Ценные бумаги и их виды

УНИВЕРСИТЕТ РОССИЙСКОЙ АКАДЕМИИ ОБРАЗОВАНИЯ

НИЖЕГОРОДСКИЙ ФИЛИАЛ

 

ФАКУЛЬТЕТ ИСТОРИИ И ФИЛОСОФИИ

Кафедра гуманитарных дисциплин

 

 

 

РЕФЕРАТ

 по дисциплине: «Предпринимательское право»

 

Ценные бумаги и их виды

 

 

                                                                                                   Студентки 3 курса    

Группы 090914-А4

                                                                                                    Афанасьевой А. Н.

                                                                                                  Преподаватель:

                                                                                                   Архангельская И.А.

 

 

 

                                                                                               

Нижний Новгород – 2011

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение

I. Ценные бумаги ………………………………………………...……..….…4

1.1 Понятие ценных бумаг……………………….…………………………...4

II. Виды ценных бумаг…………………………………………………….….7

Заключение

Список использованных источников и литературы

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

            Возникновение ценных бумаг как особого объекта имущественного оборота связывают с тем историческим периодом, когда люди, получив необходимость перемещать большие количества товаров и денег, столкнулись с отсутствием экономически оправдавшего себя способа такого перемещения.

Выпуск  ценных бумаг дает возможность в короткие сроки накапливать значительные средства, необходимые для освоения новой продукции, внедрения передовых технологий. Приобретатели ценных бумаг, вкладывая в них деньги, не только сохраняют свое богатство от инфляции, но даже приумножают его, поскольку большинство ценных бумаг, помимо возврата своей стоимости, «обещают», сверх того, определенный процент за пользование денежными средствами.

Ценные бумаги становятся средством платежа, заменяя деньги, вносятся в качестве вкладов в  уставные капиталы юридических лиц, они — предмет купли- продажи на всевозможных биржах и аукционах, в общем являются таким же объектом гражданских прав, как и любая другая вещь.

Вступая в имущественные  отношения, субъекты гражданского права, как правило, имеют целью повышение  собственного благосостояния. Достичь  эту цель можно либо самостоятельно занявшись предпринимательской  деятельностью либо опосредовав свое участие в бизнесе приобретением ценных бумаг. 

 

 

 

 

-4-

I. Ценные бумаги

1.1 Понятие ценных  бумаг

Ценная бумага — это  свидетельство (доказательство), удостоверяющее право ее владельца требовать  выполнения определенных обязательств со стороны экономического субъекта (юридического лица), ее выпустившего.

В Гражданском кодексе  РФ (ГК РФ) в ст. 142 дается следующее  определение ценной бумаги: "Ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной  формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление  и передача которых возможны только при его предъявлении". Из этого  определения ценных бумаг можно  выделить несколько основных признаков:

- это документ;

- составляется такой документ  с соблюдением установленной  формы и обязательных реквизитов;

- он удостоверяет имущественные права;

- осуществление или передача  имущественных прав возможны только при предъявлении этого документа.

Необходимо отметить, что  ценные бумаги весьма различаются в  зависимости от объектов, права на которые они удостоверяют. Например, акции свидетельствуют о праве  собственности на капитал; депозитные и сберегательные сертификаты отражают долговые отношения; векселя, чеки связаны  с движением товаров.

 

 

-5-

Ценные бумаги подразделяются на «казуальные» и «абстрактные». Казуальными  являются ценные бумаги, содержащие ссылку на основную сделку. В тех случаях, когда из ценной бумаги возникает  новое обязательство, которое не зависит от лежащей в его основе сделки, имеют место абстрактные  ценные бумаги. Так, если покупатель продукции  расплатился путём передачи чека, то обязательство выплатить по чеку не зависит от обязательства, основанного  на договоре купли-продажи.

Особенность всех видов ценных бумаг - возможность их широкого обращения, что достигается за счёт упрощённого  порядка передачи прав по ценной бумаге. Права, удостоверенные ценной бумагой  на предъявителя, передаются путём  вручения ценной бумаги новому владельцу. Предъявительские ценные бумаги обладают наибольшей оборотоспособностью. Более сложный порядок передачи именных ценных бумаг, которые можно переуступить только в обычном гражданско-правовом порядке, установленном для уступки требования, т.е. путём заключения сделки между новым и предыдущим владельцами ценной бумаги. Права по ордерной ценной бумаге передаются с помощью передаточной надписи - индоссамента. Передаточная надпись на ценной бумаге означает, что все права, удостоверенные ценной бумагой, принадлежащие лицу, учинившему надпись, - индоссанту, переходят субъекту, которому передаются права по ценной бумаге, - индоссату.

Все лица, учинившие передаточные надписи - индоссировавшие ценную бумагу, несут перед её законным владельцем, как и лицо, выдавшее ценную бумагу, солидарную ответственность. Таким  образом, законный владелец ценной бумаги может требовать исполнения обязательства, вытекающего из ценной бумаги, от лица, выдавшего ценную бумагу, либо от всех обязанных лиц.

-6-

Лица, исполнившие обязательство, удостоверенное ценной бумагой, получают право обратного требования (регресса) к остальным лицам, обязавшимся  по ценной бумаге.

Отказ от исполнения обязательства, удостоверенного ценной бумагой, со ссылкой на отсутствие основания  обязательства либо на его недействительность не допускается. Владелец ценной бумаги, обнаруживший подлог или подделку ценной бумаги, вправе предъявить к лицу, передавшему  ему бумагу, требование о надлежащем исполнении обязательства, удостоверенного  ценной бумагой, и о возмещении убытков.

Таким образом, уяснение понятия  ценных бумаг как объектов гражданских  прав играет особую роль в определении  правового режима ценных бумаг и  имеет немаловажное значение при  заключении сделок с ними.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

-7-

 

II. Виды ценных бумаг

 

Статья 143 ГК РФ относит к числу  ценных бумаг следующие их виды: государственную облигацию, облигацию, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковскую сберегательную книжку на предъявителя, коносамент, акцию, приватизационные и другие ценные бумаги.

Перечень ценных бумаг, предусмотренный  гражданским законодательством, не является закрытым. Согласно ст. 143 ГК РФ любые иные документы могут быть отнесены к числу ценных бумаг  законами или в установленном  ими порядке.

Существуют десятки видов ценных бумаг. Они отличаются закрепленными в них правами и обязательствами инвестора (покупателя ЦБ) и эмитента (того, кто выпускает ЦБ).

Банковская сберегательная книжка на предъявителя.

Ценная бумага, удостоверяющая заключение договора банковского вклада с гражданином и внесение денежных средств на его счёт по вкладу.

В сберегательной книжке должны быть указаны и удостоверены банком наименование и место нахождения банка, а если вклад внесён в филиал, также его  соответствующего филиала, номер счёта  по вкладу, а также все суммы  денежных средств, зачисленных на счёт, все суммы денежных средств, списанных  со счёта, и остаток денежных средств на счёте на момент предъявления сберегательной книжки в банк.

Если не доказано иное состояние  вклада, данные о вкладе, указанные  в сберегательной книжке, являются основанием для расчётов по вкладу между банком и вкладчиком.

-8-

Выдача вклада, выплата процентов  по нему и исполнение распоряжений вкладчика о перечислении денежных средств со счёта по вкладу другим лицам осуществляются банком при  предъявлении сберегательной книжки.

Восстановление прав по утраченной сберегательной книжке на предъявителя осуществляется в порядке, предусмотренном  для ценных бумаг на предъявителя.

 

Облигация.

        Представляет собой ценную бумагу, удостоверяющую право ее держателя на получение от лица, выпустившего облигацию, в предусмотренный ею срок номинальной стоимости облигации или иного имущественного эквивалента. Облигация предоставляет ее держателю также право на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости либо иные имущественные права. К отношениям между лицом, выпустившим облигацию, и ее владельцем применяются правила договора займа, поскольку иное не предусмотрено законами или в установленном им порядке.

-Государственная облигация удостоверяет договор государственного займа (п. 3 ст. 817 ГК РФ). Заемщиком по государственным облигациям могут выступать Российская Федерация или ее субъекты (края, области, города федерального значения и др.).

         -Муниципальная облигация - ценная бумага, удостоверяющая договор муниципального займа в соответствии со ст. 16 Федерального закона от 10 сентября 1997 г. № 126-ФЗ «О финансовых основах местного самоуправления в Российской Федерации» Заемщиком по таким облигациям являются городские, сельские поселения и другие муниципальные образования.

 

 

-9-

 

Приватизационный чек.

               Государственная ценная бумага, предназначенная для обмена на активы государственных предприятий, передаваемых в частные руки в процессе приватизации. Получил неофициальное название «ваучер».

Использовался в бывшем Советском союзе как инструмент разгосударствления и передачи государственных и муниципальных предприятий в частную собственность.

 

Акция.

Ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Таким образом, комплекс прав акционера включает как имущественные, так и неимущественные права.

Выделяют акции открытых и закрытых акционерных обществ. Акции открытых акционерных обществ могут отчуждаться их владельцами без согласия других акционеров, в то время как акции закрытого общества отчуждаются только с соблюдением преимущественного права приобретения акций другими акционерами этого общества (ст. 97 ГК РФ).

К числу категорий (типов) акций  относят обыкновенные (голосующие) акции и привилегированные акции, которые не предоставляют акционерам право голоса на общем собрании, за исключением случаев решения вопросов о реорганизации и ликвидации общества и внесения изменений и дополнений в устав акционерного общества, ограничивающих их права.

 

 

 

 

-10-

По привилегированным акциям в  уставе акционерного общества должны быть определены размер дивиденда и  ликвидационная стоимость (сумма, выплачиваемая  при ликвидации) в твердой денежной сумме или в процентном соотношении  к номинальной стоимости привилегированных  акций.

Привилегированные акции могут  быть кумулятивными и конвертируемыми. По кумулятивным привилегированным акциям дивиденды накапливаются и выплачиваются за определенный отчетный период. Права и обязанности по акциям такого типа должны быть зафиксированы в уставе акционерного общества. Конвертируемые привилегированные акции предоставляют право по их конвертации в обыкновенные акции или в привилегированные акции других типов.

 

 

Вексель.

Удостоверяет ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель) либо иного указанного в векселе плательщика (переводной вексель) выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока полученные взаймы денежные суммы (ст. 815 ГК РФ).

Признаками вексельного обязательства  являются, в частности:

- его абстрактность (оно не  зависит от обязательства, послужившего  основанием выдачи векселя);

- безусловность (исполнение по  векселю не может быть обусловлено  чем-либо);

- строгая формальность (вексель  имеет установленную форму и  реквизиты);

- денежное содержание (вексель  может удостоверять только денежное  обязательство) и др.

 

-11-

 

По переводному векселю векселедатель  дает поручение оплатить вексель  плательщику (трассату), который становится обязанным по векселю в случае проставления на нем акцепта (согласия вступить в вексельное правоотношение). Права по векселю уступаются по передаточной надписи (индоссаменту), сделанной на самом векселе или добавочном листе (аллонже).

 

Индоссамент.

Бывает именным, ордерным, когда указывается лицо, которому вексель передается, или бланковым (предъявительским) - без указания такого лица. Кроме того, возможен залоговый индоссамент, который устанавливает право залога на вексель. Залогодержатель осуществляет все права по векселю, но проставленный им индоссамент имеет характер препоручительного, т.е. не переносит права собственности на вексель.