Сущность и функции денег

 

Для обеспечения  достоверн-ти аналит-х расчетов следует  вести раздельный учет постоян. и  перемен. расходов с подсчетом маржинального  дох. по изделиям и по фирме в целом.

 

Основное  достоинство рассмотренного подхода  состоит в том, что на основе информации о маржинальном доходе удается принимать  оперативные управленческие решения, в первую очередь связанные с  эффективной политикой цен.

 

 

9. Расчет  ТБ и определение фин. прочности.

 

Точка беззуб-ти или точка критич. объема продукции (порог рент-ти) – это такой  уровень производства, при кот. выручка  от реализации равна общей Σ затрат, при этом: прибыль=0, рентабельность=0.

 

Расчет ТБ м.б. определена графич.  и аналит-м  методом.

 

 

Выручка от реализ-и продукции опред-т по выражению: ВР=ПОИ+ПИ+П

 

Где:

 

ПОИ-постоян. издержки;

 

ПИ-переменные издержки;

 

П-прибыль.

 

Если учесть, что в ТБ прибыль=0, то точку Крит. объема произв-ва можно  найти по формуле:

 

ВР=ПОИ+ПИ

 

Выручка от реализации представляет собой произведение объема продаж и  цены продукции. Общая Σ переменных издержек может быть рассчитана как  произведение переменных издержек на единицу продукции и объема производства , соответ-го объему продаж. Поскольку  в ТБ объем производства равен  критическому, предыдущ. формула принимает  след. вид:

 

ЦхВкр=ПОИ+СПИхВкр

 

Где:

 

Ц-цена ед. продукции;

 

СПИ-перемен. расходы на ед. продукции;

 

Вкр-критический выпуск.

 

Теперь можно рассчитать критический  выпуск:

 

Вкр=ПОИ/Ц-СПИ

 

При помощи анализа беззуб-ти можно  не только рассчитать Крит. объем произв-ва, но и объем, при кот. м.б. получена запланиров-я прибыль. Этот метод  позволяет выбрать лучший вариант  при сравнении нескольких технологий и т.д.

 

Исходя из порога рент-ти, опред-ся запас фин. прочности пр-я. Он может  рассчит-ся в абсолют. вел-не и в %.

 

Если известен порог рент-ти, то нетрудно подсчитать запас фин. уст-ти

 

ЗФУ= (Выручка-Порог рент-ти/Выручка)*100

 

 

10. Произв-й рычаг (ПР).

 

Для того, чтобы оценить взаимосвязь  выручки от реализ-и, маржинальной прибыли  и прибыли от основн. деят-ти, рассчитыв. произв-й рычаг.

 

Произв-й рычаг=маржинальная прибыль/прибыль  от осн. деят-ти.

 

Маржинальная пибыль-превышение выручки  от реализ-и над всеми переменными  расходами, связанные с данным уровнем  продаж.

 

Переменные расходы-расходы, размер кот. измен-ся пропорционально изменению V пр-ва продукции, -сырье и осн. материалы, з/п произв-х рабочих и др.

 

Пр. рычаг показывает, на ск-ко изменится  прибыль от осн. деят-ти пр-я при  изменении выручки на 1%. Например,  значение рычага 15% говорит, что при  изменении выручки от реализации на 1% прибыль пр-я изменится на 15%.

 

Расчет:

 

ТБ используется для расчета, определения  эф-та ПР. Его вел-на зависит от доли пост. затрат. Этот эф-т проявляетя в  том, что м/у валовой прибылью и V реализ-и нет прямолин-й зависимости. Изменение V реализации вызывает более  сильное изменение прибыли.

 

Эффект ПР=(Прибыль+Пост. издержки)/Прибыль

 

Т.о., сила ЭПР зависит напрямую от пост. издержек.

 

 

11,12. Экономическое содержание оборотных  активов, структура, источники  финансирования.

 

Оборотные ср-ва – ср-ва , обслуживающие  текущ хоз деят-ть, участвующие  одновременно в процессе производства и реализации продукции (полностью  переносят свою стоимость на стоимость  готово продукции). Осн назна-ие обор ср-в: обеспечение непрерывности  и ритмичности процесса произ-ва и обращения. Выделяют: оборотные  производственные фонды и фонды  обращения.

 

Обор-е  произв-ые фонды: обслуживают  сферу производства (сырё, материалы, топливо) и частично МБП. Т.ж. к ним  м/о отнести расходы будущих  периодов. Различие м/у основными  и оборотными фондами – характер их воспроизводства и перенос  своей стоимости на стоимость  ГП.

 

Фонды обращения: Они не посредственно  не учувствуют в процессе производства. Назначение: обеспечение ресурсами  воспроизводственного процесса, достижение единства производства и обращения (денеж-ые ср-ва, ГП).

 

Особенность этих обор ср-р – характер авансирования. Т.е. после завершения каждого производственного цикла, денежные ср-ва  возвращаются в виде выручки.

