дней. Чем меньше период задолженности, тем ниже риск ее непогашения.

 

1.3.3. Анализ движения денежных  средств предприятия

Одним из основных условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий погашение всех первоочередных платежей. Анализ движения денежных средств предприятия проводится на основе данных формы № 4 «Отчет о движении денежных средств», так как у нас нет этих данных мы не проводим анализ денежных средств {табл. 10), но мы можем рассчитать некоторые показатели, на основе имеющихся данных:

- коэффициент  оборачиваемости денежных средств:

                     __

  К_о.дс = В_пр/ДС                                                                                                                                

где В_пр – выручка от продажи продукции;

___

 ДС – средние остатки денежных  средств

К_одзН = 10728,5 / 254,9 = 42

К_одзК = 9248 / 254,9 = 36,2

- период оборота денежных средств:

                                ___

Т_о.дс. = Т / К _о.дс.  = ДС * Т/ В_пр                                                                                                     

Т_{о.дз.Н =}  360 / 42= 8,5

Т_{о.дз.К =}  360 / 36,2 = 9,9

      Период  оборота  денежных средств  показывает срок от момента  поступления денег на расчетный  счет предприятия до момента их выбытия. Период оборота увеличился на 1,4 дней, на начало он составил 8,5 дней, а на конец – 9,9 дней.

 

1.3.4. Анализ оборачиваемости оборотных  средств

Для измерения  оборачиваемости оборотных средств используется ряд показателей (табл. 11)

Коэф-т загрузки_н =1015,8/10728,5=0,09

Коэф-т загрузки_к =1154/9248=0,12

 

Т а б л и ц  а 11. Расчет показателей эффективности использования оборотных активов

 

Показатель	Значение, р.		Изменение,   +,-
	предыдущий период	отчетный период
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и прочих платежей), р.	10728,5	9248	-1480,5
Средняя стоимость  оборотных активов, р.	-	849,75	849,75
Число дней в  анализируемом периоде	360	360	-
Продолжительность одного оборота, дней	13	15	2
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (число оборотов)	27,49	23,87	-3,62
Коэффициент загрузки (закрепления) оборотных средств	0,09	0,12	0,03
Сумма высвобожденных (-), вовлеченных дополнительно (+) оборотных средств, р.	-	+59,6	+59,6

 

Вывод: Продолжительность одного оборота в днях представляет собой отношение суммы среднего остатка оборотных средств к сумме однодневной выручки за анализируемый период. Продолжительность одного оборота увеличилась на 2 дня по сравнению с предыдущим периодом (за предыдущий период составляет 13 дня, за отчетный период 13). Показывает, что за 2 дня денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции, возвратятся в хозяйственный оборот.

     Коэффициент оборачиваемости  средств характеризует размер объёма выручки от продажи продукции в расчете на один рубль оборотных активов, а также число оборотов, то есть за отчетный период размер объёма выручки от продажи продукции равен 23,87 в расчете на один рубль оборотных активов, или 23,87 оборота. По сравнению с предыдущим периодом коэффициент оборачиваемости оборотных средств уменьшился на 3,62, что свидетельствует о менее эффективном использовании оборотных средств.

     Коэффициент загрузки (закрепления) средств в обороте  характеризует сумму оборотных  средств, авансируемых на один рубль выручки от продажи продукции, то есть за отчетный период сумма оборотных средств, авансируемых  на один рубль выручки от продажи продукции равна 0,12. По сравнению с предыдущим периодом коэффициент загрузки увеличился на 0,03.

     Экономический  эффект в результате ускорения  оборачиваемости выражается в  относительном высвобождении средств  из оборота, а также в увеличении  суммы прибыли. Сумма высвобожденных  средств из оборота за счет  ускорения оборачиваемости (-DOC) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+DOC) при замедлении оборачиваемости определяется умножением фактического однодневного оборота по продаже на изменение продолжительности одного оборота в днях:

• ОС= (Т_об1-Т_об0)В_р1/Д,

где Т_об1,Т_об0 – соответственно продолжительность одного оборота оборотных средств за отчетный и предыдущий периоды, дней;

 В_р1 – выручка (нетто) от продажи продукции за отчетный период, руб.

• ∆ОС = (2*10728,5)/360=59,6 тыс.руб.

 Увеличение (уменьшение) суммы прибыли можно рассчитать  умножением относительного прироста (снижения) коэффициента оборачиваемости на сумму прибыли от продажи продукции за базовый (предыдущий) период:

∆П = П₀*∆К_об                                                                                                                                

где П₀ - сумма прибыли за базовый (предыдущий) период, руб.;

  ∆К_об – коэффициент относительного прироста (снижения) числа оборотов оборотных средств:

∆К_об = [(К_об1 - К_об0)/ К_об0]                                                                                                            

где К_об1, К_об0 – коэффициенты оборачиваемости за отчетный и предыдущий периоды.

∆К_об = [(10,88-12,62)/12,62] = +0,13

∆П = 23*0,13=2,99 тыс.руб.

Прибыль увеличилась  на 2,99 тыс.р. и средства вовлекаются в оборот на сумму 59,6 тыс.р., желательно уменьшение вовлеченных средств и увеличение объема прибыли.

 

 

 

 

 

 

 

 

2. АНАЛИЗ КАПИТАЛА (ИСТОЧНИКОВ ФИНАНСИРОВАНИЯ) ПРЕДПРИЯТИЯ

 

     В пассиве  баланса представлены источники  финансирования деятельности предприятия: собственный капитал и резервы, долгосрочные обязательства, краткосрочные обязательства. Совокупный капитал включает собственный и заемный капитал.

Собственные средства включают: уставный капитал, добавочный капитал, нераспределенную прибыль. Прежде всего предприятие ориентируется на использование внутренних (собственных) источников финансирования.

     Организация  уставного капитала, его эффективное  использование, управление им - одна  из главных и важнейших задач  финансовой службы предприятия. Уставный капитал - основной источник собственных средств предприятия. Сумма уставного капитала акционерного общества отражает сумму выпущенных им акций.

     К добавочному капиталу относятся: результаты переоценки основных фондов; эмиссионный доход акционерного общества; безвозмездно полученные денежные и материальные ценности на производственные цели; ассигнования из бюджета на финансирование капитальных вложений; средства на пополнение оборотных фондов.