Виды ценных бумаг и основы их обращения

                                      Содержание 

Введение………………………………………………………………..……..3стр.

1.Виды  ценных бумаг и основы их обращения………………………….….5стр.

2.Государственные  ценные бумаги………………………………………….7стр.

3.Налогообложение на рынке ценных бумаг…………………...…………10стр.

4.Налогообложение доходов и прибыли от операций с ценными бумагами………………………………………………………………..........13стр.

Заключение…………………………………………………………………..15стр.

Список  использованной литературы…………………………………….....17стр. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                              Введение 

     Рынок ценных  бумаг  выступает  составной  частью  финансовой  системы государства,    характеризующейся    индустриальной    и     организационно- функциональной спецификой. 

     Значимость  банков  на  рынке  ценных  бумаг  не подвергается сомнению. В большинстве стран  банки  играют  на  рынке  ценных бумаг важнейшую  ключевую  роль. 

     Данная  контрольная  работа  обозревает  ряд вопросов, касающихся деятельности банков на рынке ценных бумаг.

     Рынок  ценных  бумаг  можно  определить  как  совокупность  отношений, связанных с куплей, продажей  и  обращением  ценных  бумаг. 

     Таким  образом, рынок ценных бумаг - довольно широкое  понятие. 

     Банки,  являясь  кредитными организациями, осуществляющие привлечение и размещение средств, также  могут являться участниками  рынка ценных бумаг. Они  выступают  в  роли  эмитентов, инвесторов, посредников. Для осуществления инвестиционной  и  посреднической деятельности  на  рынке  ценных  бумаг,  банкам  необходима  кроме  основной лицензии, лицензия профессионального участника рынка ценных  бумаг,  которую для банков выдает Центральный Банк России.

       В  настоящее  время  банки   имеют огромные привлеченные  свободные денежные  средства,  но  на  них  необходимо начислять  и выплачивать  проценты. 

     Поэтому,  рынок  ценных  бумаг  является наиболее  конкурентной  альтернативой  кредитному   рынку   для   размещения средств.

     Таким образом, рассмотрение вопроса о  рынке ценных бумаг является важным и актуальным. Актуальность данного  вопроса определяет выбор темы и  содержание данной работы.

           

     Целью  данной  контрольной  работы  является   рассмотрение   и   анализ взаимосвязи банковской системы и рынка ценных бумаг;  активность  банков  на фондовом  рынке.  Для  достижения  этой  цели  были  рассмотрены   следующие проблемы:

- виды ценных бумаг и  основы  их обращения;  

- государственные  ценные бумаги;

- налогообложение на рынке ценных бумаг;

- налогообложение доходов и прибыли от операций с ценными бумагами. 

                    
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      1. Виды ценных бумаг и основы их обращения 

      Ценной  бумагой  является  документ,  удостоверяющий   с   соблюдением  установленной  формы  и   обязательных   реквизитов   имущественные   права, осуществление или передача которых возможны только при его  предъявлении.  С передачей  ценной  бумаги  переходят   все   удостоверяемые   ею   права   в совокупности.

      Следует различать два вида прав, связанных  с ценной бумагой. 

      С  одной стороны ценная бумага является имуществом(вещью), объектом сделок и  на  нее могут возникать права собственности или иные  вещные  права(хозяйственного ведения, оперативного управления), это так называемое «право на  бумагу». 

      С другой стороны, ценная бумага определяет и фиксирует права владельца ценной бумаги (кредитора) по отношению к лицу, выпустившему бумагу, это называемое право из  бумаги.  Право,  удостоверенное  ценной   бумагой,   может   быть переуступлено другому лицу путем ее передачи.

      Статья 143 Гражданского кодекса РФ относит к ценным бумагам  следующие документы:

государственная облигация, облигация, вексель, чек депозитный  и сберегательный   сертификаты,   банковская    сберегательная    книжка    на

предъявителя, коносамент, акция, приватизационные  ценные  бумаги  и  другие документы, которые  законами  о  ценных  бумагах  или  в  установленном  ими порядке отнесены к числу ценных бумаг.

 Таким образом, после  вступления  в  силу  первой  части  Гражданского

кодекса РФ(1.01.1995) новые виды ценных  бумаг  могут  быть  введены  только законами о ценных бумагах или в определенном ими порядке.