 

Выделяю категорию оборотный капитал  – пассив баланса, показывающий какая  величина средств вложена в хоз-ую деят-ть (собственный или заёмный  капитал), т.е. источники финансирования. При условиях не расширяющегося произ-ва и стабильной работы пред-ия в принципе источником финансирования является часть  выручки. При растущем производстве необходимо определить источник либо собственные(часть УК) ср-ва (прибыль) либо заёмные.

 

 

13. Определение потребности в  оборотных активах.

 

Определение и обеспечение рационального  размера обор ср-в – одно из условий  эфф-ой деят-ти  и фин-ой устойчивости предп-ия. Оборотные активы делятся  на нормируемые и не нормируемые. Нормируемые: сырьё, топливо, материалы…, всё то что необходимо для производства продукции, незавершонка… Не нормируемые: товары отгруженные, денежные средства, дебиторская задолженность, средства в расчетах… Нормирование ОБС - процесс  сложный, трудоемкий, учитывающий влияние  многочисленных факторов (цены, тарифы, длительность технологического цикла, формы расчетов  и многое другое).

 

Сущ-ет 4 метода определения потребности  в ОБС.

 

Прямого счёта: Определяется по каждому  виду сырья, материалов полуфабрикатов, с обяз определением общего запаса в днях и однодневного расхода  ОБС. Общий запас в днях складывается из: транспортного запаса (время  нахождения товарно-материальных ценностей  в пути), текущего запаса (запаса, необходимого для нормального процесса производства между двумя поставками, этот запас  устанавливается в размере 50% от транспортного), технологического запаса  (подготовка сырья, материалов, комплектующих  к производству) и страхового запаса (50% от текущего).

 

Определение частных нормативов по конкретным группам товарно-материальных ценностей путем умножения норматива  в днях на норму расхода определенного  запаса, необходимого для изделия (в  натуральном выражении).

 

Нормативный: Используется на стабильных предприятиях.

 

Аналитический метод: Определяются исходя из планируемого роста выручки.

 

Оптимизации: Закл в определении  такой партии заказа при которой  затраты по выполнению и хранению запасов будут минимальными.

 

Цель: обеспечение необходимого  для производства уровня оборотных  средств, поддержание текущей платежеспособности, обеспечение возможности отвлечения денеж ср-в для получения дополнительной прибыли с помощью фин вложений.

 

По отношению  к   денежным средствам модель Баумоля позволяет  рассчитать оптимальную величину ДС которые м/т быть получены в результате продажи ликвидных ЦБ, или в  результате займа:

 

F – затраты по купле/продаже  ЦБ или по обслуживанию займа

 

T – общая сумма дополн-х ДС  необходимых для поддержания  тек операций всего периода.

 

K– относительная величина полученного   дохода который принимается в  размере ставки дохода по ликвидным  ЦБ или %-та от предоставления  имеющихся средств в кредит.

 

 

14. Эффективность использования  оборотных активов. Производственный  и финансовый цикл.

 

От состояния ОБС зависит  успешное осуществление произв-ного цикла, ибо недостаток ОБС парализует произ-ую деят-ть, прерывает произ-ый цикл и в кон итоге приводит орг-ию к отсутствию возможности  оплачивать по своим обязательствам и к банкротству. Большое влияние  на состояние ОБС оказывает их оборачиваемость. От неё зависит  не только размер минимально необходимых  для хоз дея-ти ОБС, но и размер затрат связанных с владением  и хранением запасов и т.п. В  свою очередь это отражается на С/С  продукции и в кон итоге  на финансовом результате пред-ия.

 

хар-ет скорость оборота ОБС

 

дни

 

 

 

 

 

 

 

Этот показатель хар-ет дополнительное привлечение (высвобождение) ср-в в  оборот, вызванное замедлением (ускорением) оборачиваемости активов.

 

 

Производственный и финансовый цикл.

 

Произв-й цикл (ПЦ) – период времени  м/у моментами начала и окончания  производ-го процесса применительно  к конкр. изделию в пределах одного пр-я. ПЦ сост. из рабочего периода и  времени перерывов в обработке  изд-я. Раб. период складывается из основного  технологического времени, времени  выполнения трансп-х и контрольных  операций, времени комплектации и  др. Длительность ПЦ зависит от видов  движения изделия, организации произв-х  процессов и т.д.

 

Фин. цикл (ФЦ) – период времени, в  течении кот. собств. оборот. ср-ва предпр-я  участвуют в операционном цикле.

 

Операционный цикл – характеризует  период оборота общей Σ оборот. ср-в пр-я.

 

 

15. Экон. сод-е и Источн. финансир-я  ВОА

 

Под ВОА поним-ся А организации, кот. в соотв-и с правилами бух.учета  относятся к о.с., НМА, доход. вложениям  в МЦ и др. А, включая расходы, связ-е  с их строит-м и приобретением.

 

Отличит. признаком и критерием  отнесения А к внеоборотным явл-ся срок их полезного использования  продолжит-ю свыше 12 мес-в или  обычного опер-го цикла,

 

еесли он привышает 12 мес-в.

 

Источником финансиров-я вложений во ВОА явл-ся как собст-е ср-ва, так и привлеченные ср-ва.

 

К собств-м ср-м относятся амортизационные  отчисления по о.с. и НМА и прибыль, остающаяся в распоряжении пр-я.

 

К привлеч. ср-м относ-ся кредиты  и займы, ср-ва федерального бюджета  и внеб. фондов и ср-ва дольщиков  по договору долевого стр-ва объектов о.с.

 

 

16. Амортизация и ее роль в  воспроиз-м процессе.

 

Осн. собств. источник фин-я капит. вложений – амортизация – ден. выражение ст-ти износа ОПФ и немат. активов, процесс постепен. перенесения  ст-ти ср-в труда по мере их износа на производим. продукцию, превращения  в ден. форму и накопления рес-в  для последущ. воспр-ва о.с. Это целевой  ист-к финансиров-я инвестиц процесса. Организации имеют право самост-но опред-ть срок полезного исп-я приобрет-го актива, это дает возм-ть пр-ю учитывать  выс. уровень технич. прогресса и  своевременно обновлять о.с.

 

Налоговый кодекс (ст. 259):

 

Налогоплат. начисл-т амортиз-ю 1-м  из след. методов с учетом особенностей, предусм-х наст-й статьей:

 

1) линейным методом;   2) нелинейным  методом.

 

Σ амортизации для целей налогообл-я  опред. налогоплат-ми ежемесячно. Амортиз. начисл-ся отдельно по кажд. объекту  амортизир-го им-ва.

 

При применении линейного метода Σ  начисл-й  за 1 мес. амортизации в  отношении объекта амортизируемого  им-ва опред-ся как произведение его  первонач-й ст-ти и нормы амортизации, опер-й для данного объекта.

 

К=(1/n)*100%

 

Где К-норма амортиз. в %-х к первонач. ст-ти объекта амортизир-го им-ва;

 

n-срок полезного исп-я данного  объекта амортиз-го им-ва, выражен-й  в месяцах;

 

При применении нелинейного метода Σ начисленной за один месяц амортизации  опред-ся как произведение ост-й  ст-ти.

 

К=(2/n)*100%           К- норма амортиз. к ост-й ст-ти.

 

Амортизация ОС: ПБУ6/01

 

Начисление амортизации объкта о.с. производится одним из след-хспособов:

 

-линейным способом;    -способ  уменьшения остатка;

 

-способ списания ст-ти по  сумме чисел лет срока полезного  исп-я;

 

-способ списания ст-ти пропорционально  объему продукции.

 

Применение одного из способов начисления амортизации по группе однородных объектов о.с. производится в течении всего  срока полезного исп-я объектов, входящих в эту группу.

 

17. Оценка фин. сост-я пр-я.

 

Анализ фин. сост. п/п явл-ся важнейшим  условием успешного управления его  финансами. Фин. сост-е п/п хар-ся совокупностью показателей, отраж-х  процесс формиров. и использ-я  его фин. ср-в. Проведение фин. анализа  необходимо как самому пр-ю для  оценки стратегии и тактики своей  деят-ти, так и его партнерам  – банкам, страховщикам, клиентам, инвесторам и т.д.

 

Предметом анализа фин. сост-я п/п  явл-ся анализ произв-х и эк-х рез-в  деят-ти п/п, состояние и исп-е  ОФ, затрат на пр-во и реализ-ю прод-ции, оценка эф-ти.

 

Целью анализа фин. сост-я п/п  явл-ся повышение эф-ти его работы на основе системного изучения деят-ти и обобщения ее рез-в.

 

Задачами анализа явл-ся:

 

1) идентификация реального сост-я  анализируемого объекта;

 

2) исслед-е состава и свойств  объекта, его сравнен. с базовыми  характеристиками и нормативн.  величинами;

 

3) выявлен. изменен-й состояния  объекта в пространственно-временном  разрезе;

 

4) установ-ие осн факторов, вызвавших  изм состояния объекта, и учет  их влияния;

 

5) прогноз осн. тенденций.

 

Коэф-ты и их группировка:

 

1 группа:Коэф-ты ликвидности и  платежесп-ти.

 

К покрыт. тек. зад-ти – опред. как  отнош. общих тек. А к Σ КО. (1,0-3,0)

 

К а.л. – опред. как отнош. ДС и  КФВ к Σ КО. (0,2-0,5)

 

К общ. л. – ДС+КФВ+ДЗ+З / КО (≥2)

 

К крит. оценки – опред. как отнош. ощих тек. А, уменьш. на вел-ну расх-в  буд. пер-в и вел-ну материально-произв-х  запасов, к Σ КО. (0,4 – 2,1)

 

К зав-ти от мат.-произв. запасов –  отнош. Σ матер.-произв. зап-в к  Σ КО. (0,68-0,70)

 

К чист. выручки – Σ ЧП и амортиз. к Σ продаж.

 

2 группа: Коэф-ты стр-ры тек. А

 

К доли ДС в общ. тек. А – отнош. ДС к общ. тек. А (0,25-0,40)