      Рыночные  характеристики:

      тип использования:

      - инвестиционные ценные  бумаги  -  ценные  бумаги, являющиеся объектом для вложения капитала( акции, облигации и т.д.);

      - неинвестиционные  -  ценные  бумаги,  которые  обслуживают  денежные расчеты на товарных или других рынках (векселя, чеки, коносаменты);

      - порядок владения : предъявительская ценная бумага не фиксирует имя ее владельца, обращение осуществляется путем простой передачи от одного лица другому. Именная ценная бумага содержит имя владельца и, кроме того, регистрируется в специальном реестре.

       - форма собственности и вид эмитента,  т.е.  того,  кто  выпускает  на рынок ценную бумагу: государство, корпорации, частные лица.

  - характер  обращаемости:  свободно  обращается  на  рынке  или  есть ограничения. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      2. Государственные ценные бумаги 

      Государственные   ценные   бумаги   -    это    форма    существования  государственного внутреннего долга. Это долговые  ценные  бумаги,  эмитентом которых выступает государство.

      В зависимости от критерия различают несколько группировок:

      По  виду эмитента:

      - ценные бумаги центрального правительства;

      - муниципальные ценные бумаги;

      - ценные бумаги государственных учреждений;

      - ценные бумаги, которым придан статус государственных.

       По форме обращаемости:

      -рыночные ценные бумаги, которые могут свободно перепродаваться после  их первичного размещения;

      - нерыночные, которые не могут перепродаваться их держателям, но могут  быть через определенный срок возвращены эмитенту.

      По  срокам обращения:

      - краткосрочные (до 1 года);

      - среднесрочные (от 1 до 5-10 лет);

      - долгосрочные (свыше 10-15 лет).

      В законе «О рынке ценных бумаг» дается следующее определение:         

              Акция - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая  права  ее держателя (акционера)  на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на  участие в управлении и на часть имущества, остающегося после его ликвидации.

  Облигация  -  это  долговое  свидетельство,   которое непременно включает два главных элемента:

      - обязательство эмитента  вернуть  держателю  облигации  по  истечении оговоренного  срока  сумму,  указанную  на  титуле(лицевой  стороне) облигации;

      -обязательство эмитента выплачивать держателю облигации фиксированный доход  в  виде  процента  от   номинальной   стоимости   или   иного имущественного эквивалента.

      Вексель  -  это  денежный  документ  со  строго  определенным  набором реквизитов. Это значит, что векселем является только тот  документ,  который содержит все необходимые реквизиты векселя, сформулированные в  соответствии с Положением о переводном и простом векселе от 24 июня 1991 года.

      Депозитные  и  сберегательные  сертификаты  -  ценные  бумаги,   право выпускать  которые  предоставлено  только  коммерческим  банкам

      Депозитный(сберегательный) сертификат - ценная бумага,  удостоверяющая сумму вклада, внесенного в банк, и  права  вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока сумму вклада и  обусловленных в сертификате процентов  в  банке, выдавшем  сертификат.  Если  в качестве вкладчика выступает юридическое лицо, то оформляется депозитный  сертификат, если физическое лицо - сберегательный.

      Чек   -   это   письменное   поручение   чекодателя   банку   уплатить

чекополучателю  указанную в нем сумму денег. По российскому законодательству чек выписывается на срок до 10 дней и погашается  только  в денежной  форме при предъявлении в банк.

      Коносамент - это документ стандартной формы, принятой в  международной практике на перевозку груза, который удостоверяет его погрузку, перевозку  и право на получение.

      Как ценная бумага, коносамент может быть:

      - на предъявителя, т.е. предъявитель коносамента  является  владельцем груза;

      - именной,  т.е.  владельцем  груза  является  лицо,  поименованное  в коносаменте; именной коносамент не подлежит передаче другому лицу;

      -ордерный, т.е. передача от одного лица к  другому  осуществляется  с помощью передаточной надписи на нем - индоссамента.

      Коносамент  является   документом,   в   котором   никакие   изменения невозможны. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     3. Налогообложение на рынке ценных бумаг. 

     Cуществующая налоговая система не применяет каких  либо  специфических подходов к фондовому рынку и рынку ценных бумаг, а перечень применяемых  при операциях с ценными бумагами налогов в основном  соответствует  налогам  для рынков товаров и услуг, а также мировой практике, что облегчает  инвесторам, в том числе  нерезидентам,  осуществлять  операции  с  ценными  бумагами  на российском фондовом рынке